Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами:

а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства;

б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Анализ имущества ТОО «Рейз Строй». Информация об имуществе предприятия нужна, прежде всего, руководителю самого предприятия для планирования деятельности при составлении Бизнес-плана и для принятия правильных управленческих решений по итогам года, а также коммерческим банкам, кредитующим предприятие, партнёрам. Для решения этого вопроса составим таблицы.

В экономике темп прироста рассчитывается по формуле 1: где

А - изучаемый показатель;

Таблица 2.1

Состав, структура и динамика имущества предприятия

№ п/п	Наименование показателей	№ стр	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1	Валюта баланса,
Итог стр. 100.30.024 баланса,	1	155 990	516 394	+360 404
В том числе имущество предприятия	2	882	984	+102
В %% к имуществу предприятия (2:1´100)	3	0,565	0,191
2	Основные средства и внеоборотные активы	4	----	2 920	+2 920
В %% к имуществу	5	----	296,6
3	Оборотные средства	6	155 180	512 705	+357 525
В %% к имуществу предприятия, (6:2´100)	7	17 594	52 081
3.1	Материальные оборотные активы	8	128 055	424 489	+296 434
В %% к оборотным активам (8:6´100)	9	82,5	82,8	+0,3
3.2	Оправданная дебиторская задолженность (из р.2 актива баланса)	10	26 842	87 711	+60 869
В %% к оборотным активам (10:6´100)	11	17,3	17,11	+0,19
3.3	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	12	283	504	+221
В %% к оборотным активам (12:6´100)	13	0,2	0,1	+0,1

- прирост по соответствующему показателю, определяемый как разница между отчётным показателем (А1) и базисным (А0).

Изучаемый показатель - имущество предприятия. Темп прироста составил 11,61 % (102 436 : 882 000 ´ 100).

В составе этого имущества к началу отчётного периода оборотные средства («мобильные») составляли 0,6 % в имуществе предприятия. За отчётный год они увеличились на 102 436 тыс. тенге и также составляют 0,2 % в имуществе предприятия. Чем выше удельный вес оборотных активов в стоимости имущества, тем у предприятия больше возможностей маневрировать свою работу, увеличить товарооборот. Оборотные активы значительно быстрее, чем внеоборотные, или, иммобилизованные активы (основные средства и другие долгосрочные вложения) превращаются из иных форм в денежную. Кроме того, например, основные средства кроме физического снашивания подвержены моральному износу, что значительно понижает их ликвидность.

На практике считается, что если удельный вес оборотных активов в имуществе превышает 60 %, то предприятие может быть отнесено к разряду потенциально способных приспособиться к рыночным отношениям.

Необходимо обратить внимание на рост денежных средств, который составил 221 168 тыс. тенге, хотя удельный вес в составе имущества предприятия увеличился на 0, 1 %. Также на 0,19 % увеличился удельный вес оправданной дебиторской задолженности. Увеличение удельного веса в составе имущества предприятия денежных средств и оправданной дебиторской задолженности можно объяснить увеличением материальных оборотных активов на 296 434 218 тыс. тенге по сравнению с началом года увеличением удельного веса в общем объёме имущества на 0,3 %. Оборотные средства увеличились в целом на 102 436 тыс. тенге, а темп их прироста составил 11,61 % (102 436 : 882 000 ´ 100).

Финансовый результат, полученный предприятием, благосостояние его персонала, приобретение и создание имущества исследуемого предприятия осуществляется за счёт собственных и заёмных средств, характеристика соотношения которых во многом раскрывает сущность его финансового состояния. Оценка структуры и динамики собственных и заёмных средств, вложенных в имущество предприятия, дана в следующей таблице.

Таблица 2.2

Оценка структуры и динамики собственных и заёмных средств, вложенных в имущество предприятия

№ п/п	Наименование показателей	№ стр.	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5	6
1	Валюта баланса,	1	155 990	516 394	+360 404
в том числе имущество предприятия (стр. 2 табл. 2.1)	2	882	984	+102
2	Собственные средства (собственный капитал)	3	-5 771	-115 064	-109 293
В %% к имуществу (3:2´100)	4	-654,3	-11693,5	-11 034
2.1	Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал)	5	-5 771	-115 064	-109 293
2.2	В %% к собственным средствам (собственному капиталу), (5:3´100)	6	100,0	100,0
3	Заёмные средства (заёмный капитал) стр. 650+860В %% к имуществу (7:2´100)	78	161 76118 340	631 45864 146	+469 697+45 806
Из них
3.1	Долгосрочные финансовые обязательства	9	44 310	422 180	+377 870
3.2	Расчёты и прочие пассивы (кредиторская задолженность)	10	65 941	208 092	+142 151
В %% к заёмным средствам (10:7´100)	11	40,76	32,95

Рассматривая данные, приведённые в таблице 2.2, можно заметить, что стоимость имущества предприятия, выросшая за анализируемый период на 102 436 тыс. тенге, уменьшилась на 109 292 717 тыс. тенге или на -30,32% (-109 292 717 : +360 403 967 ´ 100), за счёт собственного капитала, а за счёт заёмного капитала - на +469 696 684 тыс. тенге, или на 458 526 % (469 696 684 : 102 436 ´ 100). За этот период значительно выросла стоимость собственного оборотного капитала, величина же его в структуре собственного капитала осталась прежней. Отметим, что уровень последнего показателя всегда должен превышать 60 %, в противном случае предприятие теряет свою финансовую независимость и становится в значительной степени зависимо от заёмных источников.

2.2 Управление оборотными активами и текущими пассивами ТОО «Рейз Строй»

Финансовая устойчивость предприятия в отечественной практике определяется «Уровнем финансовой независимости» и «Уровнем платёжеспособности и ликвидности предприятия».

Уровень финансовой независимости характеризуется рядом показателей.

Основополагающей характеристикой уровня финансовой независимости предприятия является уровень общей финансовой независимости, который определяется как частное от деления собственного капитала на имущество предприятия (общую величину капитала предприятия). Обычно он рассчитывается в процентах. Если его величина больше 50 %, то предприятие независимо от заёмных источников, если менее 50 %, то предприятие зависимо от заёмных источников. Данный коэффициент был нами рассчитан в таблице 2.2., стр. 4: на начало периода он составил -654,3 %, на отчётную дату его величина снизилась на -11 034 % и составила -11 693,5 %. Тенденция неблагоприятная, тем более что сам показатель менее 50 % как на начало, так и на конец года.

Стратегия и тактика финансового менеджмента на предприятии (стр. 7 из 15)

2.2 Управление оборотными активами и текущими пассивами ТОО «Рейз Строй»