Механизмы формирования, экономической оценки и анализа эффективности использования имущества предприятия (стр. 9 из 12)

Таблица 9 ─ Рентабельность от реализации продукции в ЗАО фирме "Калория"

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2007 г.
Денежная выручка, тыс. р.	193275	274874	369372	191,11
Себестоимость реализованной продукции, тыс. р.	179368	260714	362004	201,82
Прибыль, тыс. р.	13907	14160	7368	52,98
Коммерческая рентабельность (убыточность), %	7,75	5,43	2,04	*

Как видно из таблицы 9, за анализируемый период, прибыль от реализации снизилась и в 2009 г. составила 7368 тыс. р. В результате, коммерческая рентабельность также снизилась и составила в 2009 году 2,04%.

Все сырье и 90% продукции вывозится собственным транспортом. В работе автогаража, как и во всех цехах, налицо тенденция роста: если в 2000 г. транспортники перевезли 36 тыс. тони грузов, то 2009 году - уже 100 тыс. тонн.

За последние годы продукция фирмы "Калория" завоевала 115 медалей и дипломов, 12 серебряных знаков "100 лучших товаров России".

Недавно фирма получила почетную грамоту американо-российской Торгово-промышленной палаты Галактика" II степени.

Более 40 образцов кисломолочных напитков представили на конкурс предприятия России. Среди них были такие гиганты переработки, как компании "Вимм-Билль-Данн" и "Петрохолод". Но и с ними смогла выдержать конкуренцию фирма - продукция фирмы на этой выставке была удостоена двух медалей.

2.3 Основные направления совершенствования использования уставного капитала и имущества ЗАО фирма "Калория"

Выработка стратегии совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ЗАО фирма "Калория" обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых ресурсов, земли и технологий и на этой основе - устойчивое положение на рынке в конкурентной среде.

В этой связи, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

Выработка стратегии фирмы должна осуществляться на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления корпорацией, а также анализа сильных и слабых сторон своей деятельности (рисунке 1).

Формирование стратегии поведения ЗАО фирмы "Калория" на рынке включает определение следующих параметров:

¨ регион или территория, на которую направлен сбыт, степень географической дифференциации сбыта;

¨ доля рынка, которую предполагается занять;

¨ группа потребителей, на которую направлен сбыт;

¨ определение связи "продукт - рынок" в качестве основы концепции маркетинга (выбор между дифференциальным и нишевым маркетингом);

Рисунок 1 ─ Процесс выработки стратегии корпорации

¨ базовая ценовая стратегия (лидерства по издержкам, дифференциации, ниши и т.д.);

¨ выбор вида стратегии деятельности корпорации (стратегия конкуренции, стратегия расширения рынка и т.п.);

¨ квалификация и практический опыт персонала, необходимый для успешной конкурентной борьбы;

¨ необходимость кооперации.

В соответствии с выбранной стратегией рыночного поведения должна быть определена взаимоувязанная система принципов внутренней структуры фирмы, которая состоит из:

¨ снабженческо-сбытовой политики (выбор маркетинговой стратегии и тактики на всем протяжении от появления продукции до ее продажи, послепродажного обслуживания, мониторинге оперативной информации о рынке, переход на прямые поставки продукции, создание сбытовой сети);

¨ производственно-технологической и инновационной политики (минимизация издержек производства, приведение качества продукции в соответствие с запросами потребителей, создание оптимальной системы обеспечения сервисных служб, повышение конкурентоспособности на базе усовершенствования производимой продукции и действующей технологии производства, создание принципиально новых продуктов и производств);

¨ ценовой политики (установление цен в рамках политики управления сбытом с целью достижения наиболее выгодных объемов продаж, средних затрат на производство и наивысшего возможного уровня прибыльности операций);

¨ кадровой политики и управления персоналом (формирование идеологии и принципов кадровой работы, планирование, привлечение, отбор и высвобождение персонала, организация работ и руководство персоналом, повышение квалификации и подготовка персонала, внедрение системы стимулирования его деятельности, развитие социального партнерства).

¨ финансовой политики (стратегии), которая состоит из:

кредитной стратегии (анализ и планирование денежных потоков, выбор стратегии привлечения внешних ресурсов (кредиты, эмиссионная форма привлечения капитала), управление дебиторской и кредиторской задолженностью, разработка учетной и налоговой политики, контроль и управление издержками);

инвестиционной стратегии (определение общего объема инвестиций корпорации, способов рационального использования накоплений, сочетания различных направлений финансирования, размещение мобилизованных средств);

Разрабатывается программа мер по снижению издержек, снижению энергоемкости, материалоемкости продукции, ее сертификации, решению проблем экологии.

Разрабатываются меры по обеспечению прозрачности финансового состояния фирмы (на основе совершенствования управленческого учета, перехода на международные стандарты бухгалтерского учета), а также меры по обеспечению контроля за финансовыми потоками.

Определение механизмов и направлений инвестирования, возможных источников привлеченных средств, кредитных ресурсов, гарантий (в том числе за счет средств и механизмов бюджета развития).

Разработка стратегии вывода ценных бумаг корпорации на фондовый рынок с определением издержек использования различных фондовых инструментов (определение вида ценных бумаг (акции, векселя, облигации), выбор первичного дилера ценных бумаг или портфельного инвестора и согласование с ним условий продажи и торговой площадки для первичных торгов, сопутствующей рекламной кампании и т.д.).

Подготовка предложений по продаже, сдаче в аренду и залогу части активов, ликвидации или консервации отдельных мощностей и объектов (в том числе нерентабельных, мобилизационных).

В рамках финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта непременно возникают две равно важные задачи:

1. Задача привлечения ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности.

Фирма с целью привлечения ресурсов выходит на ссудный рынок капиталов, на котором происходит кругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку объем предлагаемых ресурсов существенно меньше чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентная борьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравнивают потенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционную привлекательность и т.д. Таким образом, инвестиционная привлекательность фирмы представляет собой совокупность характеристик, позволяющая инвестору оценить насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других.

В результате у фирмы возникает задача улучшения своей инвестиционной привлекательности как в краткосрочном так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководству ЗАО фирмы "Калория" необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

С другой стороны в непосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно возникает вторая.

2. Задача распределения полученных ресурсов (инвестирования).

Для оценки инвестиционных возможностей необходимо исследовать кредитоспособность, которая представляет собой совокупность характеристик, позволяющих оценить его инвестиционный потенциал.

Инвестиционную привлекательность и кредитоспособность фирмы можно представить как основные составляющие ее финансового потенциала.

Поскольку объем инвестиционных ресурсов субъекта ограничен, а потенциальные объекты инвестиций обладают различной инвестиционной привлекательностью, обществу необходимо оптимально распределять свои инвестиционные ресурсы. В этой связи возникает необходимость формирования инвестиционной стратегии хозяйствующего общества. В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию ЗАО фирмы "Калория" (рисунок 2). Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии общества и достижение его целей.

Поскольку фирма представляет собой совокупность хозяйствующих субъектов, функционирующих в различных сферах экономики, представляется целесообразным структурировать подразделения по целям и задачам, выполняемым ими в рамках группы.

Рисунок 2 ─ Финансовая стратегия фирмы

На основании такого распределения функций разработка финансовой стратегии основывается на совокупности финансовых функций подразделений фирмы (рисунок 3).

Разработки стратегии включает осуществление нескольких этапов:

1. Оценка долгосрочных перспектив.

2. Прогноз развития.

3. Осознание цели.