| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение | |
| 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | ||||
| 1. Рентабельность продаж, % | 4,63 | 3,28 | -11,20 | -1,35 | -14,48 |
| 2. Рентабельность всего капитала, % | 14,70 | 4,27 | -7,61 | -10,43 | -11,88 |
| 3. Рентабельность собственного капитала, % | 31,18 | 13,55 | -14,82 | -17,63 | -28,36 |
| 4. Рентабельность внеоборотных активов, % | 51,49 | 17,43 | -17,70 | -34,06 | -35,13 |
| 5. Рентабельность оборотных активов, % | 20,57 | 5,66 | -13,34 | -14,92 | -19,00 |
Из таблицы 20 видно, что все показатели рентабельности значительно снизились в анализируемом периоде, что является отрицательной чертой деятельности предприятия и указывает на снижение прибыльности его деятельности. В конце периода деятельность предприятия стала убыточной.
Таким образом, проведенный анализ показал финансовую неустойчивость МУП «Асфальтобетонный завод» и дальнейшее снижение стабильности предприятия. Баланс предприятия не ликвиден, предприятие не может своевременно и полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам. Предприятие обладает плохой деловой активностью, которая снижается в анализируемом периоде. Анализ показал на конец анализируемого периода убыточность деятельности МУП «Асфальтобетонный завод».
По итогам проведенного анализа финансового состояния МУП «Асфальтобетонный завод» можно сделать вывод, что предприятие в настоящий момент испытывает глубокий кризис хозяйственной деятельности.
3. Предложения по улучшению финансового состояния МУП «Асфальтобетонный завод»
Для промышленных предприятий в условиях рыночной экономики актуальность решения задачи повышения финансовой устойчивости и платежеспособности возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положении и вызвало снижение результативности их хозяйственной деятельности.
Рассмотрим способы решения данной задачи по каждой из основных составляющих.
В качестве «проблемных сторон» деятельности МУП «Асфальтобетонный завод» можно выделить следующие:
- высокую себестоимость продукции и услуг;
- большую величину дебиторской задолженности;
- большую величину кредиторской задолженности.
Для сокращения времени оборота и соответствующего увеличения значения оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях рыночной экономики является внедрение на предприятии системы современного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат, следует отметить:
1. установление прогрессивных норм расходов сырья, материалов, топлива;
2. замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
3. систематическая проверка складских запасов.
На МУП «Асфальтобетонный завод» выручка от реализации в 2009 году снизилась на 16896 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. В связи со снижением оборачиваемости рентабельность оборотных активов значительно снизилась и составила -13,34 % в 2009 году, что говорит об убыточности деятельности.
На МУП «Асфальтобетонный завод» на конец 2009 года средний темп снижения выручки 38,7 %, средний темп снижения запасов – 25 %. Из этого следует, что при устойчивом спаде выручки, стоимость запасов снижается. Такое снижение имеет свой предел, который определяется необходимыми нормами наличия запасов для осуществления бесперебойного производственного процесса.
Внедрение одного из двух разработанных мероприятий позволит оптимизировать запасы предприятия за счет увеличения скорости оборота материальных оборотных средств.
Средний темп прироста дебиторской задолженности в 2009 году -17 %, снижение прироста в 2009 году до -20%, позволит снизить период оборота с 259 дней до 187 дней.
В 2009 году средний темп снижения чистой прибыли составляет - 100%. В связи с этим предприятию необходимо повышать прибыльность своей деятельности. Резервы для увеличения чистой прибыли находятся, прежде всего, в снижении себестоимости, управленческих и коммерческих расходов предприятия. Например, снижение прочих расходов на 1%, дает прирост чистой прибыли на 138 тыс. руб.
Эффективное управление производственными и финансовыми циклами состоит в решении совокупности следующих задач:
1. сокращение производственного цикла и соответственного уменьшения периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
2. уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;
3. уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие на начало производственного цикла.
Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса. Эффективное управление оборачиваемостью средств в готовой продукции достигается так же развитием дилерской сети. Такая сеть позволяет существенно снизить запасы готовой продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции, и как следствие, снизить период оборота средств в готовой продукции.
Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных мер.
Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы.
Во-вторых, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.
В-третьих, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем.
В-четвертых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании.
В-пятых, не следует затягивать обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии.
В-шестых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры.
Наконец, проблему ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности можно решить еще на этапе заключения договоров с заказчиками товарной продукции. Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке.
Рассмотренные методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.
Различные показатели платежеспособности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту срочной ликвидности, покупатели и держатели акций, облигаций предприятия его платежеспособность оценивает по коэффициенту текущей ликвидности.
С позиции кредиторов вариант формирования оборотных средств МУП «Асфальтобетонный завод» не может являться приемлемым, и имеет угрозу потери платежеспособности. Все коэффициенты характеризуют недостаток быстрореализуемых и всех активов.
Недостаток наиболее ликвидных активов, или денежных средств можно устранить введением системы предоплаты или частичной оплаты продукции покупателям и заказчикам. Например, если при помощи предоплаты и авансов сумму денежных средств увеличить вдвое, что составит 5720 тыс. руб., то коэффициент быстрой ликвидности составит 1,36, что соответствует норме. А если дебиторскую задолженность увеличить вдвое, то коэффициент быстрой ликвидности составит 1,87, что тоже соответствует норме. То есть предприятию дополнительно необходима сумма 8228 тыс. руб. в виде денежных средств. Следует учитывать, что введение системы предоплаты покупателями и заказчиками увеличивает обязательства предприятия, его кредиторскую задолженность, что негативно сказывается на потере финансовой устойчивости. Значение коэффициента финансовой зависимости в 2008 году МУП «Асфальтобетонный завод» ниже нормы – 0,4 при норме 0,5. Эту проблему можно решить оптимизацией пассивов предприятия. Например, нераспределенная прибыль, которая составляет 11773 тыс. руб. может быть направлена на создание внеоборотных активов, что повысить коэффициент финансовой устойчивости до нормы.
Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности целесообразно провести аудиторскую проверку специализированной организацией. При этом следует учитывать, что Постановлением Правительства Российской Федерации от 7 декабря 1994 г. N 1355 «Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым их бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке» определены условия, при которых аудиторская проверка является обязательной. Результаты аудиторской проверки следует учитывать при проведении анализа финансово - экономического состояния предприятия.