Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд" (стр. 13 из 14)
ЛИЗИНГ:
НИ = 496198 руб. * 0,022 = 10916 рублей за год.
КРЕДИТ:
НИ = 2659459 руб. * 0,022 = 58508 рублей за год.
Посчитаем разницу:
58508 руб. – 10916 руб. = 47592 рублей в год.
Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на имущество при использовании схемы лизинга составляет 47592 рублей за год.
Во-вторых, при использовании лизинга предприятие принимает к зачёту сумму уплаченного НДС в полном объёме. Как правило, сумма НДС, начисленная к возмещению из бюджета, используется предприятием в качестве зачётной по другим федеральным налогам. В лизинговых схемах регулярные лизинговые платежи содержат НДС в гораздо меньших объёмах, но его вполне хватает на проведение зачётов по другим текущим налогам предприятия; в итоге денежные средства предприятия используются более эффективно.
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд» составит: 12197920 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 930 352 рублей, предприятие ООО «Виктория-Гранд» ставит в зачёт, расход средств при этом составит:
12197920 руб. – 930 352 руб. = 11 267 568 рублей.
Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на добавленную стоимость при использовании схемы лизинга составляет 930 352 рублей.
В-третьих, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 264 пункт 10), лизинг дает возможность отнесения лизинговых платежей в полном объёме на себестоимость продукции, работ и услуг, уменьшая тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. Экономия по налогу на прибыль может составить:
11 267 568 руб. * 20 / 100 = 2 704 216 рублей.
Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на прибыль при использовании схемы лизинга составляет 2 704 216 рублей.
В-четвертых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 270 пункт 5), при схеме лизинга погашение основного долга на приобретение основных средств не включается в затраты предприятия и компенсируется амортизационными отчислениями по приобретённым транспортным средствам.
Таким образом, реальный расход средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составит:
11 267 568 руб. – 2 704 216 руб. = 8 563 352 рублей.
Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составляет 8 563 352 рублей.
Предполагалось, что сумма доходов в первый год эксплуатации составит – 700 тыс. руб., во второй год – 1000 тыс. руб., третий год – 1200 тыс. руб. Норма дисконта – 10%.
= 2364,4 – 1043,9 = 1320,5 тыс. руб.Чистый приведенный доход по данной операции за 3 года составит 2364,4 тыс. руб.
Средняя прибыль от эксплуатации составила 1320,5 тыс. руб.
Ожидаемая сумма прибыли от реализации данной лизинговой операции –1320,5 тыс. руб.
Норма прибыли = 1320,5/ 1043,9 = 1,26
Рентабельность по данной лизинговой операции ожидается на уровне 126,5 %.
Срок окупаемости = 2364,4/ 1043,9= 2,2 года.
Таким образом, данная лизинговая операция за 2 года окупит затраты и начнет приносить чистый доход ООО «Виктория-Гранд».
Дополнительный денежных поток позволит повысить платежеспособность предприятия, увеличить собственные средства, а следовательно и финансовую устойчивость.
Сделаем вывод по данной главе. Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством.
В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для производственного предприятия ООО «Виктория-Гранд» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.
За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «Виктория-Гранд» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.
Заключение
Целью данной выпускной квалификационной работы являлось изучение состояния денежных потоков предприятия и выявление основных направлений по совершенствованию управления денежными потоками производственного предприятия.
На основании проведенного анализа управления денежными средствами ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы:
- выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за год увеличилась на 13295 тыс. руб. и составила 45215 тыс. руб.;
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 26,0% и составила 31141 тыс. руб.;
- в 2009 г. ООО «Виктория-Гранд» получило чистую прибыль в сумме 1519 тыс. руб.;
- движение денежных средств от текущей деятельности за 2008-2009 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Виктория-Гранд» отрицательные чистые денежные потоки. В 2008 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2009 г. – 1788 тыс. руб.;
- наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2007 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 97,96 %, в 2008 г. – 82,78 %, в 2009г. – 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2007 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 93,60 %, в 2008 г. – 97,44 %, в 2009 г. – 79,11 %.;
- сложилась тенденция роста периода оборачиваемости денежных средств, это говорит о том, что оборачиваемость замедлилась, и период отвлечения денежных средств из оборота увеличился, а значит, денежные средства на предприятии используются неэффективно.
Из полученных выводов предлагаются следующие мероприятия:
-внедрение оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования;
-ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;
-снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;
- сократить величину материально производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов);
- увеличения периода предоставляемого поставщиками коммерческого кредита;
-отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других;
- сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);
- снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделении; повышение производительности труда и т.п.);
-оптимизация затрат на проведение капитального ремонта, модернизацию основных фондов;
-своевременной реализации выбиваемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;
-оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;
-осуществления эффективной налоговой политики (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия).
Рекомендуемые направления, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Виктория-Гранд» улучшить управление денежными потоками.
Списокиспользованнойлитературы
1. Конституция РФ. Текст и справочные материалы. - М.: Эксмо, 2009. – 64с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: официальный текст по состоянию на 1 ноября 2009г.– М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2010. – 372 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 25 февраля 2009 года. - М.: Омега-Л, 2009. - 669 с.
5. О бухгалтерском учете: федеральный закон от 21.11.1996г. № 129-ФЗ (в ред. Закона от 03.11.2006 № 86-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2007. - № 126. – Ст. 20.
8. Российская Федерация. Министерство финансов. Учет основных средств. ПБУ 6/01: Приказ от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. 27.11.2006) // Российская газета. – 2006. – 01 декабря. – С.7.