Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд" (стр. 12 из 14)
ЗА – зачёт аванса лизингополучателя.
Для того чтобы посчитать сумму лизингового платежа необходимо знать, как найти и посчитать все показатели в формуле. А найти их можно следующим образом.
1) Тело кредита (ТК).
Тело кредита равно сумме стоимости оборудования с НДС за вычетом суммы аванса лизингополучателя, то есть тело кредита на весь период договора равно сумме кредита.
ТК = СО – А
где ТК – тело кредита;
СО – стоимость оборудования с НДС;
А – авансовый платеж лизингополучателя по договору лизинга.
Сумму тела кредита, которая включается ежемесячно в лизинговый платёж, и тем самым – «гасится», на своё усмотрение определяет лизингодатель. В данном случае, если обратить внимание на график лизинговых платежей, приведенный в таблице 18, а именно на графу № 3 «Тело кредита», то будет видно, что ежемесячная сумма тела кредита составляет 250000,00 руб. Если сложить все ежемесячные суммы гашения тела кредита – получится первоначальная сумма кредита, в нашем случае она равна 9000 000,00 рублей.
ТК = ТК 1 + ТК 2 + … ТК n… + ТК 36
2) Процент по кредиту (ПК).
Для того чтобы рассчитать показатель ПК (% по кредиту или плата за кредит) необходимо воспользоваться следующей формулой:
ПК = (СО - А) * ПС * Д / 366
где ПК – % по кредиту;
СО – стоимость транспортных средств с НДС;
А – авансовый платеж по договору лизинга;
ПС – процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение транспортных средств;
Д – количество дней в месяце (по которому делается расчет);
366 – const, дней в году.
Теперь, зная формулу, можно произвести расчет показателя ПК, например, для ежемесячного платежа № 2, так как платёж № 1 – это аванс:
ПК 2 = (10000 000 руб. – 10%) * 11% * 31 / 366 =83852 руб.
Процент по кредиту, который включен во второй ежемесячный платеж (на 01.01.2011) составляет 83852 руб., что отображено в графе 4 приложения.
3) Коммерческое вознаграждение лизингодателя (КВ).
Для того чтобы рассчитать показатель КВ в денежном выражении необходимо воспользоваться следующей формулой:
КВ = БС * %КВ
где КВ – коммерческое вознаграждение лизингодателя;
БС – балансовая стоимость транспортных средств;
% КВ – коммерческое вознаграждение лизингодателя в %, согласно условий.
Для того чтобы произвести расчет по вышеуказанной формуле необходимо знать значение показателя БС (балансовая стоимость транспортных средств). Первоначальная балансовая стоимость равна стоимости оборудования без НДС. Далее она уменьшается ежемесячно на сумму месячных амортизационных отчислений (АО мес):
БС 1 = СО : 1,18
БС 2 = БС 1 – АО мес
БС 3 = БС 2 – АО мес
И так далее.
Для того чтобы посчитать показатель БС необходимо знать, как посчитать амортизационные отчисления (АО).
Для нахождения показателя АО (амортизационных отчислений), необходимо произвести расчёт годовых АО, далее найти квартальные АО, а потом уже и месячные АО, которые и будут использоваться в формуле № 30.
АО год = (СО : 1,18) / 37 *3 * 12
где АО год – годовые амортизационные отчисления;
СО – стоимость оборудования с НДС;
1,18 – налог на добавленную стоимость (18%);
37 – количество лизинговых платежей (включая аванс);
3 – коэффициент ускоренной амортизации.
АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.
АО кварт = АО год / 4
где АО кварт – амортизационные отчисления квартальные;
4 – количество кварталов в году.
АО мес = (СО : 1,18) / СД
где АО мес – амортизационные отчисления месячные;
СО – стоимость транспортных средств с НДС;
1,18 – налог на добавленную стоимость (18%);
СД – срок договора лизинга в месяцах.
Теперь, когда выведены формулы нахождения суммы амортизационных отчислений, рассчитаем АО месячные для нашего оборудования:
АО мес = (10 000000 руб. : 1,18) / 36 = 235 404 руб.
Если вернуться к приложению и обратить внимание на графу 6 «Амортизационные отчисления», то будет видно, что сумма ежемесячных амортизационных отчислений равна 235 404 руб. на протяжении всего срока договора в течении 36 месяцев. А в итоговой ячейке графы 6 стоит сумма АО за 36 месяцев и она равна стоимости транспортных средств без НДС:
10 000 000 руб. : 1,18 = 8 474 576 руб.
После того как найдена сумма месячных амортизационных отчислений (АО мес) можно переходить к расчёту балансовой стоимости оборудования (БС). В данном случае, первоначальная балансовая стоимость БС 1 равна 4237288,14 руб., ранее мы её уже посчитали по формуле.
БС 2 = 8 474 576 руб. – 235 404 руб. = 8 239 172 руб.
Теперь, когда посчитана балансовая стоимость оборудования, можно найти и показатель коммерческого вознаграждения лизингодателя. Найдём значение показателя КВ для ежемесячного платежа:
КВ 2 =8 239 172 руб. * 0,3% = 24 716 руб.
Именно сумму 12 358,76 руб. заработает лизингодатель в качестве коммерческого вознаграждения со второго ежемесячного платежа.
4) Налог на имущество 2,2% (НИ).
Рассчитаем сумму налога на имущество (НИ) ежемесячную. Для того чтобы произвести расчет суммы налога на имущество необходимо понимать, что поскольку транспортные средства со временем амортизируется, то и сумма налога снижается. Первоначально, в первый год действия договора, налог на имущество считается от суммы стоимости оборудования без НДС:
НИ 1год = (СО : 1,18) * 0,022 / 12
НИ 1год = 8 474 576 руб. * 0,022 / 12 = 15 536 руб.
Именно значение 15 536 указано в графе 8 приложения за первый год действия договора.
За второй год действия договора лизинга налог на имущество можно посчитать следующим образом:
5) Зачёт аванса (ЗА).
Сумма зачёта аванса в лизинговом ежемесячном платеже равна:
ЗА = А / СД
где А – авансовый платеж лизингополучателя по договору лизинга;
СД – срок договора лизинга в месяцах.
ЗА = 1000000 руб. / 36 = 27778 руб.
Итак, для того чтобы посчитать сумму лизингового платежа все необходимые значения показателей найдены. Теперь произведём расчёт лизингового платежа:
ЛП 2= ((250000 руб. + 83852 руб. + 24716 руб. + 15536) + 18%) – 27778 руб. = = 472668 руб.
Остальные ежемесячные платежи считаются по аналогии.
Теперь, когда посчитаны все расходы, связанные с оплатой ежемесячных лизинговых платежей, можно посчитать какую экономию и выгоду будет иметь лизингополучатель ООО «Виктория-Гранд» в случае использования схемы лизинга.
Во-первых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 259 пункт 7), лизинг дает возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. За счёт применения механизма ускоренной амортизации остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество.
По окончании срока договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд», ускоренная амортизация с коэффициентом 3 позволит полностью списать предмет лизинга, в данном случае – оборудование, за срок действия договора, а именно за 3 года.
Сравним показатели годовых амортизационных отчислений при схеме лизинга и другой схеме финансирования, например – кредите, когда ускоренная амортизация не применима.
ЛИЗИНГ:
АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.
Остаточная стоимость = 8 474 576 руб. – 7 978 378 руб. = 496198 руб.
КРЕДИТ:
АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 12 = 2 659 459 руб.
Остаточная стоимость = 8 474 576 руб.– 2659459 руб. = 5815117 руб.
Из вышеуказанных расчётов видно, что остаточная стоимость транспортных средств при схеме лизинга составит – 496198 рублей, а при другой схеме финансирования, например – кредите, когда ускоренная амортизация не применима остаточная стоимость транспортных средств составит – 2659459 рублей. Разница цифр колоссальная, видно что при использовании лизинга остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество. А налог на имущество предприятию ООО «Виктория-Гранд» придётся уплачивать либо с суммы 2659459 рублей, либо 496198 рублей. Невооруженным глазом видно, что выгоднее использовать схему лизинга. Экономия по налогу на имущества для предприятия будет ощутимой.