Таким образом, в соответствии с приведенными данными сумма дебиторской задолженности за 1 кв. 2011 может снизиться с 81518 тыс. руб. до 74300 тыс. руб.
Таким образом, управление денежными потоками на предприятии ООО «Виктория-Гранд» снизит зависимость от заемных источников и улучшит качество движения денежных средств. Приведенные расчеты показали, что если предприятие будет придерживаться прогнозных цифр, то потребность в заемных средствах отпадет, тем самым улучшится финансовое положение исследуемого предприятия.
Важной текущей задачей финансовой службы любого производственного предприятия и анализируемого, в частности, является обеспечение достаточного объема денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Очевидно, что ее эффективное решение требует новые методы управления наличными деньгами. Эти методы обеспечивают достижение трех целей, а именно:
1) увеличение скорости поступления наличных денежных средств;
2) уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам;
3) максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.
Актуальная проблема для финансистов предприятий - установление нижнего предела остатка наличных денежных средств в национальной и иностранной валютах, которого достаточно для:
- своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками с цены товаров;
- поддержания постоянной кредитоспособности;
- оплаты непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.
Решая данную проблему, необходимо иметь в виду, что иммобилизация денежных ресурсов в форме неснижаемого остатка денег на расчетном счете связана для предприятия с определенными потерями. С некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Поэтому целесообразно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от вложения свободных денежных средств.
Конкретное решение о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении зависит от целого ряда факторов. Необходимо учитывать величину и состав ликвидных активов предприятия, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях. Причем, первоклассные по кредитоспособности заемщики, которые имеют возможность получать кредиты по выгодным процентным ставкам, могут позволить себе более низкий уровень денежных средств, чем предприятия с большой долей заемных средств - свыше 50% или с высоким кредитным риском. Отметим, что анализируемое предприятие ООО «Виктория-Гранд» таковым не является.
Управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет, так как централизованными счетами можно управлять более рационально. Отметим, что на предприятии ООО «Виктория-Гранд» расчетные счета открыты в нескольких банках.
Управление движением денежных средств означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Считаем, что для ООО «Виктория-Гранд» в управлении выплатами необходимо стремиться к такой отсрочке платежей, чтобы в обращении как можно дольше сохранялась максимальная сумма денежных средств и они приносили предприятию оптимальный доход, и одновременно не ухудшались хозяйственные связи.
Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами и государством. Поэтому, величину кассовой наличности следует формировать в минимально необходимых размерах. Считаем, что данное решение позволит увеличить средства, которые можно вложить в высокодоходные активы, такие, как в ценные бумаги или срочные депозиты. Вложение денежных средств в высокодоходные активы обеспечивает предприятию постоянный резерв наличности, защиту от инфляции и дополнительный доход в форме процентов. Например, Сбербанк предлагает юридическим лицам различные варианты банковских вкладов (депозитов), позволяющие разместить временно свободные денежные средства в российских рублях на выгодных условиях:
- срочный депозит «Классические традиции» - 5%
- срочный депозит «Доходная линейка» с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита – 5%
- срочный депозит «Регулярный доход» - 3,5% с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита, но не ранее половины срока действия договора с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита.
Таким образом, в качестве основного предложения по увеличению денежных потоков от основной деятельности предприятия ООО «Виктория-Гранд» можно рекомендовать ежемесячно определять необходимый размер остатка денежных средств, для осуществления текущей деятельности, путем его расчета и осуществлять контроль за его размером.
Одним из направлений совершенствования управления денежными средствами предприятия является активизация лизинга с целью расширения сферы деятельности и укрепления конкурентоспособности. Для этого на объекте исследования предлагается приобрести в лизинг дополнительно оборудование.
Условия договора лизинга следующие:
1. предметом договора являются оборудование стоимостью – 10000000 рублей.
2. срок договора - 3 года;
3. авансовый платёж – 10% от стоимости;
4. коэффициент ускоренной амортизации – 3;
5. процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение транспортных средств – 11%;
6. коммерческое вознаграждение Лизингодателя – 0,3%;
7. лизинговые взносы осуществляются ежемесячно в течение всего срока действия договора.
В таблице 14 представлен график лизинговых платежей, в «развернутом» виде, из которого видно из чего состоит лизинговый платёж.
А состоит он из: тела кредита, % по кредиту, коммерческого вознаграждения лизингодателя, налога на имущество, налога на добавленную стоимость (НДС) и зачёта аванса лизингополучателя.
Определим, насколько выгодно заключать лизинговый договор, используя формулу расчета лизингового платежа:
ЛП = ((ТК + ПК + КВ + НИ) + НДС) – ЗА
где ЛП – лизинговый платёж;
ТК – тело кредита;
ПК – % по кредиту (плата за кредит);
КВ – коммерческое вознаграждение лизингодателя;
НИ – налога на имущество (2,2%);
| Таблица 14График лизинговых платежей | |||||||||||
| № платежа | Период платежа | Тело кредита | % по кредиту (ПК) | Балансовая стоимость | Амортиза-ционные отчисления(АО) | Коммерческое вознаграждение Лизингодателя (КВ) | Налог на имущество(НИ) | Сумма платежа с НДС | Аванс | Зачет аванса | Лизинговые платежи |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1(аванс) | 8474544 | 25422 | 1000000 | ||||||||
| 2 | 01.01.2011 | 250 000,00 | 83852 | 8239140 | 235404 | 24716 | 15536 | 500444 | 27778 | 472668 | |
| 3 | 01.02.2011 | 250 000,00 | 78442 | 8003736 | 235404 | 24010 | 15536 | 493228 | 27778 | 465450 | |
| 4 | 01.03.2011 | 250 000,00 | 78262 | 7768332 | 235404 | 23304 | 15536 | 492182 | 27778 | 464404 | |
| 5 | 01.04.2011 | 250 000,00 | 75466 | 7532928 | 235404 | 22598 | 15536 | 488050 | 27778 | 460272 | |
| 6 | 01.05.2011 | 250 000,00 | 70326 | 7297524 | 235404 | 21892 | 15536 | 481152 | 27778 | 453374 | |
| 7 | 01.06.2011 | 250 000,00 | 69876 | 7062120 | 235404 | 21186 | 15536 | 479788 | 27778 | 452010 | |
| 8 | 01.07.2011 | 250 000,00 | 64918 | 6826716 | 235404 | 20480 | 15536 | 473102 | 27778 | 445324 | |
| 9 | 01.08.2011 | 250 000,00 | 64286 | 6591312 | 235404 | 19774 | 15536 | 471524 | 27778 | 443746 | |
| 10 | 01.09.2011 | 250 000,00 | 61490 | 6355908 | 235404 | 19106 | 15536 | 467392 | 27778 | 439614 | |
| 11 | 01.10.2011 | 250 000,00 | 53016 | 6120504 | 235404 | 18360 | 15536 | 456558 | 27778 | 428780 | |
| 12 | 01.11.2011 | 250 000,00 | 55900 | 5885100 | 235404 | 17654 | 15536 | 459130 | 27778 | 431353 | |
| 13 | 01.12.2011 | 250 000,00 | 51392 | 5649696 | 235404 | 16948 | 15536 | 446866 | 27778 | 419088 | |
| 14 | 01.01.2012 | 250 000,00 | 50310 | 5414292 | 235404 | 16242 | 10356 | 444756 | 27778 | 416978 | |
| 15 | 01.02.2012 | 250 000,00 | 45982 | 5178888 | 235404 | 15536 | 10356 | 438816 | 27778 | 411038 | |
| 16 | 01.03.2012 | 250 000,00 | 44720 | 4943484 | 235404 | 14830 | 10356 | 436492 | 27778 | 408714 | |
| 17 | 01.04.2012 | 250 000,00 | 41926 | 4708080 | 235404 | 14124 | 10356 | 432360 | 27778 | 404584 | |
| 18 | 01.05.2012 | 250 000,00 | 37886 | 4472676 | 235404 | 13418 | 10356 | 427824 | 27778 | 400046 | |
| 19 | 01.06.2012 | 250 000,00 | 36336 | 4237272 | 235404 | 12670 | 10356 | 424098 | 27778 | 396320 | |
| 20 | 01.07.2012 | 250 000,00 | 32458 | 4001868 | 235404 | 12004 | 10356 | 300690 | 27778 | 272912 | |
| № платежа | Период платежа | Тело кредита | % по кредиту (ПК) | Балансовая стоимость | Амортиза-ционные отчисления(АО) | Коммерческое вознаграждение Лизингодателя (КВ) | Налог на имущество(НИ) | Сумма платежа с НДС | Аванс | Зачет аванса | Лизинговые платежи |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 21 | 01.08.2012 | 250 000,00 | 31676 | 3766464 | 235404 | 11298 | 10356 | 298934 | 27778 | 271156 | |
| 22 | 01.09.2012 | 250 000,00 | 29814 | 3531060 | 235404 | 10592 | 10356 | 295902 | 27778 | 268124 | |
| 23 | 01.10.2012 | 250 000,00 | 25244 | 3295656 | 235404 | 9886 | 10356 | 289678 | 27778 | 261900 | |
| 24 | 01.11.2012 | 250 000,00 | 26086 | 3060252 | 235404 | 9180 | 10356 | 289838 | 27778 | 262060 | |
| 25 | 01.12.2012 | 250 000,00 | 23442 | 2824848 | 235404 | 8477 | 10356 | 279772 | 27778 | 251994 | |
| 26 | 01.01.2013 | 250 000,00 | 22360 | 2589444 | 235404 | 7768 | 5178 | 277662 | 27778 | 249884 | |
| 27 | 01.02.2013 | 250 000,00 | 19836 | 2354040 | 235404 | 7062 | 5178 | 273850 | 27778 | 246072 | |
| 28 | 01.03.2013 | 250 000,00 | 18632 | 2118636 | 235404 | 6354 | 5178 | 271598 | 27778 | 243820 | |
| 29 | 01.04.2013 | 250 000,00 | 16770 | 1883232 | 235404 | 5648 | 5178 | 268566 | 27778 | 240788 | |
| 30 | 01.05.2013 | 250 000,00 | 14426 | 1647828 | 235404 | 4942 | 5178 | 264966 | 27778 | 237188 | |
| 31 | 01.06.2013 | 250 000,00 | 13042 | 1412424 | 235404 | 4236 | 5178 | 262502 | 27778 | 234724 | |
| 32 | 01.07.2013 | 250 000,00 | 10818 | 1177020 | 235404 | 3530 | 5178 | 259044 | 27778 | 231266 | |
| 33 | 01.08.2013 | 250 000,00 | 9316 | 942616 | 235404 | 2824 | 5178 | 256438 | 27778 | 228660 | |
| 34 | 01.09.2013 | 250 000,00 | 7452 | 706212 | 235404 | 2118 | 5178 | 253406 | 27778 | 225628 | |
| 35 | 01.10.2013 | 250 000,00 | 5048 | 470808 | 235404 | 1412 | 5178 | 249734 | 27778 | 221958 | |
| 36 | 01.11.2013 | 250 000,00 | 3726 | 235404 | 235404 | 706 | 5178 | 247342 | 27778 | 219564 | |
| 37 | 01.12.2013 | 250 000,00 | 1802 | 0 | 235404 | 5178 | 244238 | 27778 | 216460 | ||
| ИТОГО: | 9 000 000,00 | 1306458 | 8474544 | 470304 | 372840 | 13197922 | 1 000 000 | 12197920 | |||
НДС – налог на добавленную стоимость (18%);