Тема: «Эмиссия ценных бумаг»
Содержание
Введение
Раздел 1. Общая характеристика акционерного общества
Раздел 2. Обоснование выбранной формы эмиссии
Раздел 3. Документы, представляемые для регистрации эмиссии
Раздел 4. Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
Приложение 8
Заключение
Список использованных источников
Введение
Без развития рынка ценных бумаг невозможно создание в России цивилизованного инвестиционного процесса. Неудачи с созданием фондового рынка на старте реформ, приведшие к формированию финансовых пирамид и многочисленным скандалам, заставили законодателя тщательно изучать мировой опыт и создавать более надежные и поэтому гораздо более сложные процедуры эмиссии ценных бумаг. Знание этих механизмов и процедур абсолютно необходимо специалистам по корпоративному управлению.
Требования законодательства к порядку принятия решений по проведению эмиссии акций, по выкупу акций предприятиями у акционеров, также является неотъемлемой составляющей корпоративного права.
Отличительной особенностью акционерного общества является то, что оно учреждается путем размещения акций среди его учредителей - акционеров. Акции, независимо от того, выпущены они в документарной или в бездокументарной форме, являются эмиссионными ценными бумагами, поэтому, в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", их выпуск и отчет о размещении подлежат обязательной государственной регистрации.
Государственными органами, осуществляющим регистрацию эмиссии акций, являются региональные отделения Федеральной службы по финансовым рынкам (в Санкт-Петербурге - Региональное отделение ФСФР РФ в Северо-Западном федеральном округе).
Порядок регистрации первичной эмиссии и требования к необходимым для этого документам установлены соответствующими Постановлениями ФСФР РФ. Согласно указанным Постановлениям, акционерное общество обязано зарегистрировать эмиссию акций в срок не позднее одного месяца с даты его государственной регистрации.
Законодательство однозначно требует регистрировать выпуск акций всеми акционерными обществами - независимо от числа акционеров, размеров уставного капитала, формы (ЗАО или ОАО), или каких-либо других факторов. Регистрации подлежат также все последующие (дополнительные) выпуски акций, например, в случае увеличения уставного капитала акционерного общества.
Ответственность за несвоевременную регистрацию или отказ от регистрации эмиссии акций, установлена статьей 51 Закона "О рынке ценных бумаг", в соответствии с пуктом 1 которой:
"За нарушения настоящего Федерального закона и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации.
Вред, причиненный в результате нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации."
Процитирую также пункт 4 вышеуказанной статьи:
"Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, несут административную или уголовную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации."
В Уголовном кодексе РФ нарушениям при эмиссии ценных бумаг посвящена отдельная статья:
Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (в ред. Федерального закона от 04.03.2002 N 23-ФЗ)
1. Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству, - наказываются штрафом в размере от пятисот до семисот минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от пяти до семи месяцев, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет.
2. Те же деяния, совершенные неоднократно либо группой лиц по предварительному сговору или организованной группой, - наказываются лишением свободы на срок до трех лет.
Примечание. Крупным ущербом в статьях 185 и 185.1 настоящего Кодекса признается ущерб, в две тысячи раз превышающий минимальный размер оплаты труда, установленный законодательством Российской Федерации на момент совершения преступления.
Кодекс РФ об административных правонарушениях также содержит ряд статей, посвященных ответственности за нарушения в сфере ценных бумаг, в частности:
Статья 15.17. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг Нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг - влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц - от четырехсот до пятисот минимальных размеров оплаты труда.
Поэтому, чтобы руководителю акционерного общества не оказаться в неприятной ситуации, ему следует своевременно принимать решения о регистрации первичного и всех дополнительных выпусков акций.
Целью выполнения курсового проекта является самостоятельное исследование рынка корпоративных ценных бумаг, особенностей их размещения и обращения.
Для достижения поставленной цели необходимо решить перечень задач:
- определить особенности функционирования акционерных обществ, и их инвестиционные преимущества.
- подготовить комплект документов для государственной регистрации эмиссии акций в РО ФСФР (Северо-Западного федерального округа).
Раздел 1. Общая характеристика выбранного акционерного общества
Рассматриваемое в курсовом проекте предприятие - Закрытое акционерное общество "Уют". Деятельность предприятия – производство и продажа мебели.
Составим таблицу по исходным данным эмитента.
Таблица 1. Исходные данные по предприятию
| 1. | Наименование эмитента | Полное: Закрытое акционерное общество «Уют»Сокращенное: ЗАО «Уют» |
| 2. | Место нахождения эмитента | 193029, РФ, Санкт-Петербург, пл. Культуры, д.1 |
| 3. | Номер свидетельства о государственной регистрации эмитента | серия 78 № 005949536 |
| 4. | Дата государственной регистрации акционерного общества как юридического лица | 01 марта 2008 года |
| 5. | Основной государственный регистрационный номер, за которым в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о создании эмитента | 1067847281040 |
| 6. | Идентификационный номер налогоплательщика | 7810052190 |
| 7. | Код по ОКВЭД | 36.1, 51.15, 51.47 |
| 8. | Учредители | Физические лица:Соколов Иван Игоревич - доля в уставном капитале эмитента: 50%Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих данному лицу: 50%Петренко Петр Андреевич - доля в уставном капитале эмитента: 50%Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих данному лицу: 50% |
| 9. | Учредительный документ общества | Устав Закрытого акционерного общества «Уют», утвержден Решением учредительного собрания 22 февраля 2008 года (Протокол №1) |
| 10. | Договор, определяющий порядок совместной деятельности между учредителями | Договор о создании Закрытого акционерного общества «Уют» от 22 февраля 2008 года |
| 11. | Сведения об уставном капитале общества | 1. Размер уставного капитала эмитента:10 000 руб.2. Вид ценных бумаг, категория, форма акций: акции именные, обыкновенные, бездокументарные3. Номинальная стоимость каждой акции: 5 000 руб.4. Количество акций выпуска: 2 штуки |
| 12. | Способ размещения акций | Распределение акций среди учредителей акционерного общества |
| 13. | Условия и порядок оплаты акций | Акционеры оплачивают 100% Уставного капитала Общества денежными средствами в рублях РФ в течение трех месяцев с момента государственной регистрации Общества путем перечисления денежных средств на расчетный счет Общества № 40702810800460123456 в Санкт- Петербургском филиале "ВТБ24" г. Санкт-Петербург. |
Раздел 2. Обоснование выбранной формы эмиссии
В данном проекте формой размещения является – распределение акций среди учредителей акционерного общества.
Ниже приведены выдержки из приказа ФСФР от 25 января 2007 г. N 07-4/пз-н «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ СТАНДАРТОВ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И РЕГИСТРАЦИИ ПРОСПЕКТОВ ЦЕННЫХ БУМАГ», в соответствии с которыми была принята форма размещения акций.
«Глава II. Процедура эмиссии ценных бумаг.
2.2.1. Порядок принятия решения о размещении ценных бумаг, а также его содержание должны соответствовать требованиям федеральных законов и настоящих Стандартов.»
«Глава III. Эмиссия акций, размещаемых при учреждении акционерного общества.
3.1. Особенности размещения акций при учреждении акционерного общества
3.1.1. Размещение акций при учреждении акционерного общества осуществляется путем их распределения среди учредителей этого акционерного общества, а в случае учреждения акционерного общества одним лицом - путем их приобретения единственным учредителем. При этом распределение акций среди учредителей (приобретение акций единственным учредителем) акционерного общества осуществляется в день государственной регистрации акционерного общества, до государственной регистрации их выпуска.
3.1.2. Размещение акций при учреждении акционерного общества осуществляется на основании решения об учреждении этого акционерного общества и, в случае его учреждения двумя и более лицами, в соответствии с договором о его создании.