По сравнению с 2007 годом, к концу периода наблюдается резкое уменьшение собственного оборотного и заемного капитала в размере 1371 тыс.руб. Значение трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости подходит под четвертый тип: S = (0; 0; 0). Таким образом, на предприятии кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. В 2008 году ООО «КАМА-Контракт» полностью зависит от заемных источников финансирования.
Общий уровень финансовой устойчивости ООО «КАМА-Контракт» характеризуют относительные показатели, приведенные в Таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «КАМА-Контракт»
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклонение | ||||
| Коэффициент автономии | 0,37 | 0,27 | -0,1 | ||||
| Коэффициент задолженности | 0,63 | 0,73 | 0,1 | ||||
| Коэффициент финансирования | 0,6 | 0,37 | -0,23 | ||||
| Коэффициент финансового рычага | 1,65 | 2,65 | 1 | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования | 0,54 | -0,39 | -0,93 | ||||
| Коэффициент маневренности | 0,73 | -0,42 | -1,15 | ||||
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств | 8,93 | 1,56 | -7,37 | ||||
По полученным относительным показателям финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы: в 2007 году 37% имущества предприятия было сформировано за счет собственных источников. К концу отчетного периода 27% имущества предприятия сформировано за счет собственных источников. Следовательно, предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества. Уменьшение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как это означает уменьшение независимости.
В 2007 году ООО «КАМА-Контракт» было зависимо от привлечения заемных источников на 63%. В 2008 году этот показатель вырос на 10%. Таким образом, предприятия к концу отчетного периода зависит от заемных источников на 73%.
В 2007 году на 1 рубль заемных средств приходилось 60 копеек собственных, в 2008 году значение снизилось до 37 копеек. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
На начало года на 1 рубль собственных средств приходилось 1 рубль 65 копеек заемных средств. На конец года показатель вырос до 2,65. Увеличение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как зависимость предприятия от кредиторов увеличивается.
В 2007 году 54% запасов сформировано за счет собственных оборотных источников. К концу анализируемого периода собственных оборотных средств не достаточно для покрытия запасов. Таким образом, у предприятия есть жесткая необходимость в привлечении заемных средств.
На начало года на 1 рубль собственных источников приходилось 73 копейки собственных оборотных средств, то есть 73% капитала находилось в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно ею маневрировать. На конец года показатель значительно снизился, так как большая часть собственного капитала закреплена в ценностях иммобильного характера (в основных средствах), которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение короткого времени преобразованы в денежную наличность. Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия.
К концу 2008 мобильность активов на предприятии значительно снизилась. Это является отрицательным фактом, так как предприятие могло бы быстрее реализовать свои активы для погашения обязательств.
Таким образом, ООО «КАМА-Контракт» находится в кризисном финансовом состоянии, так как у предприятия имеется недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности перед поставщиками для покрытия материальных запасов. Предприятие полностью к концу года зависит от заемных источников. Об этом так же свидетельствуют относительные показатели финансовой устойчивости.
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «КАМА-Контракт»
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов.
Для анализа ликвидности активы организации разделяются на группы по степени убывания ликвидности (Таблица 2.10).
Таблица 2.10 – Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | 2007 год | 2008 год | |||
| Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения | 670- | 276- | |||
| Итого по группе наиболее ликвидные активы, А1 | 670 | 276 | |||
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты Прочие оборотные активы | 2593437 | 2129993 | |||
| Итого по группе быстрореализуемые активы, А2 | 3030 | 3122 | |||
| Сырье и материалы Готовая продукция | 19792768 | 1986145 | |||
| Расходы будущих периодов НДС по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность | --- | 984-- | |||
| Итого по группе медленно реализуемые активы, А3 | 4747 | 3115 | |||
| Внеоборотные активы | 945 | 4165 | |||
| Итого по группе труднореализуемые активы, А4 | 945 | 4165 | |||
| Всего | 9392 | 10678 | |||
Соответственно на четыре группы разбиваются обязательства предприятия в порядке возрастания сроков их погашения, которые приведены в Таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Группировка пассивов по срокам
| Вид пассива | 2007 год | 2008 год |
| Кредиторская задолженностьЗадолженность перед участниками по выплате доходовПрочие краткосрочные обязательства | 4675-- | 7368-- |
| Итого по группе самые срочные обязательства, П1 | 4675 | 7368 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 1174 | 388 |
| Итого по группе краткосрочные пассивы, П2 | 1174 | 388 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| Итого по группе долгосрочные пассивы, П3 | 0 | 0 |
| Уставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходов | 10--3533-- | 10--2912-- |
| Итого по группе постоянные пассивы, П4 | 3543 | 2922 |
| Всего | 9392 | 10678 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и определить платежный излишек или недостаток (Таблица 2.12).
Таблица 2.12 – Анализ ликвидности баланса ООО «КАМА-Контракт»
| Актив | 2007 год | 2008 год | Пассив | 2007 год | 2008 год | Платежный излишек или недостаток | ||||||||||||||||||||
| сумма, тыс.руб | уд.вес в % к итогу | сумма, тыс.руб | уд.вес в % к итогу | сумма, тыс.руб | уд.вес в % к итогу | сумма, тыс.руб | уд.вес в % к итогу | На начало года | На конец года | |||||||||||||||||
| А1 | 670 | 7,13 | 276 | 2,58 | П1 | 4675 | 49,78 | 7368 | 69,00 | -4005 | -7092 | |||||||||||||||
| А2 | 3030 | 32,27 | 3122 | 29,24 | П2 | 1174 | 12,5 | 388 | 3,63 | 1856 | 2734 | |||||||||||||||
| А3 | 4747 | 50,54 | 3115 | 29,17 | П3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4747 | 3115 | |||||||||||||||
| А4 | 945 | 10,06 | 4165 | 39,01 | П4 | 3543 | 37,72 | 2922 | 27,37 | -2598 | 1243 | |||||||||||||||
| Итого | 9392 | 100 | 10678 | 100 | Итого | 9392 | 100 | 10678 | 100 | - | - | |||||||||||||||
финансовый ликвидность платежеспособность
Данные Таблицы 2.12 показывают, что в 2007 году соотношение групп актива и пассива баланса предприятия имеют следующий вид:
А1 ≤ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 ≤ П4.
В 2007 году ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. На ООО «КАМА-Контракт» увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств.
На предприятии выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. платежный излишек составил 1856 тыс. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.