Управление финансовым состоянием предприятия (стр. 10 из 14)

· На предприятии в 2008 году наблюдается значительное ухудшение показателей ликвидности от рекомендуемых значений по сравнению с предыдущим периодом. Это свидетельствует об опережающих темпах роста краткосрочных обязательств над темпами роста абсолютно ликвидных активов предприятия, быстрореализуемых активов и вообще всей совокупности оборотных активов. Все это говорит о повышении рискованности деятельности предприятия с точки зрения не возврата долгов и снижения реального уровня платежеспособности. Наиболее действенным путем стабилизации ликвидности является продолжение работы с заказчиками по ликвидации дебиторской задолженности, определение нормативов запасов (сырья и материалов) и при необходимости сокращение сверхнормативных запасов.

· К концу анализируемого периода произошло ухудшение платежеспособности. Причинами неплатежеспособности ООО «КАМА-Контракт» является невыполнение плана по производству и реализации продукции в связи с отсутствием заказов на продукцию, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Также одной из причин неплатежеспособности предприятия является нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей.

· Показатели эффективности деятельности предприятия также демонстрируют убывающую динамику, что характеризуется отрицательной рентабельностью и неэффективным использованием активов и вложенных средств. Таким образом, можно сказать, что ООО «КАМА-Контракт» работает не удовлетворительно, его финансовая политика решает задачи, дающие отрицательные результаты.

Из всего выше перечисленного можно выделить несколько основных проблем:

1. Большая зависимость предприятия от привлечения заемных источников;

2. Несвоевременные выплаты кредиторской задолженности и снижение ее оборачиваемости, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия;

3. Предприятие ООО «КАМА-Контракт» постоянно нуждается в денежных средствах на счете. Все деньги после поступления на расчетный счет сразу уходят на погашение краткосрочных обязательств, выплату заработной платы и прочее;

4. Неэффективное управление дебиторской задолженностью;

5. Снижение деловой активности предприятия;

6. Недостаток общей величины основных источников формирования запасов;

7. В анализируемом периоде существенно увеличилась себестоимость проданных товаров;

8. Снижение спроса на продукцию, и как следствие не получение прибыли в 2008 году.

Таким образом, руководству предприятия необходимо применять конкретные меры по решению этих проблем. Некоторые из них, которые помогут улучшить финансовое состояние предприятия, предложены с экономическим обоснованием в следующем разделе.

РАЗДЕЛ 3 ПРОЕКТ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КАМА-КОНТРАКТ»

3.1 Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния ООО «КАМА-Контракт»

По результатам анализа проведенного во второй главе было выявлено, что на предприятии существует проблема неэффективного управления дебиторской задолженностью. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны и не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Так как дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. она невыгодна предприятию, напрашивается вывод о его максимально возможном сокращении.

С точки зрения эффективного управления предприятием важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше установленного предела. Возникает задача управления дебиторской задолженностью.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

· нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

· не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

· отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

· не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования.

На предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, но существует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Сумма дебиторской задолженности составляет в 2007 году – 2593 тыс.руб., в 2008 году – 2129 тыс.руб.

По результатам анализа, проведенного во втором разделе дипломного проекта, можно сделать вывод, что объемы дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с предыдущим периодом снизились на 464 тыс.руб., но ее удельный вес в оборотных активах к концу анализируемого периода вырос на 1,99%. Уменьшение дебиторской задолженности связано с уменьшением отгрузки продукции, что приводит к снижению деловой активности предприятия.

В 2008 году наибольшая величина дебиторской задолженности сосредоточена в периоде до 1 месяца – 957 тыс.руб. (44,9%). Это задолженность является оправданной, но необходимо предпринимать меры для регулирования платежной дисциплины клиентов.

Дебиторская задолженность в периоде от 1 до 3 месяцев и от 3 до 6 месяцев составляет, соответственно, 295 тыс.руб. (13,9%) и 221 тыс.руб. (10,4%). Эта задолженность также создает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

В периоде от 6 до 12 месяцев задолженность составляет 323 тыс.руб. (15,2%). Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Также наблюдается высокий процент просроченной дебиторской задолженности свыше года, что составляет 333 тыс.руб. (15,6%). Это свидетельствует о том, что предприятие не предпринимает кардинальных мер по взысканию неоплаченных сумм.

Дебиторская задолженность по срокам ее образования представлена на Рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Дебиторская задолженность по срокам ее образования

Для снижения уровня дебиторской задолженности ООО «КАМА-Контракт», предлагаю применить:

- факторинг;

- систему скидок;

- привлечение специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

3.2 Применение факторинговых операций

Факторинг – это комплекс услуг, оказываемый клиенту взамен уступки дебиторской задолженности. Факторинг сегодня стал одним из самых мощных инструментов развития бизнеса.

Предмет факторинга – финансирование клиента под уступку денежного требования. Одновременно факторинговое финансирование сопровождается комплексом услуг, которые включают в себя: оценку надежности дебиторов и покрытие рисков, связанных с поставкой товара на условиях отсрочки платежа, административное управление дебиторской задолженностью, доступ к программному обеспечению, которое позволяет клиенту получать информацию о состоянии его дебиторской задолженности, переданной на факторинговое обслуживание.

Использование услуг факторинга дает предприятию возможность решения многих насущных проблем предприятий:

- недостаток оборотных средств;

- ускорение оборачиваемости денежных средств;

- превращения дебиторской задолженности в деньги;

- получения дополнительного финансирования;

- ликвидация кассового разрыва.

Смысл факторинга в том, чтобы помочь компании-поставщику увеличить сбыт за счет предоставления своим покупателям товарного кредита. Преимущества применения факторинга представлены на Рисунке 3.2.

Преимущества применения факторинга

↓

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа

↓

Деньги, полученные по факторингу, всегда находятся в работе и приносят прибыль

↓

Дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

↓

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

Рисунок 3.2 - Преимущества применения факторинга

Факторинговая схема пополнения оборотных средств ООО «КАМА-Контракт» позволит без сокращения объема реализации на условиях товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств, таким образом, предприятие сможет своевременно и в полном объеме рассчитываться с государством и поставщиками. Кроме того, удобная схема финансирования поставок продукции ООО «КАМА-Контракт» с отсрочкой платежа даст возможность предоставлять более «длинные» отсрочки, если того требует конкурентная среда, без «оглядки» на возникающие при этом кассовые разрывы, увеличивать объемы сбыта своей продукции. Схема факторинговой сделки приведена на Рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Схема факторинговой сделки

Считаю, что наиболее приемлемым вариантом внедрения факторинга на ООО «КАМА-Контракт» будет сотрудничество с компанией ЗАО Банк «Национальная Факторинговая Компания».

Национальная Факторинговая Компания – самый опытный оператор российского рынка факторинга. Команда НФК начала развивать факторинговый бизнес в России в 1999 году. Знания и навыки, приобретенные за 10 лет успешной работы, позволяют компании быть новатором и локомотивом рынка, оперативно реагируя на потребности клиентов и формируя адекватное предложение. НФК - единственная в стране специализированная факторинговая компания, обладающая банковской лицензией [48, стр.2].