Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на примере ООО "Рос-Таргет") (стр. 8 из 15)
В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в активы, обеспечил чистую прибыль в размере 0,41 руб., в 2006 - 0,14 руб., в2007 - 0,32 руб..
В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в собственный капитал, обеспечил чистую прибыль в размере 0,61 руб., в 2006 – 0,19 руб., в2007-0,44 руб..
Построим следующие таблицы и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 2).
В таблице 3 представлены показатели ликвидности организации.
Таблица 3 Показатели ликвидности ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год
| Наименование показателя | Расчет показателя | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 - 0,5) | (стр.250 + стр.260) / / стр.690 | 0,037 | 0,007 | 0,074 |
| Коэффициент текущей ликвидности (≥2) | стр.290 / стр.690 | 2,62 | 1,08 | 1,41 |
| Коэффициент срочной ликвидности (0,8 - 1) | (стр.240 + стр.250 + + стр.260) / стр.690 | 1,30 | 0,22 | 0,55 |
Таким образом, за анализируемый период организация сохранила способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но не все показатели укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2005 году организацию можно считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше рекомендуемых значений, а в 2006 и 2007 годах неликвидной, так как все показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.
Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы 3 построена диаграмма на рисунке 4.
Рис.4. Динамика показателей ликвидности ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год
Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных показателей заполним следующую таблицу 4.
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы.
Поскольку в 2005 году наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2005 г. ухудшили свои значения.
Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости организации за 2005-2007 год
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На конец 2005 | На конец 2006 | На конец 2007 | |||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -650 | -1039 | -79 | -1377 | +1326 | -1818 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | +477 | +88 | +121 | -1177 | +1505 | -1639 |
| СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | +772 | +383 | +1640 | +342 | +5212 | +2068 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами в 2006 году положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение ухудшили свои значения.
В 2007 году финансовое положение организации можно характеризовать тоже как неустойчивое. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2007 г. ухудшили свои значения.
Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью относительных показателей заполним следующую таблицу 5.
Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости организации за 2005-2007 год
| Наименование коэффициента | Расчет | На конец 2005 | На конец 2006 | На конец 2007 | Допустимые значения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Отношение собственных средств к итогу баланса | 0,78 | 0,78 | 0,71 | ≥0.5 |
| Финансовый рычаг | Отношение всех обязательств к собственным средствам | 0,28 | 0,28 | 0,40 | ≤1 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств | 14,13 | 7,58 | 3,43 | ≥0,1 |
| Коэффициент маневренности | Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств | -0,13 | -0,01 | 0,14 | 0,2-0,5 |
По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что коэффициенты автономии, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и финансового рычага не выходят за рамки допустимых значений. Это говорит о том, что ООО «Рос-Таргет» не зависит от заемных средств, достаточно обеспечено оборотными активами. Однако, значения коэффициента маневренности значительно ниже нормы, что отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «Рос-Таргет». Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового положения организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.
Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы 5 построена диаграмма на рисунке 5.
Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год
2.2 Анализ и оценка управления движения дебиторской и кредиторской задолженности в организации
дебиторская кредиторская задолженность финансовый
Система управления дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Рос-Таргет» состоит из:
1) Анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженности
2) Планирования расчетов с покупателями и поставщиками
3) Контроля над расчетами с дебиторами и кредиторами
Проведем анализ и оценку дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Рос-Таргет» за 2005–2007 год.
Рассмотрим изменение структуры дебиторской задолженности по годам в разрезе отдельных статей (таблица 6).
Таблица 6 Анализ структуры дебиторской задолженности за 2005-2007 год
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 | Изм.2006 по сравнению с 2005 | Изм.2007 по сравнению с 2006 | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | тыс. руб. | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, всего | 372 | 100 | 323 | 100 | 1787 | 100 | -49 | 1464 |
| -покупатели и заказчики | 323 | 86,83 | 273 | 84,52 | 1773 | 99,22 | -50 | 1500 |
| -прочие дебиторы | 49 | 13,17 | 50 | 15,48 | 14 | 0,78 | 1 | -36 |
За анализируемый период дебиторская задолженность значительно выросла с 372 тыс. руб. в 2005г. до 1787 тыс. руб. в 2007г..
В составе дебиторской задолженности доля обязательств покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья) составляет 86,8%, 84,5% и 99,2% соответственно в 2005, 2006 и 2007 годах, как видно имеется тенденция к увеличению. Задолженность прочих дебиторов совсем незначительная и составляет 13,17%, 15,48% и 0,78% соответственно по годам.
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (Удз).
Удз = (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) х 100%
Удз 2005г.= (372 тыс. руб. / 772 тыс. руб.) х 100 = 48 %
Удз 2006г.= (323 тыс. руб. / 1640 тыс. руб.) х 100 = 20 %
Удз 2007г.= (1787 тыс. руб. / 5212 тыс. руб.) х 100 = 34 %
Значительную часть оборотных активов составляет статья дебиторская задолженность, её доля составляет 48% в 2005 г., 20% в 2006 г. и 34% в 2007 году. Учитывая специфику деятельности организации, данный показатель можно считать приемлемым.
На рисунке 6 представлены круговые диаграммы структуры дебиторской задолженности.
 |  |
Рис. 6. Круговые диаграммы структуры дебиторской задолженности за 2005, 2006 и 2007 год, в %
Рассмотрим изменение структуры кредиторской задолженности по годам в разрезе отдельных статей (таблица 7).
За анализируемый период кредиторская задолженность значительно выросла с 226 тыс. руб. в 2005 г. до 519 тыс. руб. в 2006 г. и до 2803 тыс. руб. в 2007 г..