Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на примере ООО "Рос-Таргет") (стр. 10 из 15)

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности изменяется неравномерно, падая с 1,65 в 2005 г. до 0,62 в 2006 г. и возрастает к 2007 г. до 0,64. В целом этот показатель должен быть равен 1.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о нарушениях платежной дисциплины ООО «Рос-Таргет» перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, не выполнением обязательств по выплате заработной платы перед персоналом организации. ООО «Рос-Таргет» не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает ее финансовую устойчивость.

На рисунке 9 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности организации по годам.

Рис. 9. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Рос-Таргет» в 2005-2007 годах, тыс. руб.

Исходя из проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами и эти проблемы увеличились за анализированный период. Следовательно, ООО «Рос-Таргет» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности организации и снижению ее финансовой устойчивости.

Повысить финансовую устойчивость организации можно: увеличив оборачиваемость активов, погасив кредиторскую задолженность, повысив собираемость или инкассацию дебиторской задолженности, срочно реализовав наиболее ценные активы, пусть даже с частичной потерей стоимости, повысив выручку от реализации как за счет увеличения объема продаж, так и за счет повышения цен, сократив закупки запасов. Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности организации.

Чем выше скорость оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и меньше размеры балансовых остатков, тем финансово устойчивее организация.

2.3 Анализ существующей кредитной политики в ООО «Рос-Таргет»

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики — свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности.

Рассмотрим способы расчета с покупателями и продавцами в ООО «Рос-Таргет»:

1) Расчеты с покупателями.

Для стабильной и устойчивой деятельности организации существенное значение имеет скорость движения денежных средств, их стабильный приток, обеспечивающий своевременное покрытие текущих обязательств организации.

ООО «Рос-Таргет» реализуя свою продукцию, часто сталкиваются с несвоевременным получением выручки от реализации, что ведет к образованию дебиторской задолженности.

С этой точки зрения важно знать, насколько быстро организация получает платежи по счетам дебиторов и каков средний срок погашения дебиторской задолженности.

Для этого используется такой показатель, как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая определяется по формуле:

, (тыс. руб.),

где В_Р – выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ_СР – средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

Средняя дебиторская задолженность в свою очередь определяется по формуле:

(тыс. руб.),

где ДЗ^НП и ДЗ^КП соответственно дебиторская задолженность на начало и конец рассматриваемого периода.

Определим ДЗ_{СР 2007}:

(тыс. руб.).

Тогда оборачиваемость дебиторской задолженности:

Средний период погашения дебиторской задолженности (в днях) определяется по формуле:

, (дней),

где Т_П – длительность анализируемого периода в днях (соответственно: год – 360, квартал – 90, месяц – 30)

Средний период погашения ДЗ для организации (в отчетном периоде):

(3) дня.

В целом для организации показатель среднего периода погашения ДЗ можно считать благоприятным (меньше недели), поскольку с увеличением периода просрочки задолженности повышается риск ее непогашения.

Реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты определяется по формуле:

,(тыс. руб.),

где S – установленная договором сумма за товар, тыс. руб.;

I_m – коэффициент, характеризующий падение покупательной способности денег за период.

I_m определяется по формуле:

где I_Ц – коэффициент цен за период.

С учетом месячной инфляции I_Ц можно определить по формуле:

где

– темп инфляции за месяц;

T_ДЗ – средний период погашения дебиторской задолженности.

Скрытые потери денежных средств от инфляции определяются по формуле:

Для расчета реальной суммы денег, получаемой организацией, примем темп инфляции 0,83% в месяц (согласно статистическим данным).

Тогда коэффициент цен за период погашения дебиторской задолженности составит:

1,001

Падение покупательной способности денег за тот же период составит:

Реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты:

Таким образом, в момент оплаты организация реально получает 0,999 от стоимости проданной продукции. Скрытые потери в месяц составляют 1 рубль с каждой 1000 рублей проданной продукции. При средней выручке за месяц 962000 руб. скрытые потери составят 962 руб.

Предположим, что, желая ускорить расчеты с покупателями, организация планирует предложить покупателям два варианта расчетов (учитывая средний период погашения дебиторской задолженности):

1. 5/2 net 10 (оплата в течение первых 2 дней со скидкой 5%).

2. net 10 (оплата в срок не более 10 дней без скидок).

Предположим также, что все покупатели, для которых первый способ расчетов покажется предпочтительным, будут аккуратно расплачиваться в течение срока действия скидки.

Рассмотрим, какой из вариантов будет более выгодным для организации с точки зрения явных и скрытых потерь денежных средств. Результаты расчетов представим в таблице 11.

Таблица 11 Анализ выбора способов расчета с покупателями

Показатели	Вариант 1	Вариант 2	Отклонение (гр.2 – гр.1)
Показатели	5/2 net 10	net 10	Отклонение (гр.2 – гр.1)
1	2	3	4
1. Индекс цен I_Ц	1,001	1,007	0,005
2.Коэффициент падения покупательной способности денег I_m	0,999	0,993	–0,005
3.Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1,332	6,623	5,291
4.Потери от предоставления скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	50,000	0,000	–50,000
5.Результат предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр.4)	51,332	6,623	–44,709

Очевидно, что при данном темпе инфляции и действующем периоде погашения дебиторской задолженности для организации более выгодным будет не предлагать никаких скидок.

2) Расчеты с продавцами.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по формуле:

где ОКЗ – средний остаток кредиторской задолженности, тыс. руб.;

З_ПР – затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.;

DПЗ – изменение производственных запасов за период, тыс. руб.

Средний остаток кредиторской задолженности определяется по формуле:

, (тыс.руб.),

где ОКЗ^НП и ОКЗ^КП соответственно остатки кредиторской задолженности на начало и конец рассматриваемого периода.

Для анализируемой организации средний остаток кредиторской задолженности за период:

(тыс. руб.).

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

Средний период кредита определяется по формуле:

, (дней),

где Т_П – максимальная длительность отсрочки платежа в днях.

Средний период кредита для анализируемой организации:

, дней.