Так как на конец 2006 года предприятие не имело краткосрочных займов, показатели общей величины источников формирования и наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат находились на одном уровне, к концу года общая величина возросла на 5000 тыс. руб. в связи с привлечением краткосрочного банковского кредита.
Таблица 8. Формирование запасов и затрат ООО «Копилэнд», тыс. руб.
| Показатели | 2006 года | 2008 года | Отклонение |
| 1. Наличие собственных оборотных средств | 17157 | 952 | -16205 |
| 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | 17157 | 952 | -16205 |
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 17157 | 5952 | -15984 |
| 4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | 13916 | -2972 | -16888 |
| 5. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов | 13916 | -2972 | -16888 |
| 6. Излишек (недостаток) величины основных источников формирования запасов | 13916 | 2028 | -16667 |
Анализируя финансовую устойчивость предприятия, рассчитаем ряд финансовых коэффициентов.
Для данного расчета на предприятии используют бухгалтерский баланс за 2006, 2007 и 2008 года.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 9.
Таблица 9. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Копилэнд»
| Показатели | На конец2006г. | На конец2007г. | Отклонение | На конец2008г. | Отклонение |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) | 0,658 | 0,782 | 0,124 | 0,058 | -0,724 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз) | 5,8 | 5,46 | -0,34 | 0,24 | -5,22 |
| Коэффициент маневренности (Км) | 0,51 | 0,646 | 0,136 | 0,058 | -0,113 |
| Индекс постоянного актива | 0,485 | 0,354 | -0,131 | 0,942 | 0,588 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,446 | 0,393 | -0,053 | 0,603 | 0,21 |
| Коэффициент финансовой автономии (Кфа) | 0,789 | 0,847 | 0,058 | 0,518 | -0,329 |
| Коэффициент финансового левериджа (риска) | 0,268 | 0,18 | -0,088 | 0,929 | 0,749 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) | 0,211 | 0,153 | -0,058 | 0,482 | 0,329 |
| Коэффициент текущей задолженности (Ктз) | 0,211 | 0,153 | -0,058 | 0,482 | 0,329 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кдфн) | 0,789 | 0,847 | 0,058 | 0,518 | -0,329 |
| Коэффициент платежеспособности (Кп) | 3,728 | 5,555 | 1,827 | 1,077 | -4,478 |
Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что ООО «Копилэнд» до 2007 года располагало достаточным количеством собственных средств. Однако к концу 2007 года эта ситуация существенно изменилась. Коэффициент маневренности и индекс постоянного актива, наконец, 2006 года свидетельствуют, что лишь 5,8% собственных средств вовлечено в текущую деятельность предприятия, а 94,2% средств капитализировано, то есть направлено на обеспечение вне оборотных активов. Уровень производственного потенциала за два года вырос и находится, на достаточном уровне к началу 2008 года составляет 60,3% от общей стоимости имущества предприятия. Собственные средства предприятия наконец 2007 года сократились: коэффициент независимости составляет 51,8%. С 2006 года предприятие привлекает краткосрочные заемные средства, что увеличивает в настоящий момент времени объем денежной массы. Анализируя коэффициенты платежеспособности и финансового риска можно сказать, что филиал в достаточной степени зависит от заемных средств, то есть на 1 руб. собственных средств предприятие привлекает 93 копейки заемных средств.
В целом можно сказать, что в 2007 году наблюдается спад финансовой устойчивости ООО «Копилэнд».
Данный спад финансовой устойчивости вызван несколькими факторами.
Во-первых, в 2007г. у предприятия сократился объем собственных средств. А на фоне роста заемного капитала, соответственно и их доля в общем объеме источников средств. Данное сокращение произошло на значительную сумму (на 10035 тыс. руб.) за счет сокращения размера нераспределенной прибыли ООО «Копилэнд».
Во-вторых, произошел существенный рост внеоборотных активов, главным образом в виде расширения основных фондов.
В-третьих, на фоне общего сокращения текущих активов несколько увеличился объем запасов (на 683 тыс. руб.).
В-четвертых, значительно увеличился общий объем заемных источников средств (в 3,5 раза). Это произошло за счет взятия краткосрочного банковского кредита на сумму 5000 тыс. руб. и за счет роста кредиторской задолженности в виде задолженности поставщикам и подрядчикам на 5558 тыс. руб.
Все эти факторы явились определяющими в понижении финансовой устойчивости ООО «Копилэнд».
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОПИЛЭНД»
3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий — выявление фактов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.
Одним из преимуществ технологии финансового анализа является поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финансовой устойчивости (абсолютную устойчивость, нормальную устойчивость, неустойчивое, кризисное финансовое состояние).
Каждый составной элемент формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, является фактором, оказывающим влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов в отношении либо устранения его негативного воздействия на финансовое состояние, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния.
Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет сделать следующие выводы: предприятие зависит от внешних инвесторов, неспособно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие финансово неустойчиво.
Как показал анализ, несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низкая. Финансовые затруднения у ООО «Копилэнд» возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.
Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.
Эффективно управляя оборотными средствами организация имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников (краткосрочных банковских кредитов).
Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО «Копилэнд» в 2008г. увеличился. Необходимо некоторое сокращение запасов без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия. Руководству предприятия необходимо для повышения ликвидности активов провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов. Необходимо реализовать часть запасов, которые отвлекают из оборота значительные средства.
Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины вероятности «разрыва запасов». Но руководство предприятия должно разработать разумную политику закупки материально-производственных запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов, исключив непродуманные закупки «впрок».
Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость ООО «Копилэнд» является значительная дебиторская задолженность.
Наконец 2008г. она составляла приблизительно 70% в сумме всех оборотных активов. Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы с получением средств с покупателей и заказчиков.
Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:
- проводить факторинговые сделки с банком;
- передавать права по договору цессии;
- процедура контроля выставленных счетов;
- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев.
Все это способствует тому, что дебиторская задолженность сокращается и происходит своевременное поступление денежных средств.
В 2008г. основным негативным фактором в финансовом положении ООО «Копилэнд» является устойчивая тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого является значительная величина кредиторской задолженности, которую предприятие не способно покрыть собственными денежными средствами.
Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса.
Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансорования организации, в том случае. Если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.