Оценка финансового положения предприятия (стр. 2 из 2)

Актив	На начало года	На конец года	Изменение	Пассив	На начало года	На конец года	Изменение
А1 (срт. 250+260)	973	1 040	-67	П1 (стр. 620+630+660)	23 927	17 821	6 646
А2 (стр. 240+270)	8 422	7 321	1 101	П2 (стр. 620)	23 004	16 102	6 902
А3 (стр. 210+220+230+270-216+140)	2 632	7 238	-4 606	П3 (стр.590)	425	791	-366
А4 (стр. 190-140)	12 657	13 407	- 750	П4 (стр. 490+640+650)	12 537	15 352	-2 815

Таблица 2. Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса
	На начало года	На конец года
1. А1 > П1	973 < 23 927	1 040 < 17 821
2. А2 >П2	8 422 < 23 004	7 321 <16 102
3. А3 > П3	2 632 >425	7 238 >791
4. А4 <П4	12 657 > 12 537	13 407 <15 352

Таблица 3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (тыс. руб.)

№ п\п	Наименование коэффициентов	Способ расчета	Норма	На начало года	На конец года	Отклонения
1	Общий ликвидности баланса	А1+0,5А2+0,3А3П1+0,5П2+0,3П3	≥1	0,168	0,263	0,09
2	Абсолютной ликвидности	А1n1+n2	≥0,2÷0,7	0,02	0,03	0,01
3	Критической ликвидности	Разд.II-стр.210-220 - 230Стр.610+620+630+660	≥0,7	0,36	0,38	0,02
4	Текущей ликвидности	Разд II– стр.220 - 230Стр.610+620+630+660	≥1,5	0,70	0,88	0,18

Таблица 4. Показатели рентабельности продукции

Показатели	Расчет	На начало года	На конец года	Отклонения +\-
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг	Стр. 010	115 519	102 487	- 13 032
2. Прибыль от реализации	Стр. 050	18 516	20 342	+1 826
3. Балансовая прибыль	Стр. 140	14 013	18 321	+4 308
4. Чистая прибыль	Стр. 190	7 233	12 909	+5 676
Расчетные данные (в %)
1. Рентабельность всей реализованной продукции	Стр.050Стр.010	16	19,8	3,8
2. Общая рентабельность	Стр. 140Стр.010	12,1	17,8	5,7
3. рентабельность продаж по чистой прибыли	Стр.140-150Стр. 010	6,26	12,6	6,34

Таблица 5. Показатели рентабельности вложения, (%)

Показатели	Расчет	На начало года	На конец года	Отклонение +\-
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф2)700(Ф1)	35,8	48,6	+12,8
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли	190(Ф2)700(Ф1)	18,5	34,3	+15,8
3. Рентабельность собственных средств	190(Ф2)490(Ф1)	73,5	89,3	+15,8
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080(Ф2)140(Ф1)	-	-	-
5. Рентабельность перманентного капитала	190(Ф2)490+590(Ф1)	70,5	84,7	+14,2

Показатели обеспеченности запасов источников формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

+

= стр. 490 – стр. 190 – стр. 210

На начало года

+

= 9 837 – 19 657 – 8 902 = - 18 722

На конец года

+

= 14 452 – 17 407 – 10 687 = - 13 642

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

+

= стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210

На начало года

+

= 9 837 + 425 – 19 657 – 8 902 = - 18 297

На конец года

+

= 14 452 + 791 – 17 407 - 10 687 = - 12 851

Излишек или достаток общей величины основных источников для формирования запасов

+

= стр. 490 + стр. 590 + стр.610 – стр. 190 – стр.210

На начало года

+

= 9 837 + 425 + 2 215 – 19 657 – 8 902 = - 16 082

На конец года

+

= 14 452 + 791 + 3 724 – 17 407 – 10 687 = - 9 127

Таблица 6

Показатели	На начало года	На конец года
+	- 18 722	- 13 642
+	- 18 297	- 12 851
+	- 16 082	- 9 127
S (Ф)

1,если Ф> 0

S(Ф)=0,если Ф< 0

S (0;0;0)– Кризисное положение предприятия.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование показателя	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Не выше 1,5	2,93	1,56	- 1,37
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Не ниже 0,1 (опт. Зн. 0,5)	0,13	0,08	- 0,05
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	От 0,4	0,25	0,39	+ 0,14

Вероятность банкротства предприятия

Согласно модификации:

Z= 1,2*

+ 3,3* + 0,6* + *

Соответствующие коэффициенты рассчитываются как:

На начало года

= (стр. 290 – 217 - 230) – (стр.690 – 640 – 650 – 660) =

Стр. 300

= 19 056 – 25 219 = - 0,15

39 104

На конец года

= (стр. 290 – 217 - 230) – (стр.690 – 640 – 650 – 660) =

Стр. 300

= 19 863 – 19826 = 0, 001

37 688

На начало года

= стр. 140(ф2) = 14 013 = 0,36

Стр. 300 (Ф1) 39 104

На конец года

= стр. 140(ф2) =18 321 = 0,49

Стр. 300 (Ф1) 37 688

На начало года

= ______Стр. 300_______________ = 39 104 = 1,53

Стр. 590+ (690 – 640 – 650 - 660)25 644

На конец года

= ______Стр. 300_______________ = 37 688 = 1,83

Стр. 590+ (690 – 640 – 650 - 660)20 617

На начало года

= стр. 010 (Ф2) = 115 519 = 2,96

Стр. 300(Ф1)39 104

На конец года

= стр. 010 (Ф2) = 102 487 = 2,72

Стр. 300(Ф1)37 688

На начало года

Z= 1,2* (- 0,15)+3,3*0,36+0,6*1,53+1,0*2,96 = 4,89

На конец года

Z= 1,2* 0,001+3,3*0,49+0,6*1,83+1,0*2,72 = 5,44

Так как Z> 2,99, то вероятность банкротства мельчайшая.

Выводы:

1. Низкий коэффициент платежеспособности предприятия.

2. Низкий коэффициент финансовой независимости предприятия.

3. Низкий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рекомендации:

Различают два вида оздоровления предприятия.

Защитная тактика - проведение сберегающих мероприятий, основу которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов и персонала.

• установление жесткого контроля затрат с целью устранения убытков

• определение порога рентабельности

• сокращение доли накладных расходов

• снятие с производства убыточной продукции

Наступательная тактика – проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: реструктуризация производства, привлечение венчурного капитала, кредитов, повышение эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, налоговых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

• смена руководства

• укрепление имиджа предприятия в деловом мире

• проведение активного маркетинга

• повышение инвестирование собственного производства

• обновление основных фондов