Однако в последующие периоды предприятие восстанавливает свою платежеспособность и может покрыть свои краткосрочные кредиты и займы а так же долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов.
Вывод: коэффициенты ликвидности показывают, что в текущий момент предприятие за счет денежных средств и кратковременных финансовых вложений покрывает только 1% кратковременных обязательств.
В то же время в перспективе предприятие может полностью покрыть все краткосрочные обязательства, за счет собственных запасов.
7. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
| № | Показатель | На 01.01.2009 | Отклонение от нормативного значения(-/+ не хватает/больше нормы) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Коэффициент автономии (Ка) | 0,39 | -0,11 |
| 2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) | 1,53 | +0,53 |
| 3 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Ко) | -0,28 | -0,78 |
| 4 | Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) | -0,23 | -0,33 |
| 5. | Коэффициент финансирования (Кф) | 0,65 | -0,35 |
8. Расчет абсолютной финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Методика расчетов по строкам баланса | На 01.01.2009 |
| 1. | Собственный капитал (СК) | стр.490+стр.640+ стр.650 -стр.244 -стр.252 | 14561 |
| 2. | Внеоборотные активы (Ав) | Стр.190 | 17407 |
| 3. | Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) | стр.230 | 418 |
| 4. | Долгосрочные кредиты и займы. (ПД) | стр.590 | 791 |
| 5. | Наличие собственных оборотных средств Ес | 1-2-3+4 | -2473 |
| 6. | Краткосрочные кредиты и займы. М | стр. 610 | 3724 |
| 7. | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео | 5+6 | 1251 |
| 8. | Запасы З | стр.210+стр.220 | 11502 |
| 9. | Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников оборотных средств | 5-8 | -13975 |
| 10. | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | 7-8 | -10251 |
Типы финансовой устойчивости
| №п/п | Тип финансовой устойчивости | Условие |
| 1 | Абсолютная финансовая устойчивость | 11502 < 1251З < Ес + МЕс = СК+ Пд – Ав –ДЗд |
| 2 | Нормальная финансовая устойчивость | 11502 = 1251З = Ес + М |
| 3 | Неустойчивое финансовое состояние | 11502 =З = Ес + М + Ио |
| 4 | Кризисное финансовое состояние | 11502 > 1251З > Ес + М |
Где З - величина запасов и затрат;
Ес – собственные оборотные средства
М – краткосрочные кредиты и займы;
СК – собственный капитал;
ПД – долгосрочные займы;
Ав – внеоборотные активы;
ДЗд – долгосрочная (свыше 12 месяцев) дебиторская задолженность;
Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, выходящие за пределы нормального срока их уплаты, векселя к уплате и авансы полученные.
Анализ финансовой устойчивости показал наличие кризисной ситуации на предприятии при которой собственных источников финансирования не хватает для покрытия займов.
Вывод: Предприятие испытывает повышенный финансовый риск связанный с превышением заемного капитала над собственным капиталом.
Это характеризует не рациональность финансовых структур капитала предприятия.
9. Расчет показателей рентабельности предприятия
| № п/п | Показатель | За 2008 год, % |
| 1. | Показатель рентабельности всех активов, в % (Ра) | 4,7 |
| 2. | Показатель рентабельности оборотных активов, в % (Роа) | 9,1 |
| 3. | Показатель рентабельности продукции, в % (Рпр) | 6,3 |
| 4. | Показатель рентабельности собственного капитала, в % (Рск) | 13,8 |
10. Расчет коэффициентов деловой активности предприятия
| № | Показатель | За 2008 год |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. | Коэффициент оборачиваемости всех активов (Ка) | 0,75 |
| 2. | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа) | 1,4 |
| 3. | Оборачиваемость запасов (Оз) | 2,7 |
| 4. | Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (Одз) | 3,48 |
| 5. | Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщиков (Окз) | 0,16 |
| 6. | Фондоотдача (Фо) | 0,92 |