Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Аналитическая группировка и анализ статей предприятия СПК «Нелюбино» представлена в таблице 4.
Из данных таблицы, мы можем сказать, что имущество предприятия СПК «Нелюбино» в 2009 г. по сравнению с 2007г. увеличилось на 32861тыс.руб. (на 34,6%), главным образом за счет увеличения доли внеоборотных активов на 20101 тыс.руб. (на 43,6%). Оборотные активы увеличились на 12760тыс.руб. (на 26,1%), в том числе запасы увеличились на 28,3%. В составе запасов значительно увеличилось сырье и материалы, готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала.
Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| актив баланса | 2007 | 2008 | 2009 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
| Имущество, всего | 94930 | 117175 | 127791 | 32861 | 34,6 |
| Иммобилизованные (внеоборотные) активы | 46115 | 58048 | 66216 | 20101 | 43,6 |
| Оборотные активы, в том числе: | 48815 | 59127 | 61575 | 12760 | 26,1 |
| запасы | 45829 | 55620 | 58801 | 12972 | 28,3 |
| в т.ч.: сырье, материалы | 19738 | 24153 | 28743 | 9005 | 45,6 |
| животные на выращивании | 24710 | 30346 | 28769 | 4059 | 16,4 |
| затраты в незавершонном производстве | 1341 | 1037 | 1198 | -143 | -10,7 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 40 | 84 | 91 | 51 | 127,5 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 1897 | 2771 | 2116 | 219 | 11,5 |
| в том числе покупатели и заказчики | 823 | 358 | 862 | 39 | 4,7 |
| Денежные средства | 966 | 704 | 532 | -434 | -45 |
| Прочие оборотные активы | 123 | 32 | 126 | 3 | 2,4 |
Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия.
3.2 Анализ структуры пассивов предприятия
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере СПК«Нелюбино» представлена в таблице 5.
На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2009 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2007 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%).
Таблица 5 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | 2007 | 2008 | 2009 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
| Имущество, всего | 94930 | 117175 | 127791 | 32861 | 34,6 |
| Собственные средства, в том числе: | 75497 | 100752 | 112185 | 36688 | 48,6 |
| Уставный капитал (паевой фонд) | 6195 | 6171 | 6176 | -19 | -0,3 |
| Добавочный капитал | 9757 | 9757 | 9757 | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 59545 | 84824 | 96252 | 36707 | 61,6 |
| Заемные средства, в том числе | 19433 | 16423 | 15606 | -3827 | -19,7 |
| ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 17797 | 13786 | 9744 | -8053 | -45,2 |
| Займы и кредиты | 14053 | 9887 | 5845 | -8208 | -58,4 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 3744 | 3899 | 3899 | 155 | 4,1 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1636 | 2637 | 5862 | 4226 | 258,3 |
| Займы и кредиты | - | - | 2865 | ||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 1636 | 2637 | 2997 | 1361 | 83,2 |
| поставщики и подрядчики | 577 | 922 | 939 | 362 | 62,7 |
| задолженность перед персоналом организации | 1045 | 1286 | 1297 | 252 | 24,1 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | - | 73 | ||
| задолженность по налогам и сборам | - | 211 | 85 | ||
| прочие кредиторы | 14 | 218 | 603 | 589 | 4207,1 |
В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.
3.3 Анализ денежных потоков предприятия
Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.2. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия. [3]Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.По результатам анализа из таблицы 6 можно сделать вывод, что на данном предприятии снизилась платежеспособность в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за счет погашения займов и кредитов. В 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма погашенных займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).
Основную долю ( 70%) от поступления денежных средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Темп прироста, % |
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | - | 966 | 704 | |
| 1.Текущая деятельность | ||||
| Поступило денежных средств, всего: | 64734 | 89162 | 80676 | 26,5 |
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 48617 | 62864 | 56218 | 15,6 |
| Полученные бюджетные субсидии | 14113 | 24648 | 22654 | 60,5 |
| Полученное страховое возмещение | 947 | 1203 | - | |
| Прочие доходы | 1057 | 447 | 1804 | 70,7 |
| Направлено денежных средств, всего: | 55717 | 69391 | 69763 | 25,2 |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 31414 | 36760 | 34853 | 10,9 |
| на оплату труда | 15789 | 22008 | 24802 | 57,1 |
| на выплату дивидентов, процентов | 1865 | 1923 | 1598 | -14,3 |
| На расчеты по налогам и сборам | 5687 | 6635 | 8038 | 41,3 |
| На командировочные расходы | 155 | 72 | 104 | -32,9 |
| На обучение кадров | 99 | 359 | 368 | 271,7 |
| На прочие расходы | 708 | 1634 | - | |
| Денежные средства от основной деятельности | 9017 | 19771 | 10913 | 35,2 |
| 2. Инвестиционная деятельность | ||||
| Поступило денежных средств, всего: | 130 | 71 | 710 | 446,2 |
| Выручка от продажи основных средств | 76 | 71 | 710 | 834,2 |
| дивиденды | 54 | |||
| Направлено денежных средств, всего: | 12811 | 15762 | 11816 | -7,8 |
| Приобретение основных средств | 12811 | 15762 | 11816 | -7,8 |
| Денежные средства от инвестиционной деятельности | -12681 | -15691 | -11106 | -12,4 |
| 3.Финансовая деятельность | ||||
| Поступило денежных средств, всего: | 8242 | 1550 | 6136 | 25,6 |
| Полученные займы и кредиты | 8242 | 1550 | 6136 | 25,6 |
| Направлено денежных средств, всего: | 3622 | 5892 | 6115 | 68,8 |
| Погашение займов и кредитов | 3115 | 5715 | 6115 | 96,3 |
| Погашение обязательств по финансовой аренде | 492 | 153 | ||
| Прочие расходы | 15 | 24 | ||
| Денежные средства от финансовой деятельности | 4620 | -4342 | 21 | -99,5 |
| Общее изменение денежных средств за анализируемый период | 959 | -262 | -172 | -117,9 |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 966 | 704 | 532 | -44,9 |
Данный анализ показал, что в 2009 году в сравнении с 2007 годом в целом по предприятию происходит значительное снижение остатка денежных средств на конец отчетного периода (на 44,9%). Если и в дальнейшем будет наблюдаться на предприятии тенденция к снижению денежных средств, то есть вероятность банкротства данного предприятия.