Анализ финансового состояния предприятия (стр. 5 из 7)

Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается при условии, когда обязательства покрываются текущими активами, т.е. коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости должен быть больше коэффициента соотношения собственных и заемных средств: 2006. 0,07 > 0,05 – 2007.0,01 < 0,1 – 2008. - 0,12 > 0,1. Сравнив данные, можно сделать вывод, что только лишь в 2007. финансовое состояние предприятия было не стабильным.

Таблица 2.5. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости.

Показатель	Значение показателей			Рекомендуемыйкритерий
	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Характеризующий состояние собственных и заемных средств
коэффициент автономии	0,95	0,9	0,9	> 0,5
коэффициент финансовой зависимости	1,05	1,1	1,1
коэффициент заемных средств	0,05	0,1	0,1
коэффициент покрытия инвестиций	0,95	0,9	0,9	0,9
Характеризующий состояние оборотных средств.
коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами	13,96	-88,45	7,09	> 0,6
коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,02	-0,08	0,01	> 0,5
коэффициент маневренности функционального капитала	0,07	-0,01	0,28	> 1,0
Характеризующий состояние основных средств
Индекс постоянного актива	0,98	1,08	0,99
коэффициент реальной стоимости имущества	0,94	0,98	0,9	>0,5
коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	0,07	0,01	0,12

Данные табл. 2.5. свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. За период практически не увеличилась доля заемных средств. Это значит, предприятие работало за счет собственных средств. Высокий уровень маневренности функционального капитала свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально – производственные запасы бездействуют. И все же предприятие, может выйти из кризисного состояния реализовав, часть ненужных и излишних материально – производственных запасов основных средств.

2.2.3 Оценка рентабельности

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которое оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существуют две группы рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Коэффициент рентабельность капитала.

При расчете коэффициентов используется баланс прибыли и чистой прибыли (за минусом платежей в бюджет).

1.Рентабельность всего капитала предприятия – показывает, сколько денежных единиц прибыль (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников средств. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

2006.

%

2007.

2008.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2006.

2007.

2008.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

2006.

2007.

2008.

Аналогично рассчитывается рентабельность собственного капитала по чистой прибыли.

2006.

2007.

2008.

Разницы между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала практически нет, только лишь в 2006 году. Это означает, что предприятие не привлекает внешних источников финансирования. Хотя в 2006 году данные показывают, что были привлечены заемные денежные средства. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов, на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

3. Коэффициент рентабельности основной деятельности (норма прибыли).

2006.

2007.

2008.

Коэффициент рентабельности основной деятельности по чистой прибыли

2006.

2007.

2008.

Оценка эффективности производства производится исходя из анализа ещё нескольких групп показателей, объединяемых в общую группу: производительность, фондовооруженность, капиталоотдача.

Чтобы оценить качественные составляющие эффективности работы предприятия, целесообразно рассмотреть динамику показателей производительности.

Производительность труда определяется как объём валового дохода на одного работающего.

Производительность труда = объём чистой реализации/ среднесписочная численность персонала.

2006. 1291,085/56=23

2007. 831,136/49=17

2008. 7418,2/43=172

Важны варианты определения производительности в расчете на работников занятых в основном производстве.

Прибыль на одного работающего = чистая прибыль/ среднесписочная численность персонала.

2006. 6728/56=120

2007. -9945/49= - 203

2008. 537/43=12

Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала предприятия. Определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного работающего.

2006.

2007.

2008.

Важно определить динамику этого показателя во времени, а также иметь его сравнительные значения на других предприятиях отрасли. Низкая фондовооруженность может означать отставания предприятия в использовании передовых технологий, основанных на внедрении новой техники, что в конечном итоге может привести к потере конкурентоспособности.

Таблица 2.6. Сводная таблица показателей рентабельности производств и производительности труда

показатель	значение показателя
	2006 г.	2007 г.	2008 г.
рентабельность активов (коп. на вложенный рубль)
Актив:
по балансовой прибыли	1,91	- 1,68	0,08
-по чистой прибыли	1,45	-1,68	0,08
собственный капитал:
-по балансовой прибыли	2,01	-1,87	0,09
-по чистой прибыли	1,53	-1,87	0,09
рентабельность продаж
по основной деятельности:
-по балансовой прибыли	-3,25	1,1	4,26
-по чистой прибыли	0,52	1,2	7,24

Данные табл. 2.6. позволяют сделать выводы. В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных, а активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов зависит от объёма реализации и средней величины активов.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия на основе диверсификации производства

3.1 Финансовый план проекта

Производственная деятельность предприятий осуществляется в условиях постоянно меняющейся внешней среды, требующих новых идей, подходов, изменений систем и стратегий менеджмента и маркетинга.

Теория бизнеса утверждает, а практика подтверждает, что предприятие, выпускающее в течение пяти лет одну и ту же продукцию и не подготовившееся за это время к переходу на выпуск продукции «рыночной новизны», в конечном счёте, терпит крах. Это объективное явление. Ведь бизнес всё время ускоряется, научно-техническая сфера разрабатывает новые материалы, технологии и оборудование, способные обеспечить в короткий срок выход на рынки новой продукции. Это заставляет предприятия адекватно приспосабливаться к изменившейся ситуации и искать новые товары, технологии, перспективы существования.

Предприятиям любой формы собственности, ориентированным на долговременный коммерческий успех своей деятельности, необходимо нацеливать свою деятельность на требования рынка, принять принцип «рынок важнее, чем завод», проанализировать динамику покупательского спроса и потребительских ожиданий общества и на этой основе оценить свою традиционную продукцию на соответствие рынку.