ПЛ= 127239639-106344142-20895498=1
В тоже время необходимо увеличение повышение количества оборотных средств финансируемых за счет собственных средств. В 2009 году этот показатель был отрицательным, что негативно влияет на платежеспособность предприятия. Для повышения данного показателя нужно увеличить количество собственных средств путем увеличения уставного капитала за счет эмиссии акции на 65 276 796 тыс. руб.
Ксос=(311429+65276796-365449045)/(67622243+24058087+20895498)=0,1
Таблица 3.4
Эффект от предлагаемых мероприятий по данным 2009 г. (тыс. руб.)
| Экономические показатели | До мероприятий | После мероприятий | Относительное отклонение (%) |
| Среднегодовая сумма собственного капитала | 311429832 | 376 706 628 | 21 |
| Среднегодовая сумма долгосрочных обяз-в | 127070391 | 20 726 249 | -84 |
| Финансовые показатели | До мероприятий | После мероприятий | Абсолютное отклонение |
| Коэф перспективной ликвидности | -106 344 141 | 1 | 106 344 142 |
| Коэф обесп-и собственными об.с | -0,48 | 0,1 | 0,58 |
Движение в направлении описанных мер позволит улучшить показатели ликвидности предприятия и избежать нехватки средств для покрытия обязательств в будущем.
Оборотные средства – это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.
Повышение экономической эффективности использования оборотных средств следует проводить с учетом сущности оборотных средств как экономической категории.
Политика управления оборотным капиталом получает свое отражение в системе разработанных в организации нормативов. Особенности нормирования оборотного капитала в условиях рыночной экономики проявляются в следующем:
- руководство организации теперь может само устанавливать экономически обоснованные нормы запасов по всей номенклатуре материальных ресурсов, применяемых в организации, и оборотному капиталу, вложенному в эти запасы;
- при этом необходимо проводить не одновариантные, а многовариантные расчеты норм и увязывать получаемые значения с уровнем надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом;
- также необходимо, выбрав допустимую степень риска, установить для хозяйствующего субъекта приемлемый уровень надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом, а также значения самих норм.
Основными нормативами, которые должны быть разработаны в любой организации, являются следующие: нормативы отдельных видов оборотного капитала; норматив собственных оборотных средств; система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов; система коэффициентов ликвидности оборотного капитала, а также показателей платежеспособности и финансовой устойчивости; нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотного капитала.
По данным анализа оборотных средств ОАО «Северсталь» можно отметить отрицательную динамику эффективности использования оборотных средств. В сложной внешнеэкономической ситуации темпы роста основных коэффициентов ликвидности, оборачиваемости и рентабельности показали отрицательные значения.
В связи с экономическим кризисом ОАО «Северсталь» было вынужденно резко увеличить количество заемных средств, это не привело серьезным последствиям для финансовой устойчивости предприятия, но существенно ухудшило показатели ликвидности, т.к. темп прироста собственных средств был значительно ниже темпа прироста заемных средств. При улучшении экономической ситуации в будущем предприятию предстоит провести оптимизацию источников финансирования активов и найти благоприятное соотношение заемного и собственного капитала.
При ежегодно снижающихся объемах выпуска продукции, не отмечается таких же темпов сокращения оборотных активов, что говорит об неэффективном использовании оборотных средств предприятия.
Эффективность производства во многом зависит от обеспеченности оборотными средствами. Для повышения эффективности использования оборотных средств следует использовать ресурсосберегающие технологии, совершенствовать структуру оборотных средств, применять новейшие технологии и разумное управление дебиторской задолженности.
1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 240 с.
2. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 214 с.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. - К: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656 с.
4. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 336 с.
5. Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. - 2006.-№15. – С.8-10.
6. Дранко О. Финансовый менеджмент. Типология управления финансами предприятия – М.: Юнити, 2007. – 352 с.
7. Ковалева А. М.Финансовый менеджмент. – М.:Инфра-М, 2007. – 284 с.
8. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2006. – 768 с.
9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 451с.
10. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. – М.: Эксмо, 2007. – 768 с.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 5-е изд.. перераб. и доп. - М.: ИНФРЛ-М, 2009. - 336 с.
12. Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. Учебно-практическое пособие. - М.: Перспектива, 2006. - 127 с.
13. Финансовый менеджмент/под. ред. Е.А. Дорофеева. – М.: Питер, 2005. – 326с.
14. Финансы предприятия: Учебник для вузов /Н. В.Колчина, Г. Б.Поляк, Л. П.Павлова и др.; Под ред.проф. Н. В.Колчиной. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 513с.
15. Финансовый менеджмент: теория и практика/под ред. Е. С. Стояновой. – М.: изд-во «Перспектива», 2005. – 656 с.
16. http://www.elitarium.ru/ - Щербаков В. А. Способы финансирования деятельности организации
17. http://buhcon.com/ - Экономическая библиотека
18. http://www.businessvoc.ru/ - Бизнес-словарь
19. http://www.severstal.ru/ - Официальный сайт ОАО «Северсталь»
Бухгалтерский баланс – форма 1.
| 2007 год | 2008 год | 2009 год | ||
| Бухгалтерский баланс | Код показателя | Значение (тыс.руб.) | ||
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 110 | 3 312 | 11 656 | 30 566 |
| Основные средства | 120 | 56 923 096 | 63 629 095 | 60 154 380 |
| Незавершенное строительство | 130 | 5 140 805 | 8 970 351 | 10 949 781 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 198 683 436 | 274 635 970 | 291 824 996 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 760 871 | 1 113 190 | |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 14 138 | 17 433 | 280 398 |
| Итого по разделу I | 190 | 261 144 872 | 348 025 376 | 364 353 311 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 210 | 22 823 376 | 22 104 255 | 21 971 272 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 14 296 329 | 15 197 125 | 13 508 250 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | |||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 5 205 609 | 4 561 978 | 5 043 184 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 2 155 142 | 1 510 709 | 2 220 441 |
| товары отгруженные | 215 | 551 336 | 131 148 | 103 663 |
| расходы будущих периодов | 216 | 614 960 | 703 295 | 1 095 734 |
| прочие запасы и затраты | 217 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2 264 465 | 1 920 314 | 2 366 115 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||
| покупатели и заказчики | 231 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 23 018 823 | 25 363 098 | 21 588 309 |
| покупатели и заказчики | 241 | 11 451 793 | 14 417 335 | 11 420 722 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 38 093 860 | 45 070 571 | 45 674 816 |
| Денежные средства | 260 | 8 502 459 | 23 890 033 | 21 947 427 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 123 623 | ||
| Итого по разделу II | 290 | 94 702 983 | 118 348 271 | 113 671 562 |
| БАЛАНС | 300 | 355 847 855 | 466 363 647 | 478 024 873 |
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 410 | 10 077 | 10 077 | 10 077 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | |||
| Добавочный капитал | 420 | 161 264 765 | 161 264 765 | 161 264 765 |
| Резервный капитал | 430 | 504 | 504 | 504 |
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 504 | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 144 697 086 | 148 797 776 | 150 154 486 |
| Итого по разделу III | 490 | 305 972 432 | 310 073 122 | 311 429 832 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 510 | 21 913 724 | 109 317 784 | 122 864 391 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 3 152 253 | 3 302 525 | 4 206 000 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 2 297 790 | ||
| Итого по разделу IV | 590 | 25 065 977 | 114 918 099 | 127 070 391 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 4 336 003 | 17 835 463 | 18 244 469 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 16 473 171 | 17 708 069 | 19 762 973 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 7 984 077 | 13 388 431 | 14 900 618 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 469 833 | 424 671 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 47 832 | 18 111 | |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 453 510 | 440 128 | 1 057 254 |
| прочие кредиторы | 625 | 52 394 | 1 795 650 | 217 147 |
| авансы полученные | 626 | 1 566 195 | 3 145 172 | |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 2 637 920 | 3 777 713 | 169 248 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 3 467 | 3 363 | |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 1 358 885 | 2 057 818 | 1 347 960 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | |||
| Итого по разделу V | 690 | 24 809 446 | 41 382 647 | 39 524 650 |
| БАЛАНС | 700 | 355 847 855 | 466 373 647 | 478 024 873 |
| Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | ||||
| Арендованные основные средства | 910 | 905 514 | 841 501 | 754 578 |
| в том числе по лизингу | 911 | |||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | 13 291 | 27 942 | 122 623 |
| Товары, принятые на комиссию | 930 | |||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | |||
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | 2 890 042 | 2 114 371 | 2 126 993 |
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | 10 455 093 | 23 948 268 | 15 902 886 |
| Износ жилищного фонда | 970 | 33 404 | 39 381 | 43 839 |
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | 1 998 | 2 316 | 2 627 |
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | |||
Отчет о прибылях и убытках – форма 2