- налогооблагаемую прибыль
Налогооблагаемая прибыль = Выручка – затраты – внереализационные расходы + внереализационные доходы = 135 203 – 92 931 – 50 + 57 = 42 279 тыс. руб.
- рентабельность продаж
Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции = (42 376 / 135 203) * 100% = 31,34 %.
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет
Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет = 42 279 * 0,2 = 8 456 тыс. руб.
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет
НДС, подлежащий перечислению в бюджет равен 159 540 / 1,18 * 0,18 = 24 337 тыс. руб.
2. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства и отразим в Таблице 2.
Таблице 2
| Показатель | Сумма | Вид затрат |
| Затраты предприятия: | ||
| расход основных материалов на производство изделий | 36 537 | Переменные |
| расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада | 8 | Постоянные |
| расход топлива на отопление помещений | 5 | Постоянные |
| оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений | 7 | Постоянные |
| оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели | 9 | Переменные |
| заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве | 31 287 | Переменные |
| заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления | 13 329 | Постоянные |
| амортизация основных фондов и нематериальных активов | 45 | Постоянные |
| командировочные расходы | 3 | Постоянные |
| почтово-телеграфные расходы | 2 | Постоянные |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды от заработной платы рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве | 8135 | Переменные |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды от заработной платы, начисленной по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления | 3466 | Постоянные |
| оплата услуг аудиторской фирмы | 2 | Постоянные |
| уплата процентов по краткосрочной ссуде | 47 | Постоянные |
| оплата услуг транспортной организации | 4 | Постоянные |
| расходы на текущий ремонт оборудования | 7 | Постоянные |
| расход вспомогательных материалов в основном производстве | 6 | Переменные |
| выплата процентов по облигациям предприятия | 4 | Постоянные |
| расходы воды на технологические цели | 1 | Переменные |
| оплата услуг консалтинговой фирмы | 3 | Постоянные |
| судебные издержки | 2 | Постоянные |
| расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) | 8 | Постоянные |
| затраты по аннулированному производственному заказу | 2 | Постоянные |
| штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов | 3 | Постоянные |
| прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 4 | Переменные |
| прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 6 | Постоянные |
| Итого переменных расходов: | 75 979 | |
| Итого постоянных расходов: | 16953 | |
Найдем маржинальный доход по формуле:
МД = Выручка от реализации – Переменные затраты
МД = 135 203 – 75 979 = 59 224 тыс. руб.
Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:
Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации
Коэффициент МД = 59 224 / 135 203 = 0,44
Найдем порог рентабельности по формуле:
ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД
ПР = 16 953 / 0,4380 = 38 702,01 тыс. руб.
Найдем запас финансовой прочности по формуле:
ЗПФ = Выручка от реализации – ПР
ЗПФ = 135 203 – 38705,4794 = 96 501,38 тыс. руб.
Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:
Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД
Прибыль = 96 501,38 * 0,44 = 42 271,39 тыс. руб.
Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:
Сила ВОР = МД / Прибыль
Сила ВОР = 59 224 / 220 303,04 = 1,4
Вывод:
Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает нам 1,4% прироста прибыли.
Порог рентабельности – это критический объем производства, при котором предприятие окупит затраченные средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 38 702,01 тыс. руб., т.е. при объеме реализации меньше 38 702,01 тыс. руб. предприятие получит убыток. Фактически полученная выручка от реализации составила 135 203 тыс. руб., что на 96 501,38 тыс. руб. выше критического объема.
Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет
96 501,38 тыс. руб. или 44%. При снижении объема реализации на 96 501,38 тыс. руб. или свыше 44% предприятие потерпит убытки.
1. Ковалев В.В./ Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Финансы и статистика, 2009.
2. Лукасевич И.Я. /Финансовый менеджмент. – М.: Эксмо, 2008.
3. Лобанов А.А / Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. – М.: Альпина Паблишер, 2009.
4. Рыхтикова Н.А./ Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 240 с.
5. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Волтерс Клувер, 2009.
6. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: Юнити, 2008.
7. Хохлов Н.В./ Управление риском: Учеб. пособие для вузов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 239 с.
8. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А./ Управление рисками: учеб. пособие. – М.: Проспект, 2008. – 160 с.
9. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт/ Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2007.
10. Яблукова Р.З./ Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учеб. Пособие. – М.: ТК Велби, Изд-вл Проспект, 2010.– 256 с.
11. Риски в предпринимательской деятельности. Чиненов М.В., к.э.н., советник Экспертного совета Контрольно-счетной палаты г. Москвы./ журнал «Современный бухучет», 2008г., № 11.
12. http://bo.bdc.ru /20.07.2010 | БО 7/2010 Риски и бизнес, давайте жить дружно.
13. http://www.polbu.ru/ Библиотека «Полка букиниста» Значимые книги отечественных и зарубежных авторов