Методы финансового планирования и прогнозирования (стр. 5 из 7)
Для расчетов понадобятся данные бюджета затрат на приобретение сырья и материалов, а также данные табл. 6.
Таблица №10. Бюджет накладных расходов, млн. руб.
| Показатель | Квартал | За год | |||
| I | II | III | IV | ||
| Переменные накладные затраты | |||||
| Продукция А | 0,6 | 0,54 | 0,6 | 0,66 | 2,4 |
| Продукция Б | 2,52 | 2,52 | 2,52 | 2,52 | 10,08 |
| Итого | 3,12 | 3,06 | 3,12 | 3,18 | 12,48 |
| Постоянные накладные расходы | |||||
| По предприятию | 6 | 6 | 6 | 6 | 24 |
| Итого накладных расходов | 9,12 | 9,06 | 9,12 | 9,18 | 36,48 |
Определим величину запасов на конец планового периода. Для этого необходимо определить запасы сырья и материалов и запасы готовой продукции на конец периода в денежном выражении. Расчетные формулы выглядят следующим образом:
прогнозирование банкротство планирование эффективность
Стоит отметить, что в состав средних переменных затрат на единицу продукции входят затраты на сырье и материалы, оплату труда, а также переменные накладные расходы, которые рассчитываются без учета необходимого выпуска:
Для определения запасов сырья и материала и готовой продукции на конец периода в денежном выражении понадобится информация из табл. 3 – 6.
Таблица №11. Средние переменные затраты, тыс. руб. / шт.
| Показатель | Продукция | |
| Сырье и материалы | 1,44 | 1,32 |
| Производственная рабочая сила | 2,016 | 2,88 |
| Переменные накладные расходы | 0,6 | 1,2 |
| Итого | 4,056 | 5,4 |
Таблица №12. Запасы на конец планового периода, млн. руб.
| Вид запаса | Величина запаса | |
| 1. | Сырье и материалы: | |
| Материал Х | 0,792 | |
| Материал Y | 1,386 | |
| Итого | 2,178 | |
| 2. | Готовая продукция: | |
| продукция А | 2,2308 | |
| продукция Б | 5,67 | |
| Итого | 7,9008 | |
Далее необходимо определить себестоимость реализованной продукции в плановом периоде. Для этого воспользуемся информацией, полученной во всех выше приведенных бюджетах, а также информацией из табл. 1.
Таблица №13. Себестоимость реализованной продукции в плановом периоде, млн. руб.
| Показатель | Значение |
| Запасы сырья и материалов на начало планового периода | 1,98 |
| + Закупки материалов | 16,848 |
| = Наличные сырье и материалы для производства | 18,828 |
| – Запасы сырья и материалов на конец планового периода | 2,178 |
| = Стоимость использованных сырья и материалов | 16,65 |
| + Затраты на производственную рабочую силу | 32,256 |
| + Накладные расходы | 36,48 |
| = Себестоимость выпущенной продукции | 85,386 |
| + Запасы готовой продукции на начало планового периода | 7,23 |
| – Запасы готовой продукции на конец планового периода | 7,9008 |
| = Итого себестоимость реализованной продукции | 84,7152 |
Определим выручку от реализации продукции в плановом периоде, воспользовавшись табл. 3:
Таблица №14. Выручка от реализации продукции в плановом периоде, млн. руб.
| Квартал | Вид продукции | ∑ | |
| А | Б | ||
| I | 12,54 | 35,28 | 47,82 |
| II | 10,26 | 35,28 | 45,54 |
| III | 10,26 | 35,28 | 45,54 |
| IV | 12,54 | 35,28 | 47,82 |
| ∑ | 45,6 | 141,12 | 186,72 |
Следующий шаг – построение бюджета движения денежных средств предприятия. Для его построения необходимо учесть, что:
- в прогнозируемом периоде 50% выручки от продаж оплачивается в квартале продаж, остальная асть в квартале, следующем за кварталом продаж;
- производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;
- постоянные накладные расходы и торговые и административные издержки, налоги, подлежащие оплате, оплачиваются ежеквартально равными суммами;
- капитальные вложения оплачиваются поквартально;
- при учете заводских накладных расходов амортизация не учитывается.
Таблица №15. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.
| Показатель | Квартал | За год | |||
| I | II | III | IV | ||
| Начальное сальдо | 6,39 | 10,254 | 15,2936 | 21,7876 | 6,39 |
| Поступления | |||||
| Дебиторы предыдущего периода | 24 | 23,91 | 22,77 | 22,77 | 93,45 |
| Реализация текущего периода | 23,91 | 22,77 | 22,77 | 23,91 | 93,36 |
| Общая сумма поступлений | 47,91 | 46,68 | 45,54 | 46,68 | 186,81 |
| Платежи | |||||
| Закупки сырья и материалов | 4,212 | 4,068 | 4,212 | 4,356 | 16,848 |
| Производственная рабочая сила | 8,064 | 7,8624 | 8,064 | 8,2656 | 32,256 |
| Заводские накладные расходы (без амортизации) | 6,12 | 6,06 | 6,12 | 6,18 | 24,48 |
| Торговые и административные расходы | 10,5 | 10,5 | 10,5 | 10,5 | 42 |
| Капитальные вложения | 12 | 10 | 7 | 25 | 54 |
| Погашение налогов | 3,15 | 3,15 | 3,15 | 3,15 | 12,6 |
| Общая сумма выплат | 44,046 | 41,6404 | 39,046 | 57,4516 | 182,184 |
| Конечное сальдо денежных средств | 10,254 | 15,2936 | 21,7876 | 11,016 | 11,016 |
Построим отчет о прибылях и убытках (ф. №2) для планового периода:
Таблица №16. Отчет о прибылях и убытках для планового периода, млн. руб.
| Показатель | Значение |
| Выручка от продаж | 186,72 |
| – Себестоимость реализованной продукции | 84,7152 |
| – Торговые и административные расходы | 42 |
| = Прибыль до уплаты налогов | 60,0048 |
| – Налог на прибыль (ставка 24%) | 14,401152 |
| = Чистая прибыль | 45,603648 |
Построим прогнозный бухгалтерский баланс (ф. №1), исходя из предпосылок:
- уставный капитал постоянный;
- дивиденды предприятием не выплачиваются;
- прочая кредиторская задолженность постоянна;
- величина долгосрочных кредитов в плановом периоде не изменилась.
Таблица №17. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.
| Показатель | Значение | ||
| АКТИВ | |||
| 1. | Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,в том числе: | 306 | |
| 1.1. | Оборудование и техника (попервоначальной стоимости) | 354 | |
| 1.2. | Амортизация | 48 | |
| 2. | Оборотные активы – всего, в том числе: | 45,0048 | |
| 2.1. | Запасы готовой продукции | 7,9008 | |
| 2.2. | Запасы сырья и материалов | 2,178 | |
| 2.3. | Дебиторская задолженность | 23,91 | |
| 2.4. | Денежные средства | 11,016 | |
| Баланс | 351,0048 | ||
| ПАССИВ | |||
| 1. | Источники собственных средств – всего, в том числе: | 328,803648 | |
| 1.1. | Уставный (акционерный) капитал | 252 | |
| 1.2. | Нераспределенная прибыль | 76,803648 | |
| 1.2.1. Начальное сальдо | 31,2 | ||
| 1.2.2. Прибыль на плановый год | 45,603648 | ||
| 2. | Долгосрочные кредиты | 0 | |
| 3. | Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: | 22,201152 | |
| 3.1. | Кредиторская задолженность по налогам | 14,401152 | |
| 3.2. | Прочая кредиторская задолженность | 7,8 | |
| Баланс | 351,0048 | ||
2.3 Оценка эффективности деятельности предприятия в плановом периоде
Для оценки деятельности предприятия в плановом периоде воспользуемся несколькими базовыми относительными показателями, способными дать оценку эффективности функционирования фирмы.
Рассчитаем чистую рентабельность, экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала. Представим расчеты в табл. 18.
Таблица №18. Оценка эффективности экономической деятельности ОАО «Лидер» в плановом периоде
| Наименование показателя | Значение показателя в отчетном периоде, % | Значение показателя в плановом периоде, % |
Чистая рентабельность  | 16,91 | 24,42 |
Экономическая рентабельность  | 9,025 | 12,992 |
Рентабельность собств. кап.  | 9,675 | 13,870 |
Благодаря расчету различных показателей рентабельности удалось установить, что в плановом периоде эффективность деятельности предприятия ОАО «Лидер» значительно повысится. Об этом свидетельствует рост величин чистой, экономической рентабельности, а также рентабельности собственного капитала. Первый показывает рост величины чистой прибыли на единицу выручки от реализации (на 7 копеек с рубля реализованной продукции), второй говорит о том, что на предприятии возрастет отдача от использования активов (на 3 копейки с рубля активов), а третий свидетельствует о росте величины чистой прибыли предприятия в расчете на единицу собственного капитала (на 4 копейки с рубля собственного капитала).