Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности приведен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение | Нормативное значение |
| Общий показатель ликвидности | 2,49 | 2,86 | 0,37 | >1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,31 | 0,35 | 0,04 | 0,2-0,5 |
| Коэффициент критической ликвидности | 1,28 | 0,98 | -0,3 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,28 | 4,56 | 1,28 | мин.зн 1оптим.зн 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,69 | 0,77 | -0,12 | ≥0,1 |
Результаты анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности показали следующее: общий показатель ликвидности составил 2,86, что выше нормативного значения, это свидетельствует о способности предприятия осуществить расчеты по своим обязательствам, как по краткосрочным, так и по долгосрочным.
Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы, он равен 0,35, это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие сможет погасить определенную часть своей краткосрочной задолженности.
Коэффициент критической ликвидности составил 0,98, что выше нормативного значения, это свидетельствует о том, что большая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению, в отчетном периоде он составил 4,56, что свидетельствует о том, что предприятие может погасить все текущие обязательства, мобилизовав оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,77, это в пределах нормы и говорит о том, что лишь большая часть оборотных средств предприятия формируется за счет собственных источников.
2.3 Анализ типа финансового состояния
Для проведения дальнейшего анализа необходимо определить финансовую устойчивость предприятия, тип его финансового состояния и другие коэффициенты.
Анализ типа финансового состояния показан в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ типа финансового состояния предприятия
| Наименование показателей | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| Источники собственных средств | 7747951 | 7785139 | 37188 |
| Внеоборотные активы | 1298611 | 1279221 | -19390 |
| Наличие собственных оборотных средств | 6449340 | 6505918 | 38656 |
| Долгосрочные обязательства | 73831 | 55909 | -17922 |
| Функционирующий капитал | 6523171 | 6561827 | 38656 |
| Краткосрочные обязательства | 2763625 | 1802045 | -961580 |
| Общая величина источников формирования запасов и затрат | 9286796 | 8363872 | -922924 |
| Запасы и затраты | 5756910 | 6595052 | 838142 |
| излишек или недостаток собственных оборотных средств Фс | 692430 | -89134 | -781564 |
| излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Фс3 | 766261 | -33225 | -799486 |
| излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат Ф | 3529886 | 1768820 | -1761066 |
ликвидность баланс финансовый риск
Данные таблицы показывают, что финансовое состояние предприятия за отчетный период характеризуется как неустойчивое:
Фс<0; Фс3<0; Ф>0
Это обусловлено тем, что имеетсянедостаток собственных оборотных средств в размере 89134 тыс. тенге, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в размере 33225 тыс. тенге, а также излишек общей величины источников формирования запасов и затрат на сумму 1768820 тыс. тенге.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости и результаты сведем в таблицу 6.
Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение | Нормативное значение |
| Собственный капитал | 7747951 | 7785139 | 37188 | |
| Долгосрочные обязательства | 73831 | 55909 | -17922 | |
| Текущие обязательства | 2763625 | 1802045 | -961580 | |
| Валюта баланса | 10585407 | 9643093 | -942314 | |
| Внеоборотные активы | 1298611 | 1279221 | -19390 | |
| Запасы и затраты | 5756910 | 6595052 | 838142 | |
| Коэффициент автономии U1 | 0,732 | 0,807 | 0,075 | ≥ 0,5 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала U2 | 0,268 | 0,193 | -0,175 | < 0,5 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U3 | 0,366 | 0,239 | -0,127 | ≤ 1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала U4 | 0,842 | 0,843 | 0,001 | ≈ 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования U5 | 1,120 | 0,986 | -0,134 | ≥0,6-0,8 |
| Коэффициент устойчивого финансирования U6 | 0,739 | 0,813 | 0,074 | Опт/зн 0,8-0,9Трев/зн< 0,75 |
Коэффициент автономии, равный 0,807, свидетельствует об относительно высоком удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования, имеет место его увеличение за анализируемый период на 0,075.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала составил 0,193, это нормальное значение, свидетельствующее о незначительной доле заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 тенге собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекло 0,239 т заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала, равный 0,843, говорит о том, что собственные средства мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основные или в иные необоротные активы. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования свидетельствует о том, что материальные оборотные активы на 98,6 % формируются за счет собственных средств. Значение коэффициента устойчивого финансирования находится в пределах нормы (0,813 при оптимальных пределах 0,8-0,9). Это является свидетельством того, что у данного предприятия большая часть активов финансируется за счет источников длительного пользования.
2.4 Анализ деловой активности
Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние следующие факторы:
- сфера деятельности предприятия;
- отраслевая принадлежность;
- масштабы предприятия;
- инфляционные процессы;
- характер хозяйственных связей с партнерами;
- эффективность стратегии управления активами предприятия;
- ценовая политика предприятия.
Проведем анализ коэффициентов деловой активности и сведем данные в таблицу 7.
Таблица 7 - Анализ коэффициентов деловой активности
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доход от реализации | 39388127 | 23791820 | -15596307 |
| Валюта баланса | 10585407 | 9643093 | -942314 |
| Оборотные средства | 6523171 | 6561827 | 38656 |
| Материальные оборотные средства | 5756910 | 6595052 | 838142 |
| Дебиторская задолженность | 2664475 | 1133700 | -1530775 |
| Кредиторская задолженность | 2763625 | 1802045 | -961580 |
| Собственный капитал | 7747951 | 7785139 | 37188 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1 | 3,721 | 2,467 | -1,254 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средствd2 | 6,038 | 3,626 | -2,412 |
| Период оборота оборотных средств d3 | 60 | 99 | 39 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств d4 | 6,842 | 3,608 | -3,234 |
| Период оборота материальных оборотных средств d5 | 53 | 100 | 47 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности d6 | 14,783 | 20,986 | 6,203 |
| Период оборота дебиторской задолженности d7 | 24 | 17 | -7 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиd8 | 14,252 | 13,203 | -1,049 |
| Период оборота кредиторской задолженностиd9 | 25 | 27 | 2 |
| Коэффицент оборачиваемости собственного капиталаd10 | 5,084 | 3,056 | -2,028 |
Уменьшение ресурсоотдачи на 1,254 в отчетном периоде по сравнению с базисным, говорит о том, что полный цикл производства и обращения, приносящий доход, совершается медленнее.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также уменьшился на 2,412 и в отчетнм периоде составил 3,626, что привело к увеличению периода оборота оборотных средств, который проходил полный цикл и снова принимал денежную форму за 99 дней.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшился на 3,234 и в отчетном периоде составил 3,608, а период оборота материальных оборотных средств увеличился на 47 дней и в отчетном периоде составил 100 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 6,203 и в 2009 году составил 20,986, но при этом период оборота дебиторской задолженности уменьшился на 7 дней и составил в отчетном году 17 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,049 и составил в 2009 году 13,203. Период оборота кредиторской задолженности увеличился на 2 дня и составил в анализируемом периоде 27 дней, что является средним сроком возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.