Главный бухгалтер способствует повышению эффективности производства и качества работы, выявлению и мобилизации имеющихся резервов, предупреждает непроизводственные расходы и потери и является основным помощником генерального директора АО «Павлодарский нефтехимический завод» в экономической работе.
2. Анализ финансового состояния АО «Павлодарский Нефтехимический завод»
2.1 Экспресс-анализ деятельности предприятия
Экспресс-анализ отчетности (баланса) - первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности коммерческой организации. Уже на этой стадии применяют некоторые элементарные приемы анализа, чтобы выявить взаимосвязи между показателями, изменения в составе средств и их источниках (сравнение, исчисление средних и относительных величин, сопоставление темпов изменения некоторых показателей и т.п.).
Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.
Как и любой вид аналитической работы, применение методики экспресс-анализа бухгалтерской отчетности носит достаточно субъективный характер, тем не менее, можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации.
Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:
- подготовительный этап;
- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
- экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.
Экспресс-анализ АО «Павлодарский Нефтехимический завод» представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Экспресс-анализ
| Наименование показателя | Формула расчёта | Расчёт показателей | Изменение | |
| 2008 год | 2009 год | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 Оценка имущественного положения | ||||
| 1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | Итого баланса - нетто | 10585407 | 9643093 | -942314 |
| 1.2 Коэффициент износа основных средств | Накопленный износ / Первоначальная стоимость ОС | 0,099 | 0,100 | 0,001 |
| 2 Оценка ликвидности | ||||
| 2.1 Величина собственных оборотных средств | Собственный капитал +Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы | 6523171 | 6561827 | 38656 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2.2 Коэффициент покрытия общий | Текущие активы / Текущие обязательства | 3,28 | 4,56 | 1,28 |
| 2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции / Текущие обязательства | 0,31 | 0,35 | 0,04 |
| 2.4 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | Собственные оборотные средства / ТМЗ + Расходы будущих периодов | 1,18 | 1,02 | -0,16 |
| 2.5 Манёвренность собственных оборотных средств | Денежные средства / Функционирующий капитал (текущие активы – текущие обязательства) | 0,042 | 0,002 | -0,04 |
| 3 Оценка финансовой устойчивости | ||||
| 3.1 Коэффициент независимости | Собственный капитал / Всего хозяйственных средств | 0,73 | 0,81 | 0,08 |
| 3.2 Коэффициент манёвренности собственного капитала | Собственные оборотные средства / Собственный капитал | 0,842 | 0,843 | 0,001 |
| 3.3 Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств | Привлечённый капитал / Собственный капитал | 0,37 | 0,24 | -0,13 |
| 4 Оценка деловой активности | ||||
| 4.1 Доход от реализации готовой продукции | 39388127 | 23791820 | -15596307 | |
Проанализировав данные экспресс-анализа АО «Павлодарский Нефтехимический завод» за 2008-2009 годы, можно сделать вывод, что в целом предприятие является устойчивым.
Оценка имущественного положения показывает, что хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, в отчетном периоде уменьшились на 942314 тыс. тенге. Коэффициент износа основных средств показывает незначительное изменение в отчетном периоде – 0,001.
Оценка ликвидности говорит о том, что предприятие способно своевременно рассчитываться по всем видам своих обязательств. Величина собственных оборотных средств увеличилась на 147295 тыс. тенге и в отчетном периоде составила 6450592 тыс. тенге. Общий коэффициент покрытия увеличился на 1,28 и составил на конец отчетного периода 4,56. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году увеличился на 0,04 и составил 0,35. Данное значение находится в пределах нормы. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с базисным, на 0,14 и на конец 2009 году составила 0,99. Маневренность собственных оборотных средств уменьшилась на 0,04 и в 2009 году составила 0,002.
Оценка финансовой устойчивости показывает следующее: коэффициент независимости предприятия увеличился на 0,08 и в 2009 году составил 0,81, Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,02 и в 2009 году составил 0,82. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств уменьшился на 0,13 и в отчетном периоде составил 0,24, это говорит о том, что на предприятии преимущественно используется собственный капитал, доля привлеченного капитала относительно невелика. По результатам оценки деловой активности предприятия видно, что доход от реализации готовой продукции уменьшился на 15596307 тыс. тенге и составил в 2009 году 23791820 тыс. тенге.
2.2 Анализ ликвидности баланса предприятия
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Под платежеспособностью понимается способность предприятия к погашению своих краткосрочных обязательств.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на группы:
- наиболее ликвидные активы;
- быстро реализуемые активы;
- медленно реализуемые активы;
- трудно реализуемые активы.
Обязательства группируются по степени срочности их оплаты:
- наиболее срочные обязательства;
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства;
- постоянные (устойчивые) обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств намечено ориентировочно.
Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период или за ряд лет.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса
| Активы | 2008 год | 2009 год | Обязательства | 2008 год | 2009 год | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| 2008 год | 2009 год | ||||||
| А1 | 865411 | 635120 | О1 | 284036 | 362009 | 581375 | 273111 |
| А2 | 2664475 | 1133700 | О2 | 2479589 | 1440036 | 184886 | -306336 |
| А3 | 5523661 | 6451232 | О3 | 73831 | 55909 | 5449830 | 6395323 |
| А4 | 1531860 | 1423041 | О4 | 7747951 | 7785139 | -6216091 | -6362098 |
| Баланс | 10585407 | 9643093 | Баланс | 10585407 | 9643093 | ||
Результаты расчетов показывают, что на данном предприятии сопоставление итого групп по активам и обязательствам в 2009 году имеет следующий вид:
А1>О1; А2<О2; А3>О3; А4<О4,
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет определить следующие показатели:
- текущая ликвидность. Свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежутку времени
ТЛ = (А1+А2) – (О1+О2) (1)
где ТЛ - текущая ликвидность;
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстро реализуемые активы;
О1 - наиболее срочные обязательства;
О2 -краткосрочные обязательства.
- перспективная ликвидность. Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
где ПЛ - перспективная ликвидность;
А3 - медленно реализуемые активы;
О3 - долгосрочные обязательства.
ТЛ 2009 = (635120 + 1133700) - (362009 + 1440036) = 33225 тыс. тенге
ПЛ 2008 = 5523661 - 73831 = 5449830 тыс. тенге
ПЛ 2009 = 6451232 - 55909 = 6395323 тыс. тенге
Показатель текущей ликвидности свидетельствует о том, что АО «Павлодарский Нефтехимический завод» является платежеспособным предприятием, так как наиболее ликвидные активы превышают обязательства на 33225 тыс. тенге. Перспективная ликвидность в 2009 году составила 6395323 тыс. тенге, так как данный показатель положительный, то можно сделать вывод о способности предприятия оплатить свои обязательства в будущем.