3. Оценка и управление дебиторской задолженностью
3.1 Анализ дебиторской задолженности
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия (Таблица8).
Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств в ООО «Лесопромышленный комплекс»
| Виды оборотных активов | 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | |
| Запасы | 166383 | 52,25 | 139323 | 32,92 | 242989 | 34,49 |
| В том числе: | ||||||
| Сырье, материалы | 107995 | 33,91 | 64577 | 15,26 | 63115 | 8,96 |
| Затраты в незавершенном производстве | 32567 | 10,23 | 54724 | 12,93 | 166583 | 23,65 |
| Готовая продукция | 23901 | 7,51 | 18613 | 4,40 | 11085 | 1,57 |
| Расходы будущих периодов | 1920 | 0,60 | 1406 | 0,33 | 2206 | 0,31 |
| НДС | 5273 | 1,66 | 4712 | 1,11 | 3154 | 0,45 |
| Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) | 137889 | 43,30 | 138934 | 32,83 | 452590 | 64,24 |
| В том числе: | ||||||
| Покупатели и заказчики | 67502 | 21,20 | 51201 | 12,10 | 112835 | 16,02 |
| Краткосрочные фин. Вложения | 180 | 0,06 | 126684 | 29,93 | 61 | 0,01 |
| Денежные средства | 8724 | 2,74 | 13554 | 3,20 | 5711 | 0,81 |
| Всего | 318449 | 100 | 423207 | 100,0 | 704505 | 100,00 |
За анализируемый период с 2007г – 2009г происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность в среднем за 2007г – 2009г более 50%, а в 2009г 64,24%. Это связано с несвоевременными расчетами покупателей за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.
Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается тенденция к их сокращению так в 2007г величина запасов составляла 52,25%, а в 2009г уже 34,49%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов производства продукции (работ, услуг).
Особенности кругооборота оборотных средств рассмотрим на основе данных структуры оборотных средств организации по состоянию на 1-е число каждого квартала 2009г.
Таблица 9 - Состав и структура оборотных средств на первые числа кварталов отчетного года (2009г.)
| Виды оборотных активов | I квартал | II квартал | III квартал | IV квартал | ||||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | |
| Запасы | 218951 | 47,28 | 201792 | 44,93 | 232389 | 76,97 | 242989 | 34,49 |
| В том числе: | ||||||||
| Сырье, материалы | 59884 | 12,93 | 61894 | 13,78 | 68679 | 22,75 | 63115 | 8,96 |
| Затраты в незавершенном производстве | 105603 | 22,81 | 94872 | 21,13 | 119110 | 39,45 | 166583 | 23,65 |
| Готовая продукция | 26144 | 5,65 | 22241 | 4,95 | 22038 | 7,30 | 11085 | 1,57 |
| Расходы будущих периодов | 27320 | 5,90 | 22785 | 5,07 | 22562 | 7,47 | 2206 | 0,31 |
| НДС | 3452 | 0,75 | 3245 | 0,72 | 1568 | 0,52 | 3154 | 0,45 |
| Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) | 126846 | 27,39 | 143995 | 32,06 | 56776 | 18,81 | 452590 | 64,24 |
| В том числе: | ||||||||
| Покупатели и заказчики | 41227 | 8,90 | 51624 | 11,50 | 30051 | 9,95 | 112835 | 16,02 |
| Прочие дебиторы | ||||||||
| Краткосрочные фин. вложения | 95525 | 20,63 | 95229 | 21,20 | 241 | 0,08 | 61 | 0,01 |
| Денежные средства | 18294 | 3,95 | 4828 | 1,08 | 10942 | 3,62 | 5711 | 0,81 |
| Всего | 463068 | 100,0 | 449089 | 100,0 | 301916 | 100,0 | 704505 | 100,00 |
Рассматривая кругооборот оборотных средств в 2009г. следует отметить, что увеличение запасов наблюдается с 1-3 квартал на 29,7% и в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес во всех оборотных средствах – 76,97%. Так же следует отметить, что большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств). В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.
Дебиторская задолженность в 2-м и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.
Денежные средства во всех кварталах задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в оборотных средствах низкая и за весь период они менее задействованы.
Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности в ООО «Лесопромышленный комплекс» за анализируемый период. (Таблица 10)
Таблица 10 - Состав и структура дебиторской задолженности в ООО «ЛПК»
| Наименование | На конец периода | В среднем за 3 года | |||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | тыс. руб. | % | |
| Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 137889 | 139257 | 452590 | 243245 | 100 |
| в т. ч. покупатели и заказчики | 67502 | 51201 | 112835 | 77179 | 31,7 |
| авансы выданные | 61245 | 72668 | 334769 | 156227 | 64,2 |
| прочие дебиторы | 9142 | 15388 | 4986 | 9839 | 4,1 |
Дебиторская задолженность ООО «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 314701 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 273524 тыс. руб. или в 5,5 раза. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности.Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.
Особенностью ООО «ЛПК» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.
3.2 Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью
Рассмотрим политику кредитования, осуществляемую в ООО «ЛПК».
Отбор покупателей осуществляется путем анализа соблюдения ими надежной дисциплины в прошлом, их текущей платежеспособности, уровня их финансовой устойчивости и других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние покупателя.
Главной целью ООО «Лесопромышленный комплекс» является получение дополнительной прибыли за счет увеличения лесозаготовки, расширения номенклатуры выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, предоставления рабочих мест.
ООО «ЛПК» осуществляет поставку своей продукции, как на внутренний рынок, так и на экспорт (внешний).
Основными покупателями лесопродукции ООО «ЛПК» на внутреннем рынке по данным 2009 года являются:
· фансырья - ООО «Лестранссервис» г. Москва; ОАО «Фанплит» г. Кострома ;
· балансов хвойных - ОАО «Волга» г.Балахна; ООО «Кроностар» г.Шарья;
· балансов лиственных - ООО «Кроностар» г. Шарья;
· дров технологических - ООО «Кроностар» г. Шарья ;
· древесной муки- ЗАО «Средневолжский завод полимерных изделий» Самарская обл., ООО «Технопласт» г. Нижний Новгород, ОАО «Карболит» Московская обл., ООО «Бридж» г.Санкт-Петербург и др.
· профильные детали и детали для столярных изделий для садовых домиков - ООО «Партнер-М»
Основными покупателями продукции ООО «ЛПК» на внешнем рынке являются:
· лесопродукции на экспорт - «Одек Холланд С.А.», Канада,
· экспортного пиломатериала - «Романе Легнами» (Италия) и «Линкольн ВУД» (Швейцария),
· древесной муки – ЗАО «Крымский Титан», ООО «Вант ЛТД»
В основе совершения расчетов между предприятиями лежат договорные отношения. ООО «ЛПК» с покупателями, желающими приобрести продукцию предприятия, заключает договор купли-продажи на отгрузку продукции, выполненные работы или оказанные услуги предприятием. Заключение договоров происходит при непосредственной встрече руководителей предприятий с той и другой стороны.