Среднесрочное корпоративное планирование в системе управления финансами предприятия (на материалах ОАО "Счетмаш", г. Курск) (стр. 11 из 16)

С 1рубля, вложенного в оборотные активы предприятие получило в 2005 г. 5,85 копеек чистой прибыли.

Эффективность использования собственного капитала также возрастает. На 1 рубль собственных средств предприятие получило в 2005 г. 6,69 копеек чистой прибыли.

Увеличение рентабельности активов, внеоборотных и оборотных активов, а также собственного капитала вызвано увеличением чистой прибыли предприятия, что в свою очередь является следствием увеличения выручки от реализации продукции.

Анализ вероятности банкротства

К_в=

(23)

К_в- коэффициент восстановления платежеспособности;

Т_в- период восстановления платежеспособности(6 мес.);

Т- длительность отчетного периода(12 мес.);

2- нормативный коэффициент текущей ликвидности.

К_{В 2004}=

К_{В. 2005}=

= 0,61

Так как К_в ≤1, следовательно у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.

Оценим вероятность банкротства по двухфакторной модели.

z=0,3877-1,0736∙ К_тл+0,0579 × уд.вес.ЗС в пассивах (24)

z₀₃=0,3877-1,0736 × 1,12+0,0579 × 0,4276= -0,84

z₀₄=0,3877-1,0736 × 1,01+0,0579 × 0,4823= -0,67

z₀₅=0,3877-1,0736 × 1,15+0,0579 × 0,5224= -0,82

В 2003, 2004 и 2005 году Z=-0,84; -0,66 и -0,82 соответственно. Так как Z<0, то вероятность банкротства предприятия мала.

Таким образом, финансовое положение предприятия ОАО «Счетмаш» год от года меняется, то в положительную, то в отрицательную сторону. Но в целом предприятие финансово устойчиво, вероятность банкротства мала.

2.3 Виды финансовых планов и бюджетов предприятия

Основные стратегические цели ОАО «Счетмаш»:

1. На российском рынке контрольно-кассовой техники (ККТ) остаться основным производителем и поставщиком.

2. На традиционном рынке автокомпонентов:

· остаться основным производителем и поставщиком автоэлектроники на «АвтоВАЗ», ГАЗ, УАЗ;

· увеличить долю рынка по поставкам комбинации приборов до 39% за счет поставок комбинаций приборов на УАЗ, ГАЗ, ВАЗ.

3. Освоить в производстве и осуществить поставки автокомпонентов в РФ. Достичь доли рынка не менее 30%.

Бюджетное задание на период до 2007 г.

Таблица 12 – Задание по росту прибыли в номинальных значениях (с учетом инфляции)

Год	Рост прибыли по отношению к предыдущему году
2005	19%
2006	15,5%
2007	20%

Выполнение бюджетного задания на 2006 год – рост прибыли на 15,5% достигается за счет:

- роста объема продаж изделий автоэлектроники на 9,8% или на 44,4 млн. руб.;

- снижение прямых расходов на 9 млн. руб.;

- снижение накладных расходов на 2 млн. руб.

Выполнение бюджетного задания на 2007 год – рост прибыли на 20% достигается за счет:

- роста объема продаж изделий автоэлектроники на 5,9% или на 29,2 млн. руб.;

- снижение прямых расходов на 11,2 млн. руб.;

- снижение накладных расходов на 4,8 млн. руб.

Рассмотрим план мероприятий по выполнению данного бюджетного задания (Таблица 13)

Таблица 13 – План мероприятий по выполнению бюджетного задания

Показатель	Критерий оценки	Факт	Прогнозное значение		Ответственный исполнитель
	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5
1. Сохранение доли рынка (достижение):	Коммерческий директор
- контрольно-кассовые машины	%	17,5	17,5	17,5
- комбинации приборов	%	36,3	39,9	39,4
- Маршрутные компьютеры	%	82,1	82,1	82,1
- датчики скорости	%	65,1	65,2	65,2
- БИ БСК	%	39,4	39,4	39,4
- адсорберы	52,3	55,2	57,4
-электрокорректор фар	%	12,4	21,7	32,5
2. Рост доли высокодоходных потребителей в общем количестве потребителей	%	52,5	53	53,5	Коммерческий директор
3. Достижение рентабельности продаж	%	4	5	6	Коммерческий директор
4. Повышение качества выпускаемой продукции	уровень РРМ	50	50	50	Директор по качеству Технический директор
5. Снижение издержек производства	млн. руб.	12,6	11	16	Директор по экономике и финансам Технический директор Директор по производству
6. Рентабельность производства	Коммерческий директор Технический директор
- по контрольно-кассовым машинам	%	4,7	5,6	6,8
- по изделиям автоэлектроники	%	1,4	1,5	1,7
7. Средняя заработная плата на одного работника	руб.	4500	4750	5250	Директор по экономике и финансам
8. Среднемесячная производительность труда	тыс. руб.	27,96	28,64	31,2	Технический директор Директор по производству

Из данной таблицы видно, что предприятие в 2006 и 2007 г.г. планирует сохранить долю рынка, по выпуску контрольно-кассовых машин, маршрутных компьютеров, датчиков скорости, БИ БСК и увеличить долю рынка по выпуску адсорберов и электрокорректоров фар.

Планируется достичь рентабельности продаж с 4% до 6%; качество выпускаемой продукции оставить таким же; среднюю заработную плату увеличить до 5250 рублей, а среднемесячную производительность труда до 31,2 тыс. рублей.

Рассмотрим некоторые виды финансовых планов ОАО «Счетмаш»

В таблице 14 представлен план объемов реализации продукции на основе маркетинговых исследований. Основная его задача – дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией.

Таблица 14 – План сбыта и поступления выручки

№ п/п	Ед.изм.	Кварталы								Итого за год
		1		2		3		4
1	2	3		4		5		6		7	8
1. План сбыта
1	Объем реализации в натуральном выражении	шт.	8750		8750		8750		8750		35000
2	Цена	руб.	1588		1588		1588		1588
3	Объем реализации в стоимостном выражении	тыс.руб.	13895		13895		13895		13895		55580
2. График поступления денежных средств
4	Дебиторская задолженность на конец отчетного года	тыс.руб.	295		295
5	Выручка первого квартала	тыс.руб.	10163		2779		12942
6	Выручка второго квартала	тыс.руб.	10163		2779		12942
7	Выручка третьего квартала	тыс.руб.	10163		2779		12942
8	Выручка четвертого квартала	тыс.руб.	10163		10163
9	Выручка всего	тыс.руб.	10458		12942		12942		12942		49284
10	Дебиторская задолженность на конец планового года	тыс.руб.	6591

Примечание:

График поступления денежных средств – по условиям товарного кредита 80% поступает в текущем квартале и 20% - в следующем.

По данным таблицы видно, что объем реализации в стоимостном выражении в каждом квартале был одинаков и всего за год составил 55580 тыс.руб., а выручка – 49284 тыс.руб. На основании этих данных дебиторская задолженность на конец планового года составила 6591 тыс.руб.

Далее рассмотрим производственный план предприятия (Таблица 15)

Таблица 15 – Производственный план

№ п/п	Показатели	Ед.изм.	Кварталы				Итого за год
			1	2	3	4
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Объем выпуска в натуральном выражении для реализации	шт.	8750	8750	8750	8750	35000
2	Переходящий запас готовой продукции на конец периода	шт.	875	875	875	875
3	Переходящий запас готовой продукции на начало периода	шт.	0	875	875	875	0
4	Производство по плану всего	шт.	9625	8750	8750	8750	35875

Примечание: Переходящий запас готовой продукции принимается в размере 10% от квартального объема производства:

- на конец квартала – 0,1 × 8750 (от объема текущего квартала);

- на начало периода – 875 (в предыдущем квартале).

На основании данной таблицы видно, что производство по плану за год составило 35875 штук.

Далее рассмотрим накладные расходы предприятия

Таблица 16 – Смета накладных расходов

№ п/п	Показатели	Ед.изм.	Кварталы				Итого за год
			1	2	3	4
1	Производственное потребление электроэнергии, всего	кВт-час	18066	16444	16444	16444	67397
2	Цена 1 кВт-час	Руб./кВт-ч	0,10	0,10	0,10	0,10
3	Переменные накладные расходы , всего	тыс.руб.	1,81	1,644	1,644	1,644	6,739
4	Освещение цеха	тыс.руб.	0,077	0,077	0,077	0,077	0,308
5	Амортизация основных производственных фондов предприятия	тыс.руб.	206	206	206	206	824
6	Постоянные накладные расходы, всего	тыс.руб.	206,07	206,07	206,07	206,07	824,3
7	Накладные расходы всего	тыс.руб.	207,9	207,9	207,9	207,9	831,6

Переменные накладные расходы за год составили всего 6,739 тыс. руб., а постоянные расходы – 824,3 тыс. руб. Всего за год накладные расходы составили 831,6 тыс. руб.