Разработка финансового плана производственной компании (стр. 5 из 6)
В случае дефицита денежных средств предприятие может взять в банке кредит, при ставке 17 % годовых. Кредитование имеет место в начале квартала, а погашение долга – в конце квартала. Проценты за пользование кредитом должны быть подсчитаны и выплачены на момент оплаты долга.
Предприятие ежегодно платит налог на имущество в размере 2,2%, налог на прибыль в размере 20 %, также учитывается НДС и ЕСН.
Таблица 16
Смета налогов
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ИТОГО | |
| НДС: | |||||
| исходящий | 21085,17 | 23660,85 | 17363,14 | 20365,93 | 82475,08 |
| входящий по материалам | 1819,31 | 1936,12 | 1529,94 | 1997,96 | 7197,40 |
| входящий по оборудованию | 12203,39 | 12203,39 | |||
| входящий по остаткам на конец периода | 180,08 | -266,01 | |||
| сумма входящего | 1999,38 | 14139,51 | 1529,94 | 1731,96 | 19400,79 |
| итого к оплате в бюджет | 19085,79 | 9521,33 | 15833,20 | 18633,97 | 63074,30 |
| ЕСН | 8230,92 | 8969,69 | 6779,55 | 8458,06 | 32438,22 |
| Налог на имущество | 1645,59 | 1645,59 | |||
| Налог на прибыль | 23289,25 | 23289,25 | |||
| Итого в бюджет | 27316,71 | 18491,02 | 22612,75 | 52026,87 | 120447,35 |
Налог на имущество в размере 2,2% начисляется на среднегодовую остаточную стоимость здания и оборудования, которая исчисляется как средняя из 5 значений: остаточная стоимость на начало каждого их 4-х кварталов и на конец года.
Таблица 17
Расчет среднегодовой стоимости имущества
| 01.01.2010 | 01.04.2010 | 01.07.2010 | 01.10.2010 | 31.12.2010 | |
| Первоначальная стоимость | 154000,00 | 154000,00 | 154000,00 | 158331,25 | 226127,86 |
| Накопленный износ | -84700,00 | -89031,25 | -93362,50 | -97693,75 | -107674,72 |
| Остаточная стоимость | 69300,00 | 64968,75 | 60637,50 | 60637,50 | 118453,14 |
| Среднегодовая стоимость | 74799,38 | ||||
Таблица 18
Прогнозный отчет о прибылях и убытках на год, заканчивающийся 31.12.2010г
| ПРОДАЖИ (за вычетом НДС) | 465392,31 |
| Переменные расходы | 231167,50 |
| Переменная стоимость продаж | 220426,00 |
| Переменные торговые и административные расходы | 10741,50 |
| Маржинальная прибыль | 234224,81 |
| Постоянные расходы | 115300,00 |
| Общезаводские накладные расходы | 56100,00 |
| Постоянные общие торговые и административные расходы | 59200,00 |
| Чистая производственная прибыль | 118924,81 |
| Проценты (расходы на выплаты) | 833,00 |
| Прибыль до налогов | 118091,81 |
| Налог на имущество | 1645,59 |
| Налог на прибыль | 23289,25 |
| Чистая прибыль | 93156,98 |
Следует отметить, что НДС по приобретенным ценностям на начало периода (на начало 2010 года) принимается к вычету в 1 квартале 2010 года, а на конец 2010 года – в 1 квартале 2011 года. Однако при составлении отчета о прибылях и убытках учитывается НДС по проданной продукции и к вычету принимается НДС по материалам, израсходованным непосредственно на изготовление продукции, которая была реализована.
Таблица 19
Прогнозный балансовый отчет компании от 31.12.2010г.
| Активы | Пассивы и акционерный капитал | ||
| Оборотные средства: | Краткосрочные обязательства: | ||
| Денежные средства | 43692,90 | Счета к оплате | 6827,22 |
| Дебиторская задолженность | 78469,00 | Налог, подлежащий оплате | 24934,83 |
| Материальные запасы | 1477,81 | ||
| Товарные запасы | 8254,44 | ||
| НДС по приобр. ценностям | 266,01 | ||
| ИТОГО оборотных средств | 132160,16 | ИТОГО краткосрочных обязательств | 31762,06 |
| Основные средства: | Собственный капитал: | ||
| Земля | 87000,00 | Обыкновенные акции | 100000,00 |
| Здания, оборудование | 221796,61 | Нераспределенная прибыль | 201519,99 |
| Накопленный износ | (107674,72) | ||
| ИТОГО внеоборотных активов | 201121,89 | ИТОГО собственный капитал | 301519,99 |
| ИТОГО АКТИВОВ | 333282,05 | ИТОГО ПАССИВОВ | 333282,05 |
Глава 3. Прогнозный анализ финансово-хозяйственной деятельности
Анализ коэффициентов платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
где L1 – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС – величина денежных средств;
КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений;
ТО – величина текущих обязательств.
Таким образом, на конец периода значение показателя уменьшилось, что обусловлено нахождением большей части выручки от реализации в расчетах (изменением системы оплаты продукции заказчиками).
Коэффициент «критической оценки» (быстрой / срочной ликвидности)
где L2 – коэффициент быстрой ликвидности;
ДС – величина денежных средств;
КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений;
КДЗ – величина краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);
ТО – величина текущих обязательств.
Значение данного показателя увеличилось в результате значительного роста величины дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности
где L3 – коэффициент текущей ликвидности;
ТА – величина текущих активов;
ТО – величина текущих обязательств.
В результате перехода на новую систему расчета с кредиторами (отсрочка части платежа на 3-й месяц), на конец года предприятие получило коэффициент абсолютной ликвидности, меньший, чем на начало года. Однако, в результате увеличения выручки от реализации и, соответственно, величины дебиторской задолженности, другие показатели ликвидности увеличились. Это, безусловно, является положительным моментом, так как увеличилась способность компании вовремя отвечать по своим обязательствам, но также следует грамотно анализировать данные показателей, так как слишком высокое их значения могут свидетельствовать о пролеживании средств и их нерациональном использовании.
Доля оборотных средств в активах
где L4 – коэффициент, характеризующий долю оборотных средств в активах;
ТА – величина текущих активов;
А – величина совокупных активов по балансу.
Значение данного коэффициента объясняется отраслевой принадлежностью компании (производственные предприятия обычно имеют больший объем внеоборотных активов, чем оборотных, в частности, из-за наличия дорогостоящего оборудования). Снижение данного показателя в динамике свидетельствует об уменьшении ликвидности активов.
К концу года произошло увеличение данного показателя, т.к. прирост величины текущих активов в результате перехода на новую систему расчетов с дебиторами превысил прирост общей суммы активов.
В целом по уровню ликвидности предприятие можно положительно охарактеризовать, так как почти все показатели платежеспособности свидетельствует о возможности компании отвечать по своим обязательствам и при этом сохранять устойчивость и определенный уровень производства.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Избыток / недостаток собственных оборотных средств:
где ±ФСОС – избыток / недостаток собственных оборотных средств;
СОС – величина собственных оборотных средств;
ЗЗ – величина запасов и затрат.