Анализ рисков инвестиционных проектов (стр. 2 из 7)
Прямые затраты включают прямые материальные затраты и затраты на оплату труда основного и вспомогательного производства персонала с начислением.
Таблица 1 - Текущие затраты
Норматив по незавершенному производству составляет:
А21 мес. =
6137,95 т.р.Полученные данные приведены в таблице 2.
Таблица 2
| 1 мес. | 2 мес. | 3 мес. | 4 мес. | 5 мес. | 6 мес. | 7 мес. | 8 мес. | 9 мес. | 10 мес. | 11 мес. | 12 мес. | |
| Незавершенное производство | 6137,95 | 6133,16 | 6226,79 | 6782,02 | 6866,75 | 6896,09 | 7225,36 | 7288,27 | 7165,50 | 4349,64 | 4297,54 | 4263,01 |
Норматив по готовой продукции:
При определении норматива оборотных средств готовой продукции учитывается время на подбор отдельных видов изделий и комплектования в партию, упаковку и транспортировку продукции со складов поставщиков до станции отправителей, на погрузку.
Формула расчета норматива следующая:
А3=
, где: (3)Во – выручка без НДС (или фактическая себестоимость в зависимости от принятой учетной политики на предприятии) за период;
ro – средняя периодичность отгрузки в днях.
При этом выручка без НДС принимается равной производственной себестоимости, которое рассчитывается вычитаем из всех производственных издержек, которые в себя включают в расходы на социальную сферу и прибавлением налога на имущество (Таблица 1.1.7).
Налог на имущество уплачивается по кварталу, но рассчитывается на каждый месяц (Таблица 1.1.6)
Необходимо найти среднюю остаточную стоимость за период (месяц), путем вычитания из остаточной стоимости на начало периода суммы начисленной амортизации умноженной на ставку налога 2,2 %. Полученный результат умножается на количество дней в периоде (30) деленного на 360.
В нашем случае все имущество амортизируется линейным способом и имеет равный период полезного использования.
Таблица 3 - Налоговые платежи относимые на финансовые результаты
| 1 мес. | 2 мес. | 3 мес. | 4 мес. | 5 мес. | 6 мес. | 7 мес. | 8 мес. | 9 мес. | 10 мес. | 11 мес. | 12 мес. | |
| Налог на имущество | 4644,79 | 4616,69 | 4588,60 | 4560,50 | 4532,40 | 4504,30 | 4494,19 | 4477,96 | 4461,64 | 4445,21 | 4428,68 | 4412,58 |
| - ставка | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 2,2% |
| - период уплаты | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 |
| - стоимость имущества | 2533522,69 | 2518196,85 | 2502871,01 | 2487545,18 | 2472219,34 | 2456893,50 | 2451376,14 | 2442525,54 | 2433620,30 | 2424660,41 | 2415645,88 | 2406859,25 |
Таблица 4
| 1 мес. | 2 мес. | 3 мес. | 4 мес. | 5 мес. | 6 мес. | 7 мес. | 8 мес. | 9 мес. | 10 мес. | ||
| Сырье и материалы | тыс.руб. | 169665,59 | 169631,73 | 171994,38 | 187274,31 | 189540,42 | 190272,11 | 199599,87 | 201271,60 | 197923,40 | 120793,16 |
| Зарплата основного производственного персонала | тыс.руб. | 11219,36 | 11134,13 | 11480,05 | 12547,45 | 12761,25 | 12876,54 | 13303,05 | 13470,12 | 13210,63 | 7516,30 |
| Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) | тыс.руб. | 3253,61 | 3228,90 | 3329,22 | 3638,76 | 3700,76 | 3734,20 | 3857,89 | 3906,34 | 3831,08 | 2179,73 |
| Накладные расходы | |||||||||||
| Зарплата АУП | тыс.руб. | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 | 21174,82 |
| Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) | тыс.руб. | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 | 6140,70 |
| Услуги сторонних организаций | тыс.руб. | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 | 5490,21 |
| Социальные затраты (из себестоимости) | тыс.руб. | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 | 3328,67 |
| Прочие расходы | тыс.руб. | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 | 1982,56 |
| = Итого накладных расходов | тыс.руб. | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 | 38116,95 |
| = НДС к общепроизводственным расходам | тыс.руб. | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 | 1345,10 |
| Прочие расходы | |||||||||||
| Зарплата персонала социальной сферы | тыс.руб. | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 | 322,17 |
| Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) | тыс.руб. | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 | 93,43 |
| Материальные затраты | тыс.руб. | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 | 503,83 |
| Оплата услуг кредитных организаций | тыс.руб. | 122,83 | 122,50 | 123,81 | 127,86 | 128,67 | 129,11 | 130,73 | 131,36 | 130,38 | 108,79 |
| Отчисления профорганизациям | тыс.руб. | 97,18 | 96,93 | 97,96 | 101,17 | 101,81 | 102,15 | 103,43 | 103,93 | 103,16 | 86,07 |
| = Итого прочих расходов | тыс.руб. | 1139,44 | 1138,86 | 1141,21 | 1148,46 | 1149,91 | 1150,69 | 1153,59 | 1154,72 | 1152,96 | 1114,29 |
| = НДС к прочим расходам | тыс.руб. | 112,80 | 112,74 | 112,98 | 113,71 | 113,85 | 113,93 | 114,22 | 114,33 | 114,16 | 110,27 |
| = Эксплуатационные затраты | тыс.руб. | 223394,95 | 223250,57 | 226061,81 | 242725,93 | 245269,30 | 246150,49 | 256031,35 | 257919,73 | 254235,02 | 169720,43 |
| Амортизационные отчисления | тыс.руб. | 15325,84 | 15325,84 | 15325,84 | 15325,84 | 15325,84 | 15325,84 | 15380,48 | 15435,13 | 15489,77 | 15544,41 |
| Списание расходов будущих периодов | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Лизинговые платежи (начисленные) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налоги, относимые на текущие затраты | тыс.руб. | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 | 1381,31 |
| = Производственные затраты | тыс.руб. | 240102,10 | 239957,71 | 242768,95 | 259433,07 | 261976,44 | 262857,63 | 272793,14 | 274736,16 | 271106,09 | 186646,14 |
| - местная валюта | тыс.руб. | 240102,10 | 239957,71 | 242768,95 | 259433,07 | 261976,44 | 262857,63 | 272793,14 | 274736,16 | 271106,09 | 186646,14 |
| - иностранная валюта | тыс.долл. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коммерческие расходы | |||||||||||
| Зарплата сбытового персонала | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Начисления на заработную плату (единый социальный налог+страхование) | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| - наименование расходов | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| = Итого коммерческих расходов | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| = НДС к коммерческим расходам | тыс.руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| = Полные текущие затраты | тыс.руб. | 240102,10 | 239957,71 | 242768,95 | 259433,07 | 261976,44 | 262857,63 | 272793,14 | 274736,16 | 271106,09 | 186646,14 |
| - местная валюта | тыс.руб. | 240102,10 | 239957,71 | 242768,95 | 259433,07 | 261976,44 | 262857,63 | 272793,14 | 274736,16 | 271106,09 | 186646,14 |
| - иностранная валюта | тыс.долл | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| = НДС к производственным затратам | тыс.руб. | 31997,70 | 31991,55 | 32417,06 | 35168,18 | 35576,23 | 35708,01 | 37387,30 | 37688,32 | 37085,47 | 23198,14 |
| = НДС к общим текущим затратам | тыс.руб. | 31997,70 | 31991,55 | 32417,06 | 35168,18 | 35576,23 | 35708,01 | 37387,30 | 37688,32 | 37085,47 | 23198,14 |
Выручка без НДС рассчитывается, как производственные издержки – прочие расходы + налог на имущество. То выручка без НДС в 1 - ом месяце составит 243607,45 тыс. руб.
| 1 мес. | 2 мес. | 3 мес. | 4 мес. | 5 мес. | 6 мес. | 7 мес. | 8 мес. | 9 мес. | 10 мес. | 11 мес. | 12 мес. | |
| Выручка без НДС | 243607,45 | 243435,55 | 246216,34 | 262845,11 | 265358,94 | 266211,24 | 276133,74 | 278059,40 | 274414,77 | 189977,07 | 188452,28 | 187454,75 |
Найдем норматив готовой продукции:
А 1 мес 3=
тыс. руб.Таблица 5 - Запасы готовой продукции
| 1 мес. | 2 мес. | 3 мес. | 4 мес. | 5 мес. | 6 мес. | 7 мес. | 8 мес. | 9 мес. | 10 мес. | 11 мес. | 12 мес. | |
| Норматив по готовой продукции | 4060,12 | 4057,26 | 4103,61 | 4380,75 | 4422,65 | 4436,85 | 4602,23 | 4634,32 | 4573,58 | 3166,28 | 3140,87 | 3124,25 |
Дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам:
Величина дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
А4=ВЫП
, где (4)ВЫП – выручка от реализации продукции за квартал, включающая НДС в составе выручки;
Рпред – доля продукции, отгруженная без предоплаты;
rпл – средняя величина задержки платежей в днях.
Величина дебиторской задолженности зависит, прежде всего, от условий работы с потребителями продукции. В данном случае прочие покупатели 80% товара оплачивают сразу и остальные 20% поставляется в форме товарного кредита (беспроцентного) сроком на 10 дней.