Анализ и оценка финансовых результатов коммерческой организации (на примере ОАО "Салаватнефтеоргсинтез") (стр. 3 из 9)
БП = ПП + ПФР,
Где ПФР – прочий финансовый результат, рассчитываемый следующим образом:
ПФР = Ппол – Пупл + ДУ + ПД – ПР.
Чистая прибыль (ЧП) – это прибыль, доступная к распределению среди собственников, т.е., в принципе, это сумма бухгалтерской прибыли (до налогообложения), уменьшенная на текущий налог на прибыль. Чистая прибыль в форме №2 отражается по стр. 190, рассчитывается: стр.160 + стр. 170 - стр.180.
ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП,
Где ОНА – отложенные налоговые активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль, т.е. налог на прибыль, подлежащий уплате в бюджет.
Таким образом, все показатели прибыли можно обобщить в таблице №2.
Таблица 2 - Показатели прибыли и порядок их формирования
| № строки | Показатели | |
| 010 | Выручка от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |
| (-) | 020 | Себестоимость продукции, работ, услуг |
| (=) | 029 | Валовая прибыль |
| (-) | 030 | Коммерческие расходы |
| (-) | 040 | Управленческие расходы |
| (=) | 050 | Прибыль (убыток) от продаж |
| (+) | 060 | Проценты к получению (по ценным бумагам) |
| (-) | 070 | Проценты к уплате (по ценным бумагам) |
| (+) | 080 | Доходы от участия в других организациях |
| (+) | 090 | Прочие доходы |
| (-) | 100 | Прочие расходы |
| (=) | 140 | Прибыль (убыток) до налогообложения |
| (+) | 141 | Отложенные налоговые активы |
| (+) | 142 | Отложенные налоговые обязательства |
| (-) | 150 | Текущий налог на прибыль |
| (=) | 190 | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
1.3 Система показателей рентабельности организации и методика их расчета
Информация, содержащаяся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, позволяет произвести анализ не только прибыли, т.е. абсолютной экономической эффективности (абсолютного экономического эффекта) деятельности организации, но и рентабельности, которая является, по выражению известного ученого в области экономического анализа А.Д. Шеремета, характеристикой «истинной эффективности», т.к. сам способ ее исчисления учитывает условия получения прибыли.[6]
Рентабельность – это уровень прибыльности или уровень доходности. Показатели рентабельности – это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо показателем, отражающим условия хозяйствования, например, с суммой выручки (нетто) от продаж, с суммой собственного капитала и др.
В общем виде расчет рентабельности (Р), т.е. прибыльности (доходности) можно представить следующей формулой:
Р = Прибыль/Затраты или ресурсы (капитал)[7]
По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности. Эти показатели будут отличаться как по числителю, так и по знаменателю.
В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: бухгалтерская прибыль (до налогообложения), чистая прибыль, прибыль от продаж.
В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут применяться следующие показатели:
- выручка (нетто) от продаж;
- полная себестоимость продаж;
- средняя стоимость активов (имущества) организации;
- средняя сумма собственного капитала организации;
- сумма уставного капитала;
- средняя стоимость основных фондов;
- средняя стоимость оборотных активов;
- средняя стоимость производственных фондов и другие.
В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:
1) показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;
2) показатели рентабельности капитал, отражающие эффективность использования капитала;
3) показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж, работ, услуг;
4) показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.
Помимо этого, существует два типа показателей рентабельности:
- рентабельность деятельности, характеризует эффективность оборота, соотношение различных статей доходов и расходов по данным отчета о прибылях и убытках;
- рентабельность вложений, сопоставляет величину различных видов прибыли и инвестированных в бизнес средств. При их расчете используются одновременно данные отчета о прибылях и убытках и баланса.
Показатели рентабельности могут использоваться для:
~ анализа динамики доходности компании;
~ сравнения фактических результатов с плановыми;
~ сравнения деятельности отдельных бизнес-единиц в рамках единого предприятия;
~ сравнения с показателями фирм-конкурентов;
~ оценки целесообразности продолжения деятельности и привлечения дополнительного (в т.ч. заемного) капитала;
~ оценки привлекательности вложений в предприятие с точки зрения потенциальных инвесторов.
В таблице 3 приведён расчет основных показателей рентабельности.
Таблица 3 - Система основных показателей рентабельности, характеризующая эффективность деятельности коммерческой организации
| № п./п | Название групп и показателей | Порядок расчета | Пояснения |
| 1. | Показатели рентабельности всей совокупности продукции, товаров, работ, услуг | ||
| 1.1. | Рентабельность затрат на проданные товары, продукции, работы, услуги | (Прибыль от продаж)* 100/(Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу полных затрат и характеризует эффективность текущих затрат ресурсов и производство и продажу |
| 1.2. | Рентабельность продаж | (Прибыль от продаж)* 100/(Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу объема продаж и характеризует уровень доходности продаж |
| 2. | Показатели рентабельности капитала | ||
| 2.1. | Рентабельность капитала, авансированного в активы | ||
| 2.1.1. | Рентабельность активов | (Чистая прибыль)*100/(Средняя стоимость всех активов организации) | Отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу общей величины капитала (всех активов независимо от источников их формирования) и характеризует эффективность использования всей совокупности активов (имущества) организации |
| 2.1.2. | Рентабельность производственных фондов | (Прибыль от продаж)*100/(Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных средств, т.е. запасов) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств и запасов, и характеризует эффективность использования производственных фондов |
| 2.1.3. | Рентабельность чистых активов | (Чистая прибыль)*100/(Средняя стоимость чистых активов) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу чистых активов, т.е. собственного капитала в уточненной его величине, и характеризует эффективность его использования |
| 2.2. | Рентабельность собственного капитала | (Чистая прибыль)*100/(Средняя величина собственного капитала) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу собственного капитала, т.е. капитала собственников и характеризует эффективность его использования |
| 2.3. | Рентабельность акционерного (уставного) капитала | (Чистая прибыль)*100/(Средняя величина акционерного (уставного) капитала) | Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу вложенного учредителями капитала, и характеризует эффективность его использования |
| 2.4. | Доходность акционерного (уставного) капитала | (Дивиденды (проценты) начисленные из чистой прибыли)*100/(Средняя величина акционерного (уставного) капитала) | Отражает долю прибыли, начисленную в пользу собственников на единицу вложенного ими капитала |
2. Методика анализа финансовых результатов коммерческой организации
2.1 Методика Савицкой Г.В.
2.1.1 Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг
Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации продукции и услуг по Савицкой Г.В. (рис. 1)
Рис.1.Структурно-логическая факторная модель прибыли
