МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РК
КАЗАХСКАЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
РЕФЕРАТ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ: ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ
НА ТЕМУ: Международные валютные расчеты
Введение
Механизм международных расчётов складывался постепенно, по мере развития международных экономических связей. Основное место в Международные расчёты занимают расчёты по внешней торговле. Первоначально они производились непосредственно между экспортёром и импортёром путём платежей наличной валютой. С ростом объёмов международной торговли, с усложнением хозяйственных связей, с развитием кредита, кредитных средств обращения и платежа большая часть Международные расчёты ведётся в порядке безналичных расчётов через банки.
1. Сущность валютно-расчетных отношений в сфере МЭО
Международные расчеты возникают в ходе глобализации товарного производства и обращения, представляя собой процесс организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, вытекающим из экономических, политических и культурных отношений между юридическими и физическими лицами разных государств. Они отражают относительно обособленное от сфер производства и потребления движение стоимостей в международном обороте товаров, услуг и капиталов.. Международные расчеты включают условия и механизм осуществления платежей, отработанные многовековой практикой и закрепленные как юридическими актами, так и нормам обычного права. Они осуществляются главным образом безналичным путем через банки с помощью собственных заграничных филиалов и установления между ними корреспондентских, т. е. договорных отношений. В корреспондентских соглашениях определяются порядок расчетов, размер комиссионных и методы пополнения счета по мере необходимости.
Практика международных расчетов предполагает использование национальных валют, международных валютных единиц и золота. Так, до первой мировой войны 1914— 1918 гг., в период господства системы так называемого "золотого стандарта" (см. лекцию 27), английский фунт стерлингов обслуживал до 80% международных расчетов, а золото служило средством погашения пассивного сальдо платежного баланса. В связи с возрастанием экономической мощи США к началу 80-х гг. доля американского доллара в расчетах на мировых рынках достигала 70—75%. Однако к середине 90-х гг. она снизилась до 55—60%, поскольку стали широко использоваться валюты других стран: германская марка, японская иена, швейцарский франк. Кроме того, 70-е гг. были отмечены появлением международных счетных валютных единиц: специальных прав заимствования [англ. – SpecialDrawingRights (SDR)] и европейской валютной единицы [англ. — EuropeanCurrencyUnit (ECU)].
Специальные права заимствования, созданные в 1967— 1969 гг., представляют собой международные активы (резервные платежные средства) в виде кредитовых записей на специальных счетах Международного валютного фонда, составленных пропорционально квотам стран-участниц. Эти страны становятся обладателями определенной суммы в СДР, не предоставляя при этом эквивалент в золоте или национальной валюте. Срок действия международных активов не ограничен во времени. Резервы в СДР могут быть свободно использованы странами — членами МВФ для взаимных расчетов. Основное предназначение специальных прав заимствования состоит в регулировании сальдо платежного баланса и валютного курса страны. Первоначально единица СДР приравнивалась к 0,888671 г золота, что соответствовало золотому содержанию американского доллара того периода. С 1974 г. стоимость СДР устанавливается на основе валютной корзины, которая до 1981 г. включала 16 валют стран, внешняя торговля каждой из которых составляла не менее 1% мирового товарооборота. Затем для упрощения расчетов оставили только пять ведущих валют мира, причем 39% составила доля доллара США, 21% — доля немецкой марки, 18%—доля японской иены и по 11% — доля британского фунта стерлингов и французского франка. За прошедшие тридцать лет было проведено две эмиссии (выпуска) специальных прав заимствования: в 1970-1972 гг.—на сумму 9,3 млрд. долл. и в 1979—1981 гг. — на 21,4 млрд. долл. Однако в связи с тем, что после 1981 г. новыми членами МВФ стали 38 государств, включая Рос- сию, совет директоров МВФ принял решение о дополнительном выпуске СДР, размер которого составит примерно 28,9 млрд. долл., что соответствует 21,4 млрд. СДР. В результате длительных согласовании различных схем распределения специальных прав заимствования было решено установить всем членам МВФ равный объем СДР на уровне около 30% национальной квоты.
В отличие от СДР европейская валютная единица является региональной расчетной единицей, хотя после введения в 1979 г. ее роль и значение в последнем десятилетии существенно возросли, а влияние на МЭО вышло за пределы Старого континента. ЭКЮ служила основой валютной системы Европейского Союза, выступая в форме безналичных записей на счетах Европейского фонда валютного сотрудничества и коммерческих банков.
Сфера использования ЭКЮ (евро) включает не только государственные, но и частные кредитно-финансовые учреждения. Другой особенностью этой расчетной единицы; является то, что сумма ее эмиссий с началом каждого квартала приводится в соответствие с изменениями золотовалютных резервов стран— членов ЕС, поскольку ЭКЮ (евро) на 50% обеспечивается золотом и на 50% — национальными валютами Европейского Союза, Оценка европейской валютной единицы проводится на базе корзины 15 валют государств— участников договора (в зависимости от уровня экономической мощи и объема товарооборота доля стран в определении курса евро колеблется от 30,4%, приходящихся на немецкую марку, до 0,3% — на люксембургский франк), причем пересмотр центральных курсов проводится раз в пять лет или по требованию любого члена ЕС.
Как уже говорилось выше, в 1999 г. произошла замена ЭКЮ на новую единую европейскую валюту евро, которая с 2002 г. будет иметь не только безналичную, но и наличную формы.
Что касается роли золота в международных расчетах, то на протяжении XX в. оно использовалось как платежное средство лишь при чрезвычайных обстоятельствах, вызванных мировыми войнами и глобальными экономическими кризисами (вроде великой депрессии 1929—1933 гг.). После так называемой демонетизации золота, произошедшей в 70-х гг. вместе с началом эмиссии СДР и ЭКЮ, страны прибегают к продаже части официальных золотых запасов на мировых рынках в обмен на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям.
На сегодняшний день самый большой золотой запас— у центрального банка США (более 8,0 тыс. т). Не стоит упускать из виду, что объем золотых запасов зависит не только от экономической мощи страны, но и от уровня национальной золотодобычи. Так, из 60 государств, ведущих промышленную разработку месторождений этого важнейшего стратегического металла, только семь добывают ежегодно более 100 т золота.
2. Формы международных расчетов
Международные контракты, связанные с проведением расчетных операций, конкретизируют общие принципы осуществления платежей в иностранной валюте, предусматривая следующие базовые элементы: валюту цены; валюту условия и средства платежа; формы и банки расчетов.
Валюта цены — это валюта, в которой определяются контрактные цены на товар (иногда она фиксируется в нескольких валютах или международных расчетных единицах — СДР и евро). Валюта платежа представляет собой валюту, используемую для погашения обязательств импортера. При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивых валютах, а платеж, как правило, в валюте страны-импортера. При несовпадении валюты цены и платежа в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую по паритету МВФ или по рыночному курсу. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а повышения — импортер (заемщик).
Условия платежа подразумевают: оплату наличными, в кредит, а также в кредит с опционом (т. е. правом выбора наличного платежа). Первое связано с оплатой экспортных товаров после их передачи покупателю либо с платежом против документов, подтверждающих отгрузку товара (счет-фактура, товарно-транспортная накладная, страховой полис и т. д.). Второе выступает главным образом в виде коммерческого кредита, предоставляемого продавцом товара покупателю на срок от нескольких месяцев до 5—8 и более лет и обеспеченного долговым обязательством на погашение — простым или переводным векселем (траттой). Наконец, согласно третьему — кредиту с опционом наличного платежа — импортер лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате, если он пользуется правом отсрочки платежа, т. е. кредитом. В зависимости от характера кон- тракта, позиции национальной валюты на мировых рынках и экономической конъюнктуры применяются следующие формы международных расчетов: аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс.
Перед тем как раскрыть специфику каждой из указанных форм, отметим, что в практике МЭО разработаны действуют нормативные акты, фиксирующие схемы осуществления международных расчетов. Так, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, принятые Международной торговой палатой в 1933 г., сохраняют свою роль в редакции 1993 г., а Унифицированные правила по инкассо, сформулированные этим же органом в 1936 г., — в редакции 1995 г.
Переходя непосредственно к первой форме платежей — аккредитиву, отметим, что он является соглашением, согласно которому банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов (поэтому он обычно называется документарным) третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату (акцепт) переводного векселя (тратты), выставленного бенефициаром.
Схема аккредитивных расчетов предусматривает следующие действия:
• после извещения импортера экспортером о подготовке товара к отгрузке импортер дает поручение своему банку на открытие аккредитива в установленные контрактом сроки;