Теоретичні основи та сучасні напрямки управління фінансами підприємства (стр. 9 из 10)
Функціональна направленість тактичного рівня управління фінансовими ресурсами підприємств та його значення для забезпечення взаємозв'язку стратегічних цілей підприємства і щоденної діяльності окремих підрозділів визначає в якості пріоритетів для керівників:
- пошук та розподіл необхідної кількості фінансових ресурсів для забезпечення окремих напрямків діяльності підприємства (закупівлі, виробництва, збуту) та його основних підрозділів;
- постановку середньо - та короткотермінових цілей, контроль їх виконання та визначення порядку залучення використання фінансових ресурсів у відповідності з довготерміновими цілями та вибраною стратегією підприємства.
Під оперативним управлінням ВАТ «ІнГЗК» розуміється комплексна система заходів з розподілу та контролю фінансових ресурсів для забезпечення поточної діяльності підприємства в межах виконання короткотермінових та середньо термінових планів. Пріоритетом управління для оперативного рівня є ефективне використання наявних фінансових ресурсів.
В межах стратегічного управління фінансовими ресурсами ВАТ «ІнГЗК» керівники визначають стратегічні показники для усього підприємства, міста, регіону та контролюють виконання бюджетів, планів та прогнозів через систему стратегічних звітів, які містять ряд ключових фінансових показників (стандартів чи нормативів). Відносно цих показників вимірюється ефективність роботи підприємства чи адміністрації з досягнення встановлених стратегічних цілей чи забезпечення виконання бюджетів.
Однією з основних проблем управління фінансовими ресурсами ВАТ «ІнГЗК» на функціональному (тактичному) рівні є передача відповідальності за виконання специфічних фінансово-економічних показників керівникам окремих напрямків, наприклад, відповідаючи за закупівлю сировини та матеріалів; виробництво та збут (відвантаження) продукції та ряд інших специфічних операцій. У відповідності з покладеними на керівників тактичного рівня завдань управління фінансовими ресурсами здійснюється з допомогою системи планів, бюджетів та управлінських звітів по напрямкам та основним підрозділам під загальним керівництвом замісників директорів чи керівників адміністрації з економіки та фінансів та стратегічного планування.
В завдання, що вирішуються на тактичному рівні входять також підготовка пропозицій про інвестиції в окремі сфери діяльності, про зміни в структурі оборотних засобів, потребах у залученні зовнішніх джерел фінансування та емісії акцій підприємства. Рішення за такими пропозиціями приймаються керівниками верхнього рівня управління на основі аналізу інформації про виконання стратегічних планів, виявлених в рамках тенденцій в зміні найбільш важливих показників діяльності підприємства на ринку та зовнішніх загальноекономічних факторів.
3.2 Прогнозна модель оцінки ефективності управління фінансами на підприємстві
За результатами кореляційного та факторного аналізів ефективності діяльності ВАТ «ІнГЗК» було визначено, що найбільше впливають на показник чистого прибутку підприємства наступні фактори:
Х3 – Чистий дохід, коефіцієнт кореляції – 0,93
Х4 – Собівартість, коефіцієнт кореляції – 0,46
Х5 – Непрямі витрати, коефіцієнт кореляції – 0,55, табл..3.1
Таблиця 3.1
Вихідні дані для розрахунку прогнозної моделі чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК»
| Х3 | Х4 | Х5 | Y1 | |
| Чистий дохід | Собівартість | Непрямі витрати | Чистий прибуток | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2005 | 2053653 | 1535137 | 376076 | 288119 |
| 2006 | 2084934 | 1706534 | 1038133 | 187588 |
| 2007 | 2998135 | 1891477 | 1908972 | 723733 |
| 2008 | 6418684 | 1997371 | 4838136 | 4722862 |
| 2009 | 4384200 | 2156233 | 6210206 | 933571 |
| 17939606 | 9286752 | 14371523 | 6855873,000 | |
| 3587921,2 | 1857350,4 | 2874304,6 | 1371174,6 |
Для формування прогнозної трьофакторної моделі чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК» від зазначених факторів формується матриця із всіх показників Х, де в 1 – колонці будуть усі одиниці вибрані як за стандарт всі інші колонки будуть Х, яка буде мати вигляд:
| Х = | 1 | 2053653 | 1535137 | 376076 |
| 1 | 2084934 | 1706534 | 1038133 | |
| 1 | 2998135 | 1891477 | 1908972 | |
| 1 | 6418684 | 1997371 | 4838136 | |
| 1 | 4384200 | 2156233 | 6210206 |
Транспанована матриця до попередньої матриці має наступний вигляд:
| Х-1= | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 2053653 | 2084934 | 2998135 | 6418684 | 4384200 | |
| 1535137 | 1706534 | 1891477 | 1997371 | 2156233 | |
| 376076 | 1038133 | 1908972 | 4838136 | 6210206 |
Добуток матриць формуємо у вигляді таблиці 3.2
Таблиця 3.2
Результати добутку матриць
| 5 | 17939606 | 9286752 | 14371523 |
| 17939606 | 7,7974E+13 | 3,46554E+13 | 6,69414E+13 |
| 9286752 | 3,46554E+13 | 1,74854E+13 | 2,90139E+13 |
| 14371523 | 6,69414E+13 | 2,90139E+13 | 6,68375E+13 |
За даними табл..3.2 визначається обернена матриця, таблиця 3.3
Таблиця 3.3
Обернена матриця
| 107,7020892 | -1,37385E-06 | -6,55547E-05 | 6,67474E-06 |
| -1,37385E-06 | 2,38544E-13 | 5,83303E-13 | -1,96715E-13 |
| -6,55547E-05 | 5,83303E-13 | 4,03949E-11 | -4,02378E-12 |
| 6,67474E-06 | -1,96715E-13 | -4,02378E-12 | 5,23476E-13 |
За даними початкової матриці та табл..3.3 визначається добуток транспанованої матриці та оберненої матриці матриць, таблиця 3.4
Таблиця 3.4
Результати добутку матриць
| 6,755435691 | -0,104360137 | -7,670223363 | 0,240002143 | 1,779145667 |
| -6,24981E-08 | -8,52967E-08 | 6,91121E-08 | 3,70619E-07 | -2,91937E-07 |
| -3,85839E-06 | 4,19447E-07 | 4,9188E-06 | -5,94722E-07 | -8,85141E-07 |
| 2,90567E-07 | -5,86791E-08 | -5,26626E-07 | -9,22479E-08 | 3,86986E-07 |
Для визначення коефіцієнтів а0, а1, а2 та а3 за даними табл.3.4 та фактичний даних У1 (чистий прибуток) необхідно знайти їх добуток:
| а0 = | -829945,2968 |
| а1 = | 1,493851795 |
| а2 = | -1,108222354 |
| а3 = | -0,38282143 |
Трьофакторна прогнозна модель чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК» має наступний вигляд:
У*чистий прибуток = -829945,2968 + 1,4938518*Х3 - 1,10822*Х4 - 0,38282143*Х5
Розрахунок визначення значення отриманої прогнозної функції, сформовані у таблиці 3.5
Таблиця 3.5
Прогнозні обчислення чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК»
| Періоди, квартали | y | у* | y-y* | (y-y*)2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2005 | 288119 | 392664,8331 | -104546 | 10929831226 |
| 2006 | 187588 | -4001,583296 | 191590 | 36706568427 |
| 2007 | 723733 | 821851,5719 | -98119 | 9627254150 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2008 | 4722862 | 4692943,987 | 29918 | 895087500 |
| 2009 | 933571 | 952414,1912 | -18843 | 355065856 |
 | 58513807159 |
За даними табл..3. 5 визначається помилка прогнозування за формулою 3.1:
%Графічно прогнозна модель зображена на рис.3.2
Рис. 3.2 Графік фактичного та прогнозного значення чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК», тис.грн..
За даними рис.3.2, можна зробити висновок, що прогнозна крива досить точно відображає фактичні значення чистого прибутку ВАТ «ІнГЗЩК». Проте, навіть враховуючи, що помилка прогнозування досить незначна і склала всього 7,89% можна сказати, що в цілому виконаний прогноз відбиває загальну тенденцію зміни показника чистого прибутку, хоча і не може використовуватися для його точного майбутнього значення.
ВИСНОВКИ
В першому розділі курсової роботи було визначено, що успішна діяльність підприємства не можлива без розумного управління фінансовими ресурсами. Управління фінансами – це сукупність прийомів, методів і засобів, що використовуються для підвищення прибутковості підприємства і мінімізації ризику неплатоспроможності.
Основною метою управління фінансами або фінансового менеджменту є одержання максимальної вигоди від функціонування підприємства в інтересах його власників. Зміст фінансового менеджменту полягає в ефективному використанні фінансового механізму для досягнення стратегічних і тактичних цілей підприємства.
Фінансовий механізм підприємства – система управління фінансовими відносинами підприємства через фінансові важелі за допомогою фінансових методів. Фінансові важелі – це набір фінансових показників, через які керуюча система може впливати на господарську діяльність підприємства.
Значення управління фінансами підприємств полягає в такій організації роботи фінансових служб, яка дає змогу залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх із найбільшим ефектом, проводити прибуткові операції на фінансовому ринку.
Дуже важливим у процесі управління фінансами підприємств є визначення такої потреби в оборотних коштах, яка забезпечувала б мінімально необхідні розміри виробничих запасів, незавершеного виробництва, залишків готової продукції для виконання виробничої програми.
На організацію фінансів впливають організаційно-правові форми господарювання, сфера і характер діяльності підприємств, що виявляється в процесі формування капіталу, розподілу прибутку, утворення грошових фондів, взаємовідносини з бюджетом.