Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств, доля которых составляет к концу года 89,16% или 104039тыс.руб. Собственного капитал составляет всего лишь 10,36% и увеличился совсем незначительно, на 0,75%.
В течение отчетного периода состав и структура собственного капитала предприятия характеризуется существенной величиной накопленного непокрытого убытка в размере 57989тыс.руб на начало и 57739тыс.руб. к концу 2006 года.
Это является негативным моментом, отрицательно влияющим на финансовое состояние предприятия, и говорит о низкой финансовой устойчивости, наличии у предприятия финансовых рисков.
Изменения в итоге баланса вызвали увеличение кредиторской задолженности на 1,13% и уменьшение собственного капитала на 0,04%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что уменьшение средств за отчетный период произошло в основном за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 7261 тыс.руб.
Обобщая, можно сделать выводы о недостаточности средств для погашения краткосрочных обязательств, большого количества запасов у предприятия. Но обратив внимание на резкое увеличение денежных средств и постепенное снижение запасов, можно предположить, что состояние предприятия все-таки улучшается.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Оборотные производственные фонды включают:
Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств.
Табл.2 Анализ состава и структуры оборотных средств по балансу предприятия за 2006год, тыс.руб.
| Группа Оборотных средств | На начало года | Удельный вес в общей сумме оборотных средств | На конец года | Удельный вес в общей сумме оборотных средств | Изменения в удельных весах | Абсолютное отклонение |
| 1. Материальные ОбС с НДС | 52079 | 86,49 | 37590 | 69,18 | -17,31 | -12689 |
| 2. ДЗ или средства в расчетах | 7783 | 12,92 | 7375 | 13,57 | +0,65 | -408 |
| 3. Денежные средства | 355 | 0,59 | 7970 | 14,67 | +14,08 | +7615 |
| 4. Прочие ОбА | - | - | 1400 | 2,58 | +2,58 | +1400 |
| 5. Общая сумма ОбС | 60217 | 100% | 54335 | 100% | 0 | -5882 |
Вывод: общая сумма оборотных средств за отчетный период уменьшилась на 5882 тыс.руб, в том числе из-за уменьшения материальных оборотных средств на 12689 тыс.руб. По сравнению с прошлым годом денежные средства увеличились на 7615тыс.руб. дебиторская задолженность уменьшилась на 408 тыс.руб. Наибольший удельный вес в структуре занимают материальные оборотные средства (69,18), но их удельный вес по сравнению с прошлым годом уменьшился на 17,31% и денежные средства (14,67), удельный вес которых увеличился на 14,08%.
В целом финансовое состояние улучшилось, т.к. снизились запасы, значительно увеличились денежные средства и снизилась дебиторская задолженность.
Анализ ликвидности баланса производят с целью оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса отличается от ликвидности активов тем, что она определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства (чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность).
Анализ ликвидности баланса — это сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Ликвидность — способность ценностей превращаться в деньги. Ликвидным считается предприятие, которое способно по мере наступления срока всех своих платежей превратить свои активы в деньги для покрытия этих платежей. Ликвидность баланса — это степень покрытия активами предприятия его обязательств. Анализ ликвидности баланса начинается с группировки. Все активы предприятия группируются в зависимости от скорости их превращения в денежные средства.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр.260.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1- Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.
П2 - Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
ПЗ - Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
П4- Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.
Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. (донцова)
Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие соотношения:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Выполнение первых трех соотношений из выше перечисленных равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости). В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Итак, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в таблице 2.
Табл.3 Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Изменение | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 355 | 7970 | П1 | 106484 | 104039 | -1061239 | -96069 |
| А2 | 7783 | 7355 | П2 | 4816 | - | +2967 | +7355 |
| А3 | 52079 | 38990 | П3 | - | 565 | +52079 | +38425 |
| А4 | 62922 | 62378 | П4 | 11839 | 12089 | -51083 | -50289 |
| Баланс | 123139 | 116693 | 123139 | 116693 | - | - | |
Табл.4Соотношение активов и пассивов баланса предприятия