Анализ деловой активности предприятия.
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев (таб. 2.3.5).
Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансируемого капитала.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых показателей оборачиваемости:
1. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
2. с размерами оборота и оборачиваемостью связана относительная величина условно – постоянных расходов. Чем быстрее оборот, тем меньше расход на каждый оборот;
3. ускорение оборота на одной стадии приводит к ускорению на другой стадии.
Таблица 2.3.5 - Коэффициенты деловой активности
| № п/п | Расчетная формула | Условные обозначения | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1. | Показатели оборачиваемости активов | ||
| 1.1 | КОа = ВР / Ā | КОа – коэффициент оборачиваемости активов; | |
| ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов; | |||
| Ā – средняя стоимость активов за расчетный период | |||
| 1.2 | Па = Д / КОа | Па – продолжительность одного оборота, дни; Д – количество дней в расчетном периоде. | |
| 1.3 | КОвоа = ВР / ВŌА | КОвоа – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел 1 баланса); ВŌА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период. | |
| 1.4 | Пвоа = Д / КОвоа | Пвоа – продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни. | |
| 1.5 | КОоа = ВР / ŌА | КОоа – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел 2 баланса); | |
| ŌА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период | |||
| 1.6 | Поа = Д / КОоа | Поа – продолжительность одного оборота оборотных активов, дни; | |
| КОоа – коэффициент оборачиваемости оборотных активов. | |||
| № п/п | Расчетная формула | Условные обозначения | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1.7 | КОз = СРТ / Зср. | Коз – коэффициент оборачиваемости запасов; | |
| СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг); Зср. – средняя стоимость запасов за расчетный период | |||
| 1.8 | Пз = Д / КОз | Пз – продолжительность одного оборот запасов, дни; Коз – коэффициент оборачиваемости запасов | |
| 1.9 | КОдз = ВР / ДЗср. | КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; | |
| ДЗср. – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период | |||
| 1.10 | Пдз = Д / КОдз | Пдз – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни | |
| 2. | Показатели оборачиваемости собственного капитала | ||
| 2.1 | КОск = ВР / СКср. | КОск –коэффициент оборачиваемости собственного капитала (раздел 3 баланса); СКср. – средняя стомость собственного капитала за расчетный период | |
| 2.2 | Пск = Д / КОск | Пск – продолжительность одного оборота собственного капитала, дни | |
| 3. | Показатели оборачиваемости кредиторской задолжности | ||
| 3.1 | КОкз = ВР / КЗср. | КОкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности; КЗ ср. – средний остаток кредиторской задолжности за расчетный период | |
| 3.2 | Пкз = Д / КОкз | Пкз – продолжительность одного оборота кредиторской задолженности | |
Таблица 2.3.6 - Расчет коэффициентов деловой активности
| № п/п | Пок-ли | Отчет. период, тыс. руб. | Базисный период, тыс. руб. | Предш. период, тыс. руб. | Изменение показателя | |||
| Абсол., тыс. руб. отч/баз | Относит.,% отч/баз | Абсол., тыс. руб баз/пред | Относ., % баз/пред | |||||
| 1 | Показатели оборачиваемости активов | |||||||
| 1.1. | КОа | 0,69 | 0,57 | 0,73 | 0,12 | 121,01 | -0,16 | 78,25 |
| 1.2. | Па | 525,41 | 635,78 | 497,47 | -110,37 | 82,64 | 138,31 | 127,80 |
| 1.3. | КОвоа | 2,09 | 2,02 | 0,50 | 0,07 | 103,37 | 1,52 | 405,50 |
| 1.4. | Пвоа | 174,62 | 180,50 | 731,93 | -5,88 | 96,74 | -551,43 | 24,66 |
| 1.5. | КОоа | 1,04 | 0,80 | 0,97 | 0,24 | 129,66 | -0,17 | 82,59 |
| 1.6. | Поа | 351,13 | 455,28 | 376,01 | -104,15 | 77,12 | 79,27 | 121,08 |
| 1.7. | КОз | 7,99 | 5,14 | 5,28 | 2,84 | 155,31 | -0,14 | 97,40 |
| 1.8. | Пз | 45,71 | 70,99 | 69,14 | -25,28 | 64,39 | 1,85 | 102,67 |
| 1.9. | КОдз | 0,81 | 0,75 | 0,83 | 0,05 | 107,23 | -0,08 | 90,54 |
| 1.10. | Пдз | 453,09 | 485,84 | 439,90 | -32,75 | 93,26 | 45,94 | 110,44 |
| 2 | Показатели оборачиваемости собственного капитала | |||||||
| 2.1. | КОск | 3,93 | 1,97 | 2,00 | 1,96 | 199,73 | -0,03 | 98,35 |
| 2.2. | Пск | 92,99 | 185,72 | 182,65 | -92,73 | 50,07 | 3,06 | 101,68 |
| 3. | Показатели оборачиваемости кредиторской задолжности | |||||||
| 3.1. | КОкз | 1,78 | 1,77 | 2,42 | 0,00 | 100,09 | -0,64 | 73,37 |
Коэффициент оборачиваемости активов на конец 2008 года снизился незначительно 0,16 пункта или на 21,75 %, что привело к замедлению их оборачиваемости на 138 дней; на конец 2009 года возрос на 0,12 пунктов, что привело к ускорению их оборачиваемости на 110 дней (таб. 2.3.6).
С 2007 - 2009 года происходило ускорение оборачиваемости внеоборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на конец 2008 года снизился на 0,17 пунктов или на 17,41 %, что привело к замедлению их оборачиваемости на 79 дней; на конец 2009 года возрос на 0,24 пункта, что привело к ускорению их оборачиваемости на 104 дня.
Оборачиваемость запасов на конец 2008 года уменьшились на 0,14 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости на 2 дня, что является положительной тенденцией; напротив, на конец 2009 года оборачиваемость запасов ускорилась на 25 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности на конец 2008 года замедлилась на 46 дней, что обусловлено как ростом дебиторской задолженности, так и снижением выручки; на 2009 год оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 33 дня.
Оборачиваемость собственного капитала на конец 2008 года замедлилось на 0,03 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости на 3 дня; на конец 2009 года оборачиваемость собственного капитала ускорилась на 93 дня, что говорит об эффективном использовании собственных средств.
Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. на 31 день положительно сказывается на платежеспособности предприятия. В 2009 году оборачиваемость кредиторской задолженности практически не изменилась.
2.4 Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Стройтрансгаз»
Для анализа структуры формирования прибыли от продаж и прибыли до налогообложения и оценки ее динамики, необходимо выполнить горизонтальный и вертикальный анализ показателей табл.2.4.1
Таблица 2.4.1 - Формирование прибыли от продаж и прибыли до налогообложения
| Показатель | Отчетный период, тыс. руб. | Базисный период, тыс. руб. | Предш. период, тыс. руб. | Изменение показателя | |||
| абсолютного, тыс. руб. пред/нач | относ. (уд.вес), % пр/нач | абсолют, тыс. руб. нач/кон | относ. (уд.вес)% нач/кон | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Выручка от продажи | 41446106 | 34 380 925,00 | 37 971 224,00 | 7 065 181,00 | 120,55 | -3 590 299,00 | 90,54 |
| Себестоимость продаж товаров | 42 725 414 | 37 599 483,00 | 35 121 315,00 | 5 125 931,00 | 113,63 | 2 478 168,00 | 107,1 |
| Коммерческие расходы | 51 367 | 30 728,00 | 36 265,00 | 20 639,00 | 167,12 | -5 537,00 | 84,73 |
| Управленческие расходы | 1 416 723 | 1 682 953,00 | 1 322 963,00 | -266 230,00 | 86,88 | 359 990,00 | 127,29 |
| Прибыль от продаж | -2 747 398,00 | -4 932 239,00 | 1 490 681,00 | 2 184 841,00 | 55,70 | -6 422 920,00 | -330,87 |
| Проценты к получению | 1 312 526 | 649 454,00 | 446 639,00 | 663 072,00 | 202,10 | 202 815,00 | 145,41 |
| Проценты к уплате | 2 569 301 | 1 958 765,00 | 1 586 046,00 | 610 536,00 | 131,17 | 372 719,00 | 123,50 |
| Доходы от участия в других организациях | 24072 | 142 803,00 | 70 004,00 | -118 731,00 | 16,86 | 72 799,00 | 203,99 |
| Прочие операционные доходы | 28 366 239 | 16 204 674,00 | 11 850 719,00 | 12 161 565,00 | 175,05 | 4 353 955,00 | 136,74 |
| Операционные расходы | 31 397 914 | 18 083 378,00 | 11 677 104,00 | 13 314 536,00 | 173,63 | 6 406 274,00 | 154,86 |
По данным таблицы 2.4.1 видно, что прибыль от продаж и налогооблагаемая прибыль на 2008 – 2009 года имеет отрицательное значение. На изменение прибыли от продаж и налогооблагаемой прибыли в 2008 году повлияло: снижение выручки от продаж в 2008 г. на 9,46 %, увеличение себестоимости на 7,1 % и 20,55 %, соответственно, увеличение процентов к уплате по кредитам и займам на 45,51 % и 102,1 %, соответственно, увеличение операционных расходов на 54,68 % и 73,63 %, соответственно. Уровень себестоимости и уровень управленческих расходов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличились, следовательно, снижение прибыли от продажи товаров.