- усиление присутствия компании на международных рынках.
В течение последних пяти лет на развитие нефтегазовой отрасли и энергетики в России и за рубежом оказывали влияние следующие факторы:
- усиление роли государства в регулировании экономических отношений в России;
- начало реализации долгосрочных программ развития нефтегазового сектора и энергетики России, включая спектры строительства новых трубопроводных систем, освоения месторождений углеводородов в Ненецком автономном округе, на шельфе Баренцева моря, полуострова Ямал, в Восточной Сибири;
- развитие отечественной нефтепереработки и газохимии;
- реализация масштабных программ по развитию нефтегазового сектора на Ближнем Востоке, в Африке, Центральной и Средней Азии, на Балканах;
- рост нестабильности в отдельных странах Ближнего Востока, Африки и, кА следствие, возникновение рисков, связанных с возможностью введения экономических санкций со стороны США и ЕС в отношении этих стран, а также рисков, связанных с безопасностью работ.
Новыми факторами 2008 - 2010 года стали: развитие мирового финансового кризиса и восстановление мировой экономики после мирового кризиса, падение цен на энергоносители, паление курса рубля по отношению к мировым валютам.
В качестве основных тенденций российского рынка инжиринговых и строительных подрядных услуг можно выделить следующие:
- активная реализация крупнейших нефтегазовых проектов;
- выделение из состава нефтегазовых компаний инжиринговых и сервисных подразделений и аутсорсинг проектно-строительных работ;
- рост стоимости субподрядных работ в результате изменившихся экономических условий и общего удорожания ресурсов МТО;
- ужесточение требований к подрядчикам на предмет соответствия экологическим, технологическим и прочим стандартам;
- повышение финансовых требований к подрядчикам, в результате чего только достаточно крупные финансово устойчивые компании могут претендовать на роль генерального подрядчика.
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
Анализ пассива баланса
Величина собственных средств к 2008 г. сократилась на 25,15 %, к 2009 г. сокращение составило 49,24 %. На протяжении всего периода наблюдается равномерный рост заемных средств на 15 %. Валюта баланса увеличилась к 2008 г. на 2,4 %, к 2009 г. – на 0,54 % (таб. 2.2.4). Заемные средства полностью покрывают собственные источники предприятия (таб. 2.2.1). В 2008 году была проведена переоценка основных средств по группе «Здания». В результате дооценки основных средств произошло увеличение добавочного капитала, что в свою очередь повлекло за собой рост чистых активов по сравнению с 2007 г. и увеличение собственного капитала. Источники собственных средств сократились в 2008 г. за счет сокращения нераспределенной прибыли на 6 649 854 тыс. руб. (полученного убытка в размере 6 223 202 тыс. руб.), в 2009 г. за счет сокращения нераспределенной прибыли на 6 977 232 тыс. руб. (таб. 2.2.2).
В связи с проведенной реорганизацией ОАО «Стройтрансгаз» в 2006 г велась активная политика по привлечению заемных средств. В 2007-2009 годах продолжилось привлечение заемных средств. Финансирование деятельности общества осуществляется, в том числе за счет долгосрочных заемных средств. Долгосрочные заемные средства направляются, преимущественно, на приобретение основных средств, капитальные вложения и другие активы. Темп прироста долгосрочных кредитов и займов к 2008 г. увеличился на 91,78 %, напротив, к 2009 г. сократился на 35,17 %. Краткосрочные кредиты и займы к 2008 г. сократились на 47%, напротив, к 2009 г. наблюдается рост на 12,38 %. За весь анализируемый период наибольшую долю в структуре баланса занимает кредиторская задолженность более 40 % и наблюдается увеличение кредиторской задолженности более 10 % за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, государственными внебюджетными фондами и налоговыми органам. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует (таб. 2.2.3) [46].
Таблица 2.2.1 - Структура источников собственных средств
| Наименование агрегированных разделов пассива баланса | Показатель | Изменение показателя | ||||||||
| абсолютный, тыс. руб. | относительный, % | |||||||||
| предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | абсолютного, тыс.руб. пред/нач | относител. (уд.вес), % пред/нач | абсолютного, тыс.руб. нач/кон | относител. (уд.вес), %нач/кон | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Источники собственных средств | 18 929 026,00 | 14 168 491,00 | 7 189 168,00 | 32,50 | 23,76 | 11,99 | -4 760 535,00 | 74,85 | -6 979 323,00 | 50,74 |
| Заемные средства | 39 314 731,00 | 45 471 945,00 | 52 775 426,00 | 67,50 | 76,24 | 88,01 | 6 157 214,00 | 115,66 | 7 303 481,00 | 116,06 |
| Валюта баланса | 58 243 757,00 | 59 640 436,00 | 59 964 594,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 1 396 679,00 | 102,40 | 324 158,00 | 100,54 |
Таблица 2.2.2 - Источники собственных средств
| Наименование агрегированных разделов пассива баланса | Показатель | Изменение показателя | ||||||||
| абсолютный, тыс. руб. | относительный, % | |||||||||
| предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | абсолютного, тыс.руб. пред/нач | относител. (уд.вес), % пред/нач | абсолютного, тыс.руб. нач/кон | относител. (уд.вес), % нач/кон | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Уставный капитал | 90 000,00 | 90 000,00 | 90 000,00 | 0,48 | 0,64 | 1,25 | 0,00 | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
| Добавочный капитал | 0,00 | 1 898 841,00 | 1 896 750,00 | 0,00 | 13,40 | 26,38 | 1 898 841,00 | 0 | -2 091,00 | 99,89 |
| Резервный капитал | 13 500,00 | 13 500,00 | 13 500,00 | 0,07 | 0,10 | 0,19 | 0,00 | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
| Нераспределенная прибыль | 18 825 526,00 | 12 166 150,00 | 5 188 918,00 | 99,45 | 85,87 | 72,18 | -6 659 376,00 | 64,63 | -6 977 232,00 | 42,65 |
| Итого | 18 929 026,00 | 14 168 491,00 | 7 189 168,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | -4 760 535,00 | 74,85 | -6 979 323,00 | 50,74 |
Таблица 2.2.3 - Заемные средства
| Наименование агрегированных разделов пассива баланса | Показатель | Изменение показателя | ||||||||
| абсолютный, тыс. руб. | относительный, % | |||||||||
| предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | предш. период | на начало отч.года | на конец отч.года | абсолютного, тыс.руб. пред/нач | относител. (уд.вес), % пред/нач | абсолютного, тыс.руб. нач/кон | относител. (уд.вес), % нач/кон | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Долгосрочные кредиты и займы | 7 487 068,00 | 14 358 575,00 | 9 308 634,00 | 19,30 | 32,33 | 18,30 | 6 871 507,00 | 191,78 | -5 049 941,00 | 64,83 |
| 2. Отложенные налоговые обязательства | 336 616,00 | 261 856,00 | 180 514,00 | 0,87 | 0,59 | 0,35 | -74 760,00 | 77,79 | -81 342,00 | 68,94 |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 14 370 158,00 | 7 615 669,00 | 16 859 732,00 | 37,04 | 17,15 | 33,14 | -6 754 489,00 | 53,00 | 9 244 063,00 | 221,38 |
| 4. Кредиторская задолжность | 16 597 369,00 | 22 174 781,00 | 24 524 808,00 | 42,79 | 49,93 | 48,21 | 5 577 412,00 | 133,60 | 2 350 027,00 | 110,60 |
| Итого | 38 791 211,00 | 44 410 881,00 | 50 873 688,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 5 619 670,00 | 114,49 | 6 462 807,00 | 114,55 |
Анализ актива баланса
В структуре баланса к 2008 г. наблюдается увеличение труднореализуемых активов на 61,77 %, к 2009 г. – на 1,24 % за счет долгосрочного финансирования, а легкореализуемые активы к 2008 г. уменьшились на 13,45 %, напротив, к 2009 г. увеличились на 0,2 %. (таб. 2.2.5).
Наблюдается снижение чистых активов в 2008 году, которое обусловлено полученными убытками в результате полученного убытка в размере 6 223 202 тыс. руб., а в 2009 году данный показатель продолжил свое падение в результате полученного убытка в размере 6 738 845 тыс. руб.
Уменьшение статьи незавершенное производство к 2008 г. на 4,11 %, к 2009 г. – на 11,53 % и уменьшение статьи основные средства к 2009 г. 9,64 %, (здания, оборудования, транспортные средства, производственный хозяйственный инвентарь) за счет снижения величины долгосрочных заемных источников. Доходные вложения в материальные ценности за весь анализируемый период снижались за счет уменьшения числа имущества, передаваемого в лизинг. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают долгосрочные финансовые вложения. Наличие в составе активов долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений (в дочерние общества, зависимые общества, другие организации): предоставление займов. Увеличение статьи долгосрочные финансовые вложения на 2009 г составило 7,31 %, на 2008 г. составило 54,21 %, что может отрицательно отразится на величину собственного оборотного капитала (таб. 2.2.6).
Наличие нематериальных активов свидетельствует о вложении средств в объекты интеллектуальные собственности, в том числе на товарный знак и знак обслуживания, наименования места происхождения товаров.
На протяжении всего анализируемого периода структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов. Структура оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом претерпела не значительные изменения. Не смотря на то, что в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (67,18 %), однако, удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 14,24 % до 12,62%, в то же время доля денежных средств за рассматриваемый период возросла с 2,45 % до 4,33 %, а краткосрочные финансовые вложения не изменились (в 2008 г. доля составила – 14,86 %,а в 2009 г. – 14,82 % соответственно). Следует отметить, что за анализируемый период на фоне роста доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств возрос с 81,23 % до 83,37%.