МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВОЛОГОДСКИЙ ФИЛИАЛ
НОУ ВПО «МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА И НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ (МУБиНТ)»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Финансовая отчетность и прогнозирование»
Вологда
2011
Определите значения основных показателей, характеризующих сложившееся имущественное положение организации.
Проанализируйте сложившееся на конец отчетного периода финансовое состояние исследуемой организации по:
2.1.Методике, основанной на использовании расчетных финансовых коэффициентов (по экспресс-методике).
2.2.Методике, основанной на использовании абсолютных показателя бухгалтерского баланса (по углубленной методике).
2.3.Методике, утвержденной приказом Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротству) от 12.08.1994 г. № 31-р.
2.4.Методике, утвержденной приказом Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16.
По результатам реализации каждой методики сформулируйте выводы о ликвидности бухгалтерского баланса (о платежеспособности) и о финансовой устойчивости (независимости) исследуемой организации.
Проведете сравнительный анализ полученных выводов.
3. Используя шестифакторную модель оценки уровня финансового состояния определите изменился ли общий уровень финансового состояния исследуемой организации. Сформулируйте выводы.
4.Оцените степень вероятности наступления возможного банкротства исследуемой организации:
4.1.По двух-факторной модели Альтмана.
4.2.По пяти-факторной модели Альтмана.
4.3.По российской восьми-факторной модели.
Решение
Материальные оборотные средства в запасах - сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы;
Собственные оборотные средства равны оборотным средствам за вычетом краткосрочных обязательств.
Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава пассивов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.Также в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V)
Таблица 1
| Наименование показателя | На начало года | На конец года | Изменение |
| Общая стоимость имущества организации. | 2670 | 2950 | 280 |
| Общая величина оборотного (мобильного) капитала | 1285 | 1440 | 155 |
| Стоимость материальных оборотных средств | 1285 | 1440 | 155 |
| Собственный капитал организации | 2100 | 2250 | 150 |
| Собственный оборотный капитал организации | 715 | 740 | 25 |
| Заемный капитал организации | 570 | 700 | 130 |
| Чистые активы организации | 555 | 680 | 125 |
Таблица 2
Анализ финансового состояния по экспресс - методике
| Наименование показателя | Опт. значение | На начало года | На конец года | Изменение |
| Коэффициент абсол. ликвидности | не менее 0,2 | 1,05 | 1,24 | 0,19 |
| Коэффициент критической оценки | 0,8 - 1,0 | 1,66 | 1,9 | 0,24 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,0 - 2,0 | 5,84 | 5,76 | -0,08 |
| Коэффициент автономии | больше или равно 0,6 | 0,25 | 0,29 | 0,04 |
| Коэффициент маневренности | 0,1 - 0,5 | 0,79 | 0,76 | -0,03 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,7 - 1,5 | 3,96 | 3,46 | -0,5 |
Углубленная методика анализа финансового состояния предприятия предполагает реализацию трех взаимоувязанных блоков анализа, при помощи которых необходимо произвести:
- общую оценку финансового состояния и его изменений за отчетный период;
- оценку ликвидности баланса;
- оценку финансовой устойчивости предприятия.
На основании полученных результатов об изменении финансового состояния предприятия, о ликвидности его баланса на отчетную дату, и о его финансовой устойчивости формулируются выводы о финансовом состоянии предприятия.
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.
Оценка финансовой устойчивости предприятия, как одной из важнейших характеристик финансового состояния, по углубленной методике производится исходя из математического описания условий обеспеченности материальных оборотных активов, то есть запасов, соответствующих источникам их финансирования.
Таблица 3
| Наименование статей | Абсол. величины, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||
| на начало года | на конец года | Измене-ние | на начало года | на конец года | Измене-ние | в % к велич. на начало года | в % к измен. Итога баланса | |
| Внеоборотные активы | 1385 | 1510 | 125 | 51,87 | 51,19 | -0,69 | 9,03 | 44,64 |
| Основные средства | 1240 | 1360 | 120 | 46,44 | 46,10 | -0,34 | 9,68 | 42,86 |
| Незавершенное стороительство | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Оборотные активы | 1285 | 1440 | 155 | 48,13 | 48,81 | 0,69 | 12,06 | 55,36 |
| Запасы | 900 | 940 | 40 | 33,71 | 31,86 | -1,84 | 4,44 | 14,29 |
| НДС | 20 | 25 | 5 | 0,75 | 0,85 | 0,10 | 25,00 | 1,79 |
| Дебиторская задолженность | 135 | 165 | 30 | 5,06 | 5,59 | 0,54 | 22,22 | 10,71 |
| Денежные средства | 230 | 310 | 80 | 8,61 | 10,51 | 1,89 | 34,783 | 28,57 |
| Итого актив | 2670 | 2950 | 280 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 10,49 | 100,00 |
| Капитал и резервы | 2100 | 2250 | 150 | 78,65 | 76,27 | -2,38 | 7,14 | 53,57 |
| Уставный капитал | 1500 | 1500 | 0 | 56,18 | 50,85 | -5,33 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 100 | 120 | 20 | 3,75 | 4,07 | 0,32 | 20,00 | 7,14 |
| Нераспределенная прибыль | 500 | 630 | 130 | 18,73 | 21,36 | 2,63 | 26,00 | 46,43 |
| Долгосрочныеобязательства | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | #ДЕЛ/0! | 0,00 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | #ДЕЛ/0! | 0,00 |
| Краткосрочные обязательства | 530 | 650 | 120 | 19,85 | 22,03 | 2,18 | 22,64 | 42,86 |
| Займы и кредиты | 310 | 400 | 90 | 11,61 | 13,56 | 1,95 | 29,03 | 32,14 |
| Кредиторская задоллженность | 220 | 250 | 30 | 8,24 | 8,47 | 0,23 | 13,64 | 10,71 |
| Итого пассив | 2670 | 2950 | 280 | 98,50 | 98,31 | -0,20 | 10,49 | 100,00 |
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение |
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 900 | 940 | 40 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 715 | 740 | 25 |
| Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (СД) | 715 | 740 | 25 |
| Общая величина источников (ВИ) | 1245 | 1390 | 145 |
| Фс = СОС - ЗЗ | -185 | -200 | -15 |
| Фт = СД - ЗЗ | -185 | -200 | -15 |
| Фо = ВИ - ЗЗ | 345 | 450 | 105 |
| Трехмерный показатель типа обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования | (0, 0, 1) | (0, 0, 1) | --- |
В России система критериев определения структуры баланса предприятий неудовлетворительной утверждена постановлением Правительства Российской Федерации от 20.06.1994 г. N» 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятым во исполнение Указа Президента РФ от 22.12.1993 г. № 2264 «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Исходя из норм гражданского права важнейшими признаками юридического лица являются наличие обособленного имущества и его самостоятельная имущественная ответственность. Всякое предприятие, будучи юридическим лицом, несет ответственность за результаты хозяйственной деятельности всем принадлежащим ему имуществом.
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" N 6-ФЗ от 8.01.98г. и сейчас принят новый закон о банкротстве №127 – ФЗ от 26.10.2002 и последовавший за ним Закон «О несостоятельности (банкротстве) устанавливает для всех юридических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью, единые основания признания их несостоятельными (банкротами), а также единый порядок ликвидации таких юридических лиц. Таким образом, законодательство не предусматривает каких-либо исключений в отношении ответственности по обязательствам предприятий различных отраслей и направлений хозяйственной деятельности, и именно этот подход был реализован в указанном выше постановлении Правительства РФ.
Система критериев оценки неплатежеспособности включает в себя в основном традиционные показатели, широко используемые в практике финансового анализа и применяемые для анализа финансового состояния организации.
Первый из них — коэффициент текущей ликвидности. Сравнивая расчетное значение коэффициента с нормативным, равным двум. Можно определить, способно ли предприятие расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество.
Второй показатель — коэффициент обеспеченности собственными средствами, на основе которого устанавливается неплатежеспособность и неудовлетворительная структура баланса предприятия, характеризует его способность покрыть собственными средствами необходимые для осуществления производственного процесса оборотные средства. При этом оценивается обеспеченность собственными средствами на предстоящий период при условии, что тенденция изменения текущих активов будет постоянной. Нормативное значение коэффициента равно 10 процентам, что является минимально допустимым уровнем для всех производящих отраслей.