Предприятие-должник поглощает ресурсы и средства кредиторов, деньги, товары, услуги не реализуя произведенную продукцию. Оно также имеет задолженность перед государством по платежам в бюджет, внебюджетные фонды и государственные фонды социального страхования.
Однако в результате возможной ликвидации организации-должника у государства возникают социальные проблемы. Главная из них состоит в том, что работники предприятия будут лишены рабочих мест. При этом они придут в государственные органы с целью получения социальной поддержки-пособия по безработице, пенсии и др. Дополнительная нагрузка на бюджет города может быть намного весомее долгов, которые государство может получить с организации-банкрота.
В связи с этим, по нашему мнению, исходя из результатов финансового состояния АООТ «Каасимовхолод» и реальных внутренних и внешних экономических условий, предлагаем провести совершенствование структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса.
Совершенствование структуры III раздела баланса «Капитал и резервы» состоит в передаче жилых помещений предприятия в муниципальную собственность на сумму 1248 тыс. руб. Это позволит уменьшить сумму добавочного капитала и основных средств.
По оборотным активам снизить дебиторскую задолженность до 540 тыс. руб., используя вексельное обращение, факторинговые операции. Коммерческой службе предприятия следует отгружать готовую продукцию в первую очередь тем предприятиям, которые имеют устойчивое финансовое состояние и оперативно прекратить продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар. Для увеличения оборота оборотных средств в незавершенном производстве следует полнее использовать рабочими режим работы, исключая всевозможные простои. Реализовать неиспользуемые материалы, комплектующие изделия.
Таким образом, руководству предприятия следует установить финансовой службе следующие прогнозные значения:
1. Увеличить объем продаж качественной продукции на 20%;
2. Снизить себестоимость реализуемой продукции на 5%;
3. Продажу оборотных активов – 10%;
4. Продажу краткосрочных обязательств -7%;
5. Долю дивидендов в чистой прибыли сократить на 40%.
На основе баланса отчетного 2006 г. и предложенных прогнозных показателей составлен прогнозный бухгалтерский баланс в таблицах 12 и 13.
По данным таблицы 12 следует что актив прогнозного баланса в валюте уменьшился по сравнению с фактическим показателем на 1067 тыс. руб. Это изменение происходит от уменьшения по первому разделу на 1223 тыс. руб. и увеличения второго раздела на 156 тыс. руб. Изменилась и структура первого раздела, которая по прогнозу составит 76,2%, т.е. снизилась на 2% к общей валюте баланса.
Таблица 12. Сравнение фактических и прогнозных показателей актива баланса
| Актив | Факт | Прогноз | Изменение прогноза к факту | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| I. Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 15899 | 73,9 | 14651 | 71,7 | -1248 | -2,2 |
| Незавершенное строительство | 904 | 4,2 | 904 | 4,4 | 0 | 0,2 |
| Прочие активы | 25 | 0,1 | 25 | 0,1 | 0 | 0 |
| Итого по разделу | 16828 | 782 | 15605 | 76,2 | -1223 | -2 |
| II. Оборотные активы | ||||||
| Запасы и затраты | 2912 | 13,5 | 3068 | 15,0 | 158 | 1,5 |
| в т.ч. материалы | 837 | 3,9 | 1164 | 5,7 | 327 | 1,8 |
| Незавершенное производство | 1350 | 6,3 | 1105 | 5,4 | -245 | -0,9 |
| Готовая продукция | 703 | 3,3 | 799 | 3,9 | 96 | 0,6 |
| Дебиторская задолженность | 1780 | 8,3 | 540 | 2,6 | -1240 | -5,7 |
| Денежные средства | 3 | 0,01 | 1243 | 6,2 | 1240 | 6,1 |
| Итого по разделу | 4695 | 21,8 | 4851 | 23,8 | 156 | 2,0 |
| Баланс | 21523 | 100 | 20456 | 100 | -1067 | - |
Таблица 13. Сравнение фактических и прогнозных показателей пассива баланса
| Пассив | Факт | Прогноз | Изменение прогноза к факту | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| III. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 17 | 0,1 | 17 | 0,1 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 15251 | 70,8 | 14003 | 68,5 | -1248 | -2,3 |
| Резервный капитал | 1248 | 5,8 | 2800 | 13,7 | 1552 | 7,9 |
| Нераспределенная прибыль | 148 | 0,7 | 1217 | 5,9 | 1069 | 5,2 |
| Итого по разделу | 16664 | 77,4 | 18037 | 88,2 | -1373 | -10,8 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Долгосрочные кредиты | - | - | 1000 | 4,9 | 1000 | 4,9 |
| IV. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 4859 | 22,6 | 1354 | 6,6 | -3505 | -16,0 |
| в т.ч. поставщикам | 990 | 4,6 | 330 | 1,6 | -660 | -3,0 |
| Задолженность: | ||||||
| перед персоналом | 496 | 2,3 | 165 | 0,8 | -331 | -1,5 |
| внебюджетными фондами | 408 | 1,9 | 272 | 1,4 | -136 | -0,5 |
| бюджету | 1380 | 6,4 | 640 | 2,2 | -920 | -4,2 |
| Прочие кредиторы | 1585 | 7,4 | 127 | 0,6 | -1458 | -6,8 |
| Прочие обязательства | - | - | 65 | 0,3 | 65 | 0,3 |
| Итого по разделу | 4859 | 22,6 | 1419 | 6,9 | -3440 | -15,7 |
| Баланс | 21523 | 100 | 20456 | 100 | -1067 | - |
Изменяется валюта и структура оборотных активов. Так в прогнозном варианте оборотные средства увеличиваются на 156 тыс. руб. или на 2% к валюте баланса. Существенные изменения претерпевает статья «дебиторская задолженность», которая в прогнозе уменьшается на 1240 тыс. руб., а статья «денежные средства» увеличивается до 1243 тыс. руб. и ее рост составит к валюте баланса 6,1%.
Изменяются прогнозные показатели и пассива баланса. Раздел «Капитал и резервы» увеличивается с 16 млн. руб. до 18 млн. руб. за счет снижения «добавочного капитала» на 1,2 млн. руб. и увеличения «нераспределенной прибыли» до 1 млн. руб. В целом собственный капитал предприятия в общей величине источников увеличится на 10,8% и составит 88,2% валюты баланса.
Раздел «долгосрочные обязательства» предполагает получение долгосрочного кредита в сумме 1 млн. руб. на завершение статьи «незавершенное строительство», важного строительного объекта, позволяющего увеличить объем производства и реализации продукции и прибыли.
Раздел «краткосрочные обязательства снизится с 4,9 млн. руб. до 1,4 млн. руб. и в структуре валюты баланса составит 6,9%. При этом наибольшее снижение кредиторской задолженности по текущим обязательствам составит 3,5 млн. руб.
Анализ текущей потребности в финансовых ресурсах приведен в таблице 14. По данным таблицы следует, что уровень обеспечения запасов источниками их финансирования составит нормальный тип финансовой устойчивости. Вместе с этим фактический тип финансовой устойчивости находится в предкризисном состоянии. Собственные оборотные средства не обеспечивают абсолютной финансовой устойчивости, выполнение которой в практической деятельности предприятий встречается редко.
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют и финансовые коэффициенты, представленные данными таблицы 15.
Таблица 14. Фактические и проектные показатели обеспечения запасов источниками
| Показатели | Факт | Прогноз | Изменение прогноза к факту (+,–) |
| 1. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -164 | 2432 | 2268 |
| 2. Собственные и долгосрочные пассивы, тыс. руб. | -164 | 3432 | 3268 |
| 3. Собственные, долгосрочные и краткосрочные пассивы, тыс. руб. | 4695 | 4786 | 91 |
| 4. Общая величина запасов, тыс. руб. | 2912 | 3068 | 156 |
| 5. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств (п. 1 – п. 4), тыс. руб. | -2748 | -636 | -2112 |
| 6. Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников (п. 2 – п. 4), тыс. руб. | -2748 | +364 | 2384 |
| 7. Излишек (+), недостаток (–) собственных, долгосрочных и краткосрочных источников формирования запасов (п. 3 – п. 4), тыс. руб. | -1783 | +1718 | -65 |
Таблица 15. Фактические и проектные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Нормальные ограничения | Факт | Прогноз |
| Коэффициенты финансовой устойчивости | |||
| Обеспеченность запасов собственными источниками | 0,6÷0,8 | -0,05 | 0,79 |
| Обеспеченность оборотных средств собственными средствами | ≥ 0,1 | -0,03 | 0,50 |
| Маневренность собственных оборотных средств | ≤0,5 | -0,01 | 0,14 |
| Соотношение заемных и собственных средств | < 0,7 | 0,29 | 0,13 |
| Автономии источников формирования запасов | - | -0,03 | 0,52 |
По данным таблицы следует, что все коэффициенты отвечают нормативным ограничениям и прогнозная структура баланса считается нормальной, а фактическую структуру баланса следует считать неудовлетворительной.
Расчет финансовых коэффициентов проводится следующими вычислениями:
1. Обеспеченность запасов собственными источниками = 2432: 3068 =0,79.
2. Обеспеченность оборотных средств собственными средствами = 2432:4851=0,5.
3. Маневренность собственных оборотных средств = 2432:18037=0,14.
4. Соотношение заемных и собственных средств = 2419:18037=0,3.
5. Автономия источников формирования запасов = 2432:4695=0,52.
Анализ данных коэффициентов в динамике по кварталам позволит выявлять недостатки и тенденцию изменения финансовой устойчивости предприятия.
3.2 Совершенствование платежеспособности предприятия
Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, которая оценивается расчетными коэффициентами ликвидности.