Оценка одного варианта развития. Эта ошибка, пожалуй, является наиболее распространенной. Маркетинговые аналитики большинства компаний не считают нужным рассчитывать варианты развития событий. В лучшем случае планирование происходит по группам товаров (ассортименту), регионам или каналам сбыта. При этом для каждого направления планирования рассчитывается только один набор прогнозных параметров (цена и объем), который, как правило, занижается «для подстраховки». Впоследствии, при оценке чувствительности финансовой модели к входящим параметрам, финансисты могут анализировать изменения основных финансовых показателей компании по отношению к этим параметрам. Но если значения таких показателей все же остаются в допустимых пределах, анализом все и заканчивается. И если реализуется пессимистический вариант развития, то компания не сможет вовремя отследить отрицательную тенденцию и принять меры к ее исправлению.
«Дальше, как раньше». Чаше всего при прогнозировании используется метод экстраполяции, т. е. определения зависимостей между параметрами модели на основе прошлых данных и переноса их на будущее.
Недооценка или игнорирование факторов. Эта ошибка проявляется при попытке учесть будущие изменения внешней и внутренней среды компании. Зачастую релевантные факторы выбирают упрощенно и принижают как отдельное, так и совокупное влияние таких факторов. Например, для недвижимости релевантными факторами будет не только рост личных доходов и снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, но и демографические факторы.
Неполный учет предполагаемых изменений. Предполагаемые изменения должны быть адекватно учтены как в доходной, так и расходной части бюджета компании. Если этого не сделать, может возникнуть ситуация, когда получение дополнительных доходов будет запланировано без учета дополнительных расходов. Чаще всего это касается условно-постоянных расходов: на рекламу, связь и т. д. Существует и обратный вариант, когда компания планирует сокращение расходов, считая, что на доходах это никак не отразится. Стремление выдать желаемое за действительное. Многие люди в силу их психологических особенностей не желают смотреть правде в глаза, поэтому часто руководители видят угрозы своему бизнесу, однако не желают считать их таковыми. Предпочтение оптимистического взгляда на развитие событий может привести к снижению готовности компании противостоять негативным тенденциям как во внутренней, так и внешней среде.
Практическая часть
ЗАО «роснефть» - крупный морской нефтепорт на Дальнем Востоке РФ.
Основными видами деятельности компании в 2002 году являются:
- погрузо-разгрузочные работы на морском транспорте;
- бункеровка и доставка нефтепродуктов до потребителей;
- переработка нефти из давальческого сырья.
ЗАО «Роснефть» имеет дочернее и зависимое общества.
Для целей бухгалтерского и налогового учета применяется метод определения выручки по «отгрузке»;
амортизация по основным средствам и нематериальным активам для целей бухгалтерского и налогового учета производится линейным способом;
Учет процесса приобретения материалов производится по фактической себестоимости приобретения (заготовления), отпуск материальных ценностей учитывается по средней себестоимости;
резервы: отпусков, предстоящих расходов и платежей, по ремонту, по сомнительным долгам не создаются.
Для проведения общего анализа предприятия используются данные за 2002 год на основании документов:
-производственная программа предприятия
-бухгалтерский Баланс предприятия
-и Отчет о прибылях и убытках за 2002 год.
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРОГРАММА Приложение 1
| Наименование показателя | 1.01.2000 | 1.01.2002 |
| Среднесписочная численность - основные производственные рабочие - вспомогательные рабочие - инженерно-технические работники - служащие - руководители | 132 98 55 54 5 | 100 98 56 54 5 |
| Фонд оплаты труда - основные производственные рабочие - вспомогательные рабочие - инженерно-технические работники - служащие - руководители | 193780 143900 90000 63320 14000 | 160700 157486 90000 61800 33014 |
| Основные производственные фонды - первоначальная стоимость - износ - изношенность производственных фондов, % | 140307 40491 28,9 | 380521 59446 15,6 |
| Структура себестоимости товарной продукции - сырье и материалы - топливо и электроэнергия - заработная плата с отчислениями - накладные расходы прочие затраты | 9718 42145 56274 24300 20262 | 6572 10745 53298 30500 50685 |
| Оценка плановой работы - плановый объем производства товарной продукции - фактический объем производства товарной продукции - отклонение по производству, % - плановый объем реализации, тыс.руб. - фактический объем реализации - отклонение по реализации. % - плановая себестоимость товарной продукции - фактическая себестоимость товарной продукции - отклонение по себестоимости, % | 300000 265244 11,6 300000 265244 11,6 160000 152699 4,5 | 300000 215108 28,2 300000 215108 28,2 160000 151800 5,1 |
финансовый планирование прогнозирование
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Приложение 2
| Актив | Код строки | Накачало отчетного года | На конец отчетного года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) | 110 | 640 | 304 |
| в том числе патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | - | - |
| организационные расходы | 112 | _ | _ |
| деловая репутация организации | 113 | _ | _ |
| Основные средства (0 1 , 02, 03) | 120 | 99816 | 321075 |
| в том числе: земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
| здания, машины и оборудование | 122 | 99816 | 321075 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 16, 60) | 130 | 130289 | 53670 |
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | - | - |
| в том числе: имущество для передачи в лизинг | 136 | - | - |
| имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения (58,59) | 140 | 1322 | 457 |
| в том числе: инвестиции в дочерние общества | 141 | 185 | 15 |
| инвестиции в зависимые общества | 142 | 25 | - |
| инвестиции в другие организации | 143 | 808 | 138 |
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | - | - |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | 304 | 304 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 232067 | 375506 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 11188 | 12567 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 23, 16) | 211 | 9378 | 9657 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,44,46) | 213 | - | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | 214 | - | |
| товары отгруженные (45) | 215 | - | |
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 1810 | 2910 |
| прочие запасы и затраты | 217 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 12298 | 18992 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 1766 | 1747 |
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 63,76) | 231 | - | 1504 |
| векселя к получению (62) | 232 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (60) | 233 | - | - |
| авансы выданные (60) | 234 | - | - |
| Прочие дебиторы | 235 | 1766 | 243 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 240 | 44933 | 49292 |
| в том числе: покупатели и заказчики (62,63,76) | 241 | 33088 | 14198 |
| векселя к получению (62) | 242 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (60) | 243 | 4107 | 1295 |
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75) | 244 | - | - |
| авансы выданные (60) | 245 | - | 10565 |
| прочие дебиторы - | 246 | 7738 | 23234 |
| Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 61) | .250 | - | - |
| в. том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | - | - |
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | - | - |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 19908 | 2764 |
| в том числе: касса(50) | 261 | 18 | 18 |
| расчетные счета (51) | 262 | 16594 | 2740 |
| валютные счета (52) | 263 | 3294 | 6 |
| прочие денежные средства (55, 57) | 264 | 2 | - |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | 410 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 90093 | 85772 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 322160 | 461278 |
| Пассив | Код строки | ||
| / | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) | 410 | 10000 | 10000 |
| Добавочный капитал (83) | 420 | 177040 | 205849 |
| Резервный капитал (82) | 430 | - | - |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - |
| Фонд социальной сферы (84) , | 440 | - | - |
| Целевые финансирование и поступления (86) | 450 | - | 175 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) | 460 | 9592 | - |
| Непокрытый убыток прошлых лет (84) | 465 | (17986) | (17986) |
| Нераспределенная прибыль отчетного года (--) | 470 | 19229 | - |
| Непокрытый убыток отчетного года (99) | 475 „ | - | (13745) |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 197875 | 184293 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) | 510 | 119415 | 87525 |
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | - | - |
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | 119415 | 87525 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 119415 | 87525 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) | 610 | - | 112088 |
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | - | 112088 |
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 3970 | 76510 |
| в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 1624 | 69643 |
| векселя к уплате (60) | 622 | - | - |
| задолженность перед дочерними и зависимыми (60,76) обществами (78) | 623 | 72 | 40 |
| задолженность перед персоналом организации (70) | 624 | - | - |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 | - | 101 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | - | 5330 |
| авансы полученные (62) | 627 | 1307 | 641 |
| прочие кредиторы | 628 | 967 | 746 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | 900 | 862 |
| Доходы будущих периодов (89) | 640 | - | - |
| Резервы предстоящих расходов (96) | 650 | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 4870 | 189460 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 322160 | 461278 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Приложение 3