Заходи щодо оптимізації формування та використання прибутку Херсонського нафтопереробного заводу (стр. 7 из 8)
Таким чином, реалізувавши продукцію на 72686,2 тис.грн , або реалізувавши 363 тис.т. пального підприємство повністю перекриє свої витрати і досягне критичного обсягу виробництва.
Графічно наші дані будут обгрунтовані наступним чином:перехрещення прямих об’єма реалізації і загальних витрат (точка беззбитковості відповідає випуску 363тис.т.пального) дає нейтральне положення (прибуток=0). Сумарний дохід в цієї точці є достатнім, щоб поповнити постійні і змінні витрати
. 
Рис....
У разі об’єму реалізації нижчому за цей показник підприємство матиме збиток.
За допомогою графіка можна вирішити зворотню задачу: спираючись на необхідний рівень прибутку знайти відповідний для нього рівень реалізації продукції і рівень витрат. На величину критичного обсягу виробництва впливають наступні фактори: зміна рівня змінних витрат на одиницю продукції, зміна постійних витрат, динаміка ціни реалізації(Z). Якщо обсяг реалізації –VRу грошовому вимірі буде – VR1·Z, то :
VR1·Z = CB / (1-Усв), VR1 = СВ0 / (1-Усв) ·Z, (3.22)
1.Вплив зміни постійних витрат на критичний обсяг виробництва можна записати як:
, 
(3.23)де СВ1,CВ0 – відповідно, суми постійних витрат у прогнозному та поточному роках .
З останньої формули витікає, що збільшення постійних витрат веде до зростання критичного обсягу виробництва і навпаки. Виникає необхідність у додатковій реалізації продукції, щоб виручка від реалізації покрила нові зростаючи витрати.
Розглядаючи вплив постійних витрат на об’єм реалізації продукції можна визначити як впливає на критичний об’єм виробництва, наприклад, підвищення постійних витрат “Херсонського нафтопереробного комплексу” зі 12647,4 тис.грн до 13235,5 тис.грн., що пов’язано з підвищенням витрат (збут, ремонт, рек
лама, тощо). Результати розрахунків показали, що у послідуючому періоді потрібно додатково реалізувати 3379 тис. грн. палива ( 
) щоб робота була беззбитковою в умовах підвищення постійних витрат. Зменшення цих витрат є фактором зниження точки беззбитковості і покращення фінансового стану.2.Вплив змінних витрат на критичний обсяг виробництва:
, (3.24)За даними “Херсоннафтопереробка” 2004 року, а саме зростання змінних витрат з 1652 грн. до 2079 грн. Тоді будемо мати: ΔVк(ЗВ) = 13235,5 ((1/2300-2079)-(1/2300 – 1652))= 39,464 тис.т. палива. Таким чином, збільшення ЗВ потребує додаткової реалізації 39,464 тис. т палива щоб покрити витрати на сировину. Зниження ЗВ буде позитивно впливати на зниження точки беззбитковості і фінансової стійкості підприємства.
3.Вплив змінення ціни реалізації на величину критичного обсягу виробництва:
, (3.25)Приклад. За фінансовими даними 2004 року “Херсонського нафтопереробного комплексу” спостерігалось підвищення середньої ціни переробки нафтопродукта з 2000 грн до 2300грн. за тону. Тоді за алгоритмом визначення розрахуємо вплив зміни ціни на зміну критичного обсягу від реалізації ΔVk(Z)= [13235,5*((1/2300-2079)-(1/2000-2079)]= -107,6489 тис. тон
Таким чином, зростання ціни переробки нафти знижує критичний об’єм виробництва, тобто, можна продати на 107,6489 тис. т менше, якщо при незмінних витратах підвищити ціну реалізації до рівня 2300грн за 1 тону.
За звичай підприємство у нестабільному економічному середовищі не має наміру збільшувати об’єми виробництва у виразі продукції, але бажає підвищити ціни на продукцію, щоб компенсувати подорожчання сировини, транспортні послуги тощо.
Як свідчать наведені розрахунки, збільшення змінних і стабільних витрат, а також ціни реалізації мають різноспрямований вплив на критичний об’єм виробництва (Vk= 3310,81тон(3379+39,464-107,6489)). Співвідношення між величинами пов’язано з структурою витрат, що склалася, і виручкою від реалізації.
Логічним продовженням аналізу беззбитковості є вивчення факторів доходності:
1. Який обсяг реалізації забезпечує необхідний розмір прибутку?
2. Як зміна постійних витрат впливатиме на фінансові справи підприємства?
Нагадаємо, що реалізація 36,343 тис.т пального(при ціні за 1т – 2000 грн) забезпечить покриття виручкою усіх витрат (СВ+ЗВ=72686,2). Тобто, реалізація 1 т. пального зверхи за цей показник забезпечуватиме мінімум прибутку. За період 2004 року підприємство реалізувало 76545 т. Прибуток від цієї реалізації ( Пр ) дорівнюватиме 3681,1 тис. грн.. (76545*(2300-2079)-13235,5). Пр=Вр-ЗВ-СВ, де Вр- виручка від реалізації. Якщо поставити завдання – на скільки зросте об’єм реалізації, щоб прибуток збільшився спочатку на 5%, а потім на 10%. Пр=Vв·Z-VZ(ЗВ)-СВ, де Vв-об’єм виробництва у фізичному вимірі; Z(ЗВ) – змінні витрати у ціні реалізації:
, 
, (3.26)Тоді для збільшення прибутку на 5% додатково потрібно реалізувати 528,89 т. пального (3865,155-3681,1/2000-1652) на загальну суму 1057,780 тис. грн.(528,89 * 2000). Підвищення прибутку на 10% буде досягнуто за рахунок додаткового продажу 1057,78т. (4049,21-3681,1/2000-1652) на суму 2115,560 тис. грн.(1057,78 * 2000). Відповідно, зростання реалізації на 0,69% ((528,89/76545 )*100)забезпечить підвищення прибутку на 5%, а приріст продажу на 1,38%((1057,78/76545)*100) буде збільшувати прибуток на 10 %.
Результати відносного зниження постійних витрат у об’ємах виручки від реалізації дало 5% і 10% збільшення прибутку. Різниця між виручкою і критичним об’ємом виробництва продукції у собівартості вказує на стійкість підприємства. Якщо різниця від’ємна (-), то існує загроза фінансових збитків, оскільки невідпорним є дефіцит ліквідних коштів.
Співставлення критичного об’єму і виручки показує, що у разі реалізації 76545т критичний об’єм становить-Vk =80404тис. грн..((76545-36343)*2000). В такому разі запас фінансової стійкості становить 52,52%((80404000/76545*2000)*100). Це означає, що підприємство може витримати зниження виручки на 52,52% без загрози до фінансового стану.
Розглянемо розрахунки беззбитковості підприємств з урахуванням різної номенклатури виробництва продукції. У разі випуску декількох видів продукції розрахунок критичного обсягу виробництва (Vk) буде виглядати наступним чином:
, (3.27)деVi – кількість реалізованих продуктів i-го виду
Zi – ціна реалізації і-го виду продукції;
Усв- питома вага змінних витрат у ціні реалізації;
і= 1,2….n–номенклатура продукції підприємства.
Прибуток після проходження критичного обсягу виробництва визначається:
, (3.28)Де KTi– kількість реалізованої продукції і –го виду після проходження порогу рентабельності (критичн. Крапки безпеки);
MДі –маржинальний дохід по продукції і-го виду, МД =Zі+ЗВ;
ΣКТі –загальна кількість реалізованої продукції.
MD =Zi– ЗW.
Для розширення функцій системи управління прибутками нами введено додаткові моделі оцінки ефективності підприємств.
Показники рентабельності
1.Рентабельність реалізованої продукції:
, 
, (3.29)де Rрп – рентабельність реалізованої продукції
Пр – прибуток від реалізації продукції
С1рп – повна собівартість реалізованої продукції
R1пі – рентабельність конкретного виду продукції;
С11пі – собівартість конкретного виду продукції.
2.Рентабельність активів:
, 
, 
, 
(3.30)
Ra – рентабельність активів, %
Rза – рентабельність оборотних активів, %;
Rпз – рентабельність необоротних активів, %;
Rчза- рентабельність чистих оборотних активів, %
- чисті оборотні активи, %ВП(ЧП) – валовий і чистий прибуток;
- вартість активів; 
- середня вартість необоротних активів;