Використання платіжного календаря для підвищення ефективності управління грошовими потоками (стр. 9 из 11)

Таблиця 4.8. План прибутків та збитків ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

Показник	Квартал				Разом
	І	ІІ	ІІІ	ІV
Чиста виручка від реалізації, тис. грн.	16048,9	16048,9	15608,4	15230,7	62936,9
Змінні витрати, тис. грн.	12550,2	12550,2	12205,7	11910,4	49216,7
Постійні витрати	734,3	734,3	734,3	734,3	8811,2
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток(+), збиток (-)	1962,0	1962,0	1887,9	1824,5	7636,3
Фінансовий результат від фінансової та інвестиційної діяльності: прибуток(+), збиток (-)	200,0	-500,0	-1800,0	-2000,0	-4100,0
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток(+), збиток (-)	2162,0	1462,0	87,9	-175,5	3536,3
Податок на прибуток	540,5	365,5	22,0	0,0	928,0
Чистий прибуток (збиток):	1621,5	1096,5	66,0	-175,5	2608,4

Підсумковим та найбільш важливим в системі бюджетування є бюджет грошових коштів. У ньому узагальнюються всі підсумкові фінансові показники часткових проектів. Прогноз грошових потоків підприємства доцільно складати за формою, передбаченою для відповідного звіту, але при необхідності склад окремих позицій плану може різнитися залежно від галузевої належності підприємства та рівня деталізації прогнозних показників. У будь-якому разі основною складовою грошових надходжень підприємства є виручка від реалізації продукції, а грошових витрат – оплата кредиторських рахунків за сировину і матеріали, оплата праці та нарахувань на неї.

Бюджет грошових коштів, складений для ВАТ "ПААЗ" на 2007 рік, базується на розрахунку планового обсягу грошового потоку від усіх видів діяльності, що очікується в плановому періоді, та прогнозі основних напрямів використання грошових коштів підприємства.

На нашу думку, збільшення обсягів діяльності підприємства за умови діючої структури витрат є ефективним заходом щодо збільшення грошових надходжень на підприємство, а також удосконалення управління грошовими коштами товариства. Цей висновок підтверджують результати розрахунків, представлені в таблиці 4.9.

Таблиця 4.9. Бюджет руху грошових коштів ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

Показник	Квартал				Разом
	І	ІІ	ІІІ	ІV
Залишок грошових коштів на початок періоду	146,7	4452,8	5700,2	4836,6	Х
Грошові надходження від реалізації продукції	15076,3	15786,9	15456,0	15089,1	61408,2
Інші фінансові доходи	600,0	900,0	300,0	100,0	1900,0
Грошові кошти в розпорядженні підприємства	15676,3	16686,9	15756,0	15189,1	63308,2
Грошові виплати
Витрати грошових коштів на закупівлю сировини і матеріалів	4246,2	7940,5	7469,2	7298,9	26954,8
Заробітна плата та нарахування	5167,7	5167,7	5025,9	4904,3	20265,7
Загальновиробничі та інші операційні витрати	586,4	586,4	573,1	561,8	2307,7
Адміністративні витрати	445,8	445,8	445,8	445,8	1783,2
Витрати на збут	183,6	183,6	183,6	183,6	734,3
Витрати на придбання необоротних активів	0,0	500,0	2100,0	2450,0	5050,0
Погашення банківських позичок, тис. грн.	200,0	250,0	800,0	200,0	1450,0
Податки в бюджет	540,5	365,5	22,0	0,0	928,0
Всього грошових виплат	11370,2	15439,5	16619,6	16044,4	59473,6
Надлишок (дефіцит) грошових коштів на кінець періоду	4306,1	1247,4	-863,6	-855,3	3834,6
Залишок грошових коштів на кінець періоду	4452,8	5700,2	4836,6	3981,3	Х

Наведені фінансові потоки відображають переважну частину надходжень і видатків підприємства. Очевидно, що в даному варіанті їх передбачення підприємство не матиме дефіциту грошових коштів, залишки грошових коштів на його рахунках будуть достатніми для забезпечення платоспроможності.

Для оцінки якості розроблених фінансових планів необхідно встановити, чи відповідають планові показники вимогам до оптимального використання фінансових потоків, чи сприяють вони досягненню раціональної структури їх розподілу. Оцінку якості фінансового плану ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік нами здійснено шляхом порівняння фактичних показників фінансово-господарської діяльності підприємства з плановими (табл. 4.10).

Таблиця 4.10. Основні показники розподілу фінансових потоків ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

Показник	2009 рік	2007 рік (прогноз)	Темп змін, %
Обсяг виробленої продукції, робіт, послуг у діючих цінах (без ПДВ, акцизу), тис.грн.	54727,7	57915,9	105,8
Обсяг реалізованої продукції, робіт, послуг у діючих цінах (без ПДВ, акцизів), тис.грн	54583,8	62936,9	115,3
Прибуток (збиток) від операційної діяльності, тис.грн.	6714,8	7636,3	113,7
Обсяг прибутку (збитку), який припадає на 1 грн. товарної продукції, грн.	0,12	0,13	107,5
Середньооблікова чисельність працівників, осіб	1452	1452	100,0
Фонд оплати праці, тис. грн.	14288,5	14475,5	101,3
Продуктивність праці, тис. грн./чол.	37691,3	39887,0	105,8
Відношення дебіторської заборгованості до кредиторської*	3,27	2,67	81,5
Середньорічна вартість запасів готової продукції, тис. грн.	2448,9	2412,6	98,5
Питома вага запасів продукції у загальному обсязі виробництва, %	4,47	4,17	93,1
Питома вага витрат на оплату праці штатних працівників у загальному обсязі виробництва, %	31,10	24,99	80,4

За даними розрахунків, виконання планових бюджетів на 2007 рік забезпечить підприємству можливість підвищити результати господарювання, а саме: збільшити обсяги виробництва та реалізації продукції відповідно на 5,8 та 15,3%; отримати фінансовий результат від операційної діяльності в розмірі 7636,6 тис. грн., на 13,7% більше порівняно з попереднім роком. Це дозволить покращити показники фінансово-господарської діяльності, зокрема, збільшити прибутковість виробництва на 7,5% в розрахунку на 1 грн. товарної продукції; підвищити продуктивність праці 5,8%. Позитивна динаміка параметрів фінансово-господарської діяльності сприятиме покращенню фінансового стану підприємства, наприклад: зменшиться співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованістю до 2,67 рази, або на 18,5%; зменшиться питома вага запасів готової продукції майже на 7%, витрати на оплату праці у загальному обсязі виробничих витрат зростуть на 1,3%.

Таким чином, організація оперативного планування ВАТ "ПААЗ" сприятиме більш ефективному управлінню фінансами. Запровадження на підприємстві бюджетування підвищить ефективність фінансового планування грошових надходжень і видатків. Однак йому притаманні методичні та організаційні недоліки, що обмежують можливості його застосування. Серед них ускладнення, зумовлені відсутністю відповідної системи інформаційного забезпечення та недостатньою професійною підготовленістю працівників до виконання практичних завдань в процесі планування, певною неузгодженістю дій різних структурних підрозділів.

5. Напрямки удосконалення фінансового планування надходжень і видатків господарюючого суб’єкта Науково-обґрунтований прогноз і детально розроблений план дають змогу досягти бажаних результатів, забезпечити достатність фінансових ресурсів для розширеного відтворення за умови впровадження системи контролю, яка дає можливість реагувати на зміни в обігу фінансових потоків та своєчасно вносити корективи в планові розрахунки для досягнення бажаного рівня прибутковості та збереження припустимого рівня платоспроможності.

Щомісячний аналіз відхилень фактичних фінансових показників діяльності структурних підрозділів від планових є інформаційною базою для розроблення заходів, спрямованих на зміну способу виконання фінансового плану та перевірку обґрунтованості вихідних положень. Однак його використання недостатньо для запобігання розвитку негативних факторів протягом місяця. Тому погоджуємося з думкою фахівців [41], які обґрунтовують необхідність проводити оперативний контроль результатів операційної діяльність підприємства щотижня, а у випадку багатономенклатурного виробництва та наявності значної кількості видів економічної діяльності – подекадно.

Система контролю за рухом фінансових потоків має поєднувати такі елементи:1) функції організаційних підрозділів;2) центри відповідальності за виконанням планових показників;3) схеми руху інформаційних потоків про зміни фінансових потоків для прийняття управлінських рішень щодо корегування планових показників;4) фактори, що впливають на обсяг, швидкість і термін руху фінансових потоків.Оперативність системи контролю забезпечується завдяки реалізації організаційних засад, які відповідають процесу розробки планових показників. Головним критерієм ефективності запропонованої системи контролю є розмір заощаджених фінансових ресурсів у результаті виникнення негативних відхилень.Основними задачами системи контролю є:1) виявлення і класифікація факторів, які впливають на зміну планових показників;2) встановлення причинно-наслідкових зв’язків впливу факторів на планові показники підприємства;3) закріплення факторів за центрами відповідальності;4) визначення джерела і характеру представлення інформації про зміни планових показників.Об’єктами контролю виступають планові показники обсягів вхідних та вихідних фінансових потоків підприємства. При здійсненні процесу контролю застосовуються такі основні принципи:1) вірогідність оцінки і повнота відображення вхідних та вихідних фінансових потоків фінансово-господарських операцій;2) оптимальність планування технологічного маршруту і собівартості випуску продукції;3) єдність контрольної та планової документації (відповідність контрольних показників статтям фінансового плану);4) збалансованість коректування дохідної і видаткової частин фінансового плану підприємства.Аналіз відхилень фактичних показників діяльності структурного підрозділу від запланованого рівня та з’ясування причин цих відхилень – постійний і трудомісткий процес, тривалість якого може бути значно довшою за контрольний період. У зв’язку з цим, для спрощення та оптимізації цього процесу факторів впливу на динаміку фінансових потоків необхідно класифікувати за періодом їх виникнення, видами фінансових потоків та за сферою утворення, що дає можливість у разі необхідності сконцентрувати увагу керівництва на русі окремих фінансових потоків (табл. 5.1).Згідно наведеною у таблиці 5.1 класифікацією, до оперативних факторів, контроль яких необхідно здійснювати щотижнево, відносяться такі:1) зміна обсягу замовлень готової продукції, від якої залежить розмір багатьох вхідних і вихідних фінансових потоків. Відмова від продукції з особливими техніко-технологічними якостями, окрім зниження обсягу відвантаженої продукції, призведе до утворення неліквідних складських запасів, реалізація яких в подальшому вимагатиме тривалого терміну. Навіть за умови використання авансових розрахунків несвоєчасне реагування на виникнення зазначеного фактора вплине на здійснення невиправданих витрат Таблиця 5.1. Класифікація факторів, які впливають на заплановані показники обсягу, швидкості й терміну руху фінансових потоків

Фактор	Класифікаційнаознака
	Періодвиникнення			За впливом на фінансові потоки			За сферою утворення
	оперативні	місячні	квартальні	Вхідні	вихідні		внутрішні	зовнішні
					змінні	постійні
Змінаобсягузамовленьготовоїпродукції	+	+	+	+
Змінацін на готовупродукцію, сировину, матеріали та іншіматеріальнівитрати	+	+	+	+
Порушеннятермінівповерненнядебіторськоїзаборгованості	+	+	+
Змінатехнологічного маршруту	+	+	+	+	+
Перенесеннятермінівремонтних і будівельно-монтажнихробіт	+	+	+
Змінатарифних ставок, плинністькадрів	+	+	+
Змінапроцентних ставок по кредитах і умовахстрахування	+	+	+
Змінатарифів на енергоносії	+	+	+
Зміна умов та обсягуоренди	+	+	+	+
Зміназаконодавстващодообов’язковихплатежів	+	+	+	+

на оплату праці, за енергоносії та інші змінні витрати. Дотримання вимог кредиторів не залежить від системи управління підприємством, тому належить до факторів зовнішнього утворення;2) зміна цін на готову продукцію, сировину, матеріали та інші матеріальні витрати пов’язана із ринковою кон’юнктурою і не піддається управлінню з боку підприємства. При цьому непропорційне зростання цін на матеріальні витрати й готові вироби призводить до зниження рентабельності виробництва, а в окремих випадках до зриву договірних контрактів. Вартість закупівлі сировини, матеріалів і комплектуючих виробів повинна враховуватися при формуванні ціни випуску виробу та відображатися в рамках укладання контракту із споживачем. Однак постійний моніторинг цін необхідний для калькулювання витрат підприємства та попередження замовників про зміну відпускної ціни;3) термін повернення дебіторської заборгованості залежить від ділової активності підприємства, порушення якого призводить до дефіциту фінансових потоків. В свою чергу, недостатність фінансових ресурсів веде до неритмічності закупівлі матеріалів і здійснення власних зобов’язань, що призводить до виникнення невиробничих витрат;4) від дотримання технологічного маршруту залежить як своєчасне виконання договірних умов, так і собівартість виготовлення та обробки готової продукції. Порушення технологічного маршруту виробництва призводить до нерівномірного завантаження основних виробничих фондів, а зниження запланованого рівня рентабельності впливає на недоотримання частини прибутку. Даний фактор залежить від управління товарними потоками підприємства та впливає на розмір вхідних і вихідних фінансових потоків. Фактори, що потребують місячного та квартального контролю також відіграють значну роль в обігу фінансових потоків. Однак наслідки їх впливу припустимі для перегляду місячних і квартальних фінансових планів. Так, зміна тарифних ставок оплати праці залежить від мотиваційних заходів підприємства і їх перегляд слід здійснювати по закінченні місячного періоду. До зовнішніх факторів належить зміна відсоткових ставок за банківські кредити та умов страхування. Перегляд зазначених показників фінансові інститути, як правило, здійснюють по закінченні місяця. Набрання чинності законодавчими актами щодо обов’язкових платежів має більш тривалий термін. Приведені класифікаційні ознаки дають підставу для коригування відповідних статей фінансових планів. Так, облік факторів, які пов’язані із напрямком руху фінансових потоків, дозволяють балансувати розміром надходжень і видатків підприємства. Деталізація їх за видами витрат дозволяє визначити ступінь зміни порогу рентабельності та фінансові потоки, які можуть бути скоректовані без негативного впливу на розмір обсягу виробництва продукції. Внутрішні фактори, на відміну від зовнішніх, залежать від ефективності існуючої системи управління фінансовими потоками підприємства. Їх негативних наслідків можна уникнути завдяки впровадженню мотиваційних заходів у процесі виконання планових показників.Для реалізації функції оперативного контролю на підприємстві наказом по заводу з планового відділу призначаються контролери, відповідальні за формування та доведення планових показників відповідним цехам (ділянкам). По завершенні контрольного періоду фахівцем цеху (ділянки) заповнюється фактичні показники і відсотки виконання плану за окремим видом продукції.Допустимим відхиленням фактичних показників є ±5÷10% від запланованого рівня. Перевищення нормативного діапазону характеризує неефективне планування, неритмічність виконання замовлення. Порушення технологічного маршруту обробки продукції створює умови для нераціонального використання потужностей, що веде до невиробничих втрат, подорожчання продукції і, як наслідок, зниження чистого прибутку. Виконання запланованого обсягу виробництва у вартісному та кількісному вираженні повинно бути приблизно однаковим. В іншому випадку це свідчитиме про збільшення собівартості робіт, що впливає на зниження рівня рентабельності.

Вищевикладені концептуальні засади системи контролю за обігом фінансових потоків дозволяють оперативно накопичувати інформацію про доходи і витрати підприємства, здійснювати аналіз їх відхилень від запланованого рівня та впливати на загальні результати діяльності. Щотижневий контроль ключових показників дозволяє скоординувати зусилля всіх служб, підрозділів на виконання встановлених завдань, своєчасно реагувати на вплив зовнішніх і внутрішніх факторів та запобігати утворенню непередбачених відтоків капіталу. Комплексна реалізація заходів щодо здійснення управління надходженнями і видатками підприємства дозволить оптимізувати рух і збалансувати розподіл фінансових ресурсів для отримання максимального прибутку та збереження сприятливого рівня платоспроможності.