Анализ платежеспособности предприятия (стр. 3 из 6)
б) Если kт.л. и kоб. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:
(1.6)где: 3 - период утраты платежеспособности;
Т - отчетный период (12 месяцев);
kт.л. норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (kт.л.), равное 2 .
Если коэффициент утраты платежеспособности kут. примет значение больше 1 , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность. Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя. Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.
Анализ и оценка структуры баланса производится на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.
1.3 Роль, значение, задачи, и источники анализа платежеспособности предприятия
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1.На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «ТехноКрат»
2.1 Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «ТехноКрат», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «ТехноКрат». Среднесписочная численность – 52 человека.
Местонахождение Общества: 423430, Республика Татарстан, г.Альметьевск, Альметьевский район, ул. Сулеймановой, д. 10
Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:
оптово–розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
бытовые услуги населению и юридическим лицам
торгово-закупочная деятельность;
оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.
Основными видами деятельности ООО «ТехноКрат» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.
Таблица 2. Показатели финансово-хозяйственной деятельности.
| п/п | Показатели | 2007г. | 2008г. | в % к 2007 г. | 2009 г. | в % к 2007 г. |
| 1 | Выручка | 108936 | 206659 | 189,7 | 596588 | 547,6 |
| 2 | Себестоимость | 105759 | 203026 | 192,0 | 586688 | 554,7 |
| 3 | Финансовый результат (чистая прибыль) | 1278 | 901 | 70,5 | 3033 | 237,3 |
| 4 | Стоимость основных средств | 0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| 5 | Численность персонала | 50 | 52 | 104,0 | 52 | 104,0 |
| 6 | Фонд оплаты труда | 4825 | 5356 | 111,0 | 7525 | 156,0 |
| 7 | Общая стоимость имущества | 25365 | 58213 | 229,5 | 72833 | 287,1 |
| 8 | Собственный капитал (Уставный фонд) | 30 | 30 | 100,0 | 30 | 100,0 |
| 9 | Заемный капитал | 0 | 0 | 284 | ||
| 10 | Дебиторская задолженность | 3513 | 6329 | 180,2 | 14744 | 419,7 |
| 11 | Кредиторская задолженность | 23638 | 55584 | 235,1 | 66887 | 283,0 |
2.2 Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе
бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.
На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2007г. по 2009г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %. Общая стоимость имущества возросла : в 2008г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2007г. К концу 2009г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2007г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.
Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%. Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта. Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ООО «ТехноКрат» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2009г.
Сравнительный аналитический баланс ООО «ТехноКрат» в тыс. руб.
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в структуре7= 5-4 | в % к величине на начало года6/2*100% | в % к изменению итога баланса | |
| АКТИВ | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Запасы, в том числе: | 43271 | 48322 | 74,33 | 66,35 | 5051 | -7,99 | 11,67 | 34,55 |
| - сырье, материалы и др.аналог.ценности | 7 | 14 | 0,01 | 0,02 | 7 | 0,01 | 100,00 | 0,05 |
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 43260 | 48292 | 74,31 | 66,31 | 5032 | -8,01 | 11,63 | 34,42 |
| - расходы будущих периодов | 4 | 16 | 0,01 | 0,02 | 12 | 0,02 | 300,00 | 0,08 |
| НДС по приобретенным ценностям | 8425 | 9759 | 14,47 | 13,40 | 1334 | -1,07 | 15,83 | 9,12 |
| Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) | 6329 | 14744 | 10,87 | 20,24 | 8415 | 9,37 | 132,96 | 57,56 |
| Денежные средства | 188 | 8 | 0,32 | 0,01 | -180 | -0,31 | -95,74 | -1,23 |
| Итого по разделу II | 58213 | 72833 | 100,00 | 100,00 | 14620 | 0,00 | 25,11 | 100,00 |
| БАЛАНС(стр190+290) | 58213 | 72833 | 100 | 100,00 | 14620 | 0 | 25,11 | 100,00 |
| ПАССИВ | ||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
| Уставной капитал | 30 | 30 | 0,05 | 0,04 | 0 | -0,01 | 0,00 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2599 | 5632 | 4,46 | 7,73 | 3033 | 3,27 | 116,70 | 20,75 |
| Итого по разделу III | 2629 | 5662 | 4,52 | 7,77 | 3033 | 3,26 | 115,37 | 20,75 |
Рассматривая данную таблицу можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.