Таблиця 4.5. Джерела утворення коштів СФГ «Центр» у 2009 році, тис. грн.
| Показник | На початок періоду, тис. грн | На кінець періоду, тис. грн | Інтерпретоване відхилення | |
| як джерело | як витрати | |||
| 1. Власний капітал | 9415 | 12487 | 3072 | |
| 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | ||||
| 3. Довгострокові зобов'язання | 2033 | 1093 | -940 | |
| 4. Поточні зобов'язання | 939 | 1646 | 707 | |
| 4.1. Короткострокові кредити банків | 46 | 0 | -46 | |
| 4.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 628 | 1300 | 672 | |
| 4.3. Поточні зобов'язання за розрахунками | 133 | 167 | 34 | |
| 4.4.Інші поточні зобов'язання | 32 | 179 | 47 | |
| 5. Доходи майбутніх періодів | ||||
| ПІДСУМОК | 12387 | 15226 | 2839 | |
Аналіз джерел утворення коштів СФГ «Центр» у 2009 році дає змогу зробити висновок, що головним фактором, який найбільшою мірою впливав на обсяги коштів, було збільшення частки власного капіталу на 108, 2% або на 3072 тис. грн. Як відомо, збільшення власного капіталу з позитивної точки зору характеризує діяльність підприємства, тому що створення власних коштів означає більшу незалежність від запозичених джерел, а тому підвищує фінансову стійкість і платоспроможність підприємства
Зменшення суми довгострокових зобов’язань на суму 940 тис. грн або на 33,1% означає, що у звітному періоді відбулося зменшення суми довгострокових боргів, які включають довгострокові кредити банків, інші довгострокові фінансові зобов'язання, відстрочені податкові зобов'язання, інші довгострокові зобов'язання. Це також позитивно характеризує діяльність підприємства з огляду на те, що значна частина оборотних засобів у майбутньому не буде спрямовуватись на забезпечення виплат по довгостроковим зобов’язанням. Тобто, об’єктивно оцінюючи зменшення обсягу довгострокових зобов’язань, можна дійти висновку, що абсолютне їх зменшення є результатом зі знаком плюс. Це стосується і виплат по відстроченим податковим зобов’язанням, що зменшують частку податку, яку необхідно платити зараз. Погашення значної їх частини зменшує податковий тиск на фінанси підприємства у цілому, оцінюючи перспективи підприємства у майбутньому.
До поточних зобов'язань належать: короткострокові кредити банків; поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями; короткострокові векселі видані; кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги; поточна заборгованість за розрахунками (з отриманих авансів, з бюджетом, з позабюджетних платежів, зі страхування, з оплати праці, з учасниками, з внутрішніх розрахунків, інші поточні зобов’язання. Оцінюючи динаміку і показники зміни поточних зобов’язань СФГ «Центр» у 2009 році, необхідно відмітити їх підвищення на 707 тис. грн. Загалом оцінювати цей показник однозначно позитивно не можна, так як і не можна однозначно стверджувати «мінус» для підприємства. Поточні зобов’язання, як уже було сказано вище, відшкодовуються протягом одного операційного циклу. З бухгалтерської точки зору, збільшення обсягу зобов’язання є негативним показником, але якщо оцінювати його із загальноекономічної точки зору, то збільшення частки короткострокових позичок і обсягів різних розрахунків є фактором, який дає змогу говорити про розширене відтворення основних засобів, вірніше, про бажання керівництва підприємства прискорити оборот коштів за рахунок короткострокових позичок. Найсуттєвіше зростання серед поточних зобов’язань спостерігалось у кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги. Це свідчить про збільшення потреби підприємства у різноманітних послугах, що може бути ознакою зростання обсягу потреб виробництва.
Таблиця 4.6. Структура джерел утворення коштів СФГ «Центр» у 2008 році, тис. грн.
| Найменування показника | Сума, тис. грн | % до підсумку | Ранг згідно з питомою вагою |
| 1. Збільшення власного капіталу | 3072 | 108,2 | 1 |
| 2. Збільшення забезпеченості майбутніх витрат | |||
| 3. Збільшення довгострокових зобов'язань | -940 | -33,1 | 2 |
| 4. Збільшення короткострокових кредитів банку. | -46 | -1,6 | 4 |
| 5. Збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги | 672 | 23,7 | 3 |
| 6. Збільшення поточних зобов'язань | 34 | 1,2 | 5 |
| 7. Збільшення інших поточних зобов'язань | 47 | 1,6 | 4 |
| 8. Збільшення доходів майбутніх періодів | |||
| Разом джерел утворення коштів | 2839 | 100 |
Загально оцінка структури джерел утворення коштів підприємства дає змогу зробити висновок про її збалансованість, обґрунтованість та доцільність. У структурі переважають саме власні кошти, а не запозичені джерела, що за сучасних умов господарювання виходить на перше місце. Збереження платоспроможності підприємства є наслідком зростання частки саме власних джерел коштів. Запозичення, хоч і створюють швидкі умови для розширеного відтворення, є нестабільними джерелами утворення коштів, через необхідність їх повернення у визначений час, що може знижувати ліквідність активів підприємства, потім призвести до кризи платоспроможності і можливого банкрутства підприємства. Оскільки, як уже було сказано, у структурі джерел утворення коштів переважають власні джерела, то можна зробити висновок про стабільність фінансових надходжень СФГ «Центр» у 2009 році.
Таблиця 4.7. Напрямки використання коштів СФГ «Центр» у 2009 році
| Показник | На початок періоду, тис. грн | На кінець періоду, тис. грн | Інтерпретоване відхилення | |
| як джерело | як витрати | |||
| 1. Необоротні активи | 7064 | 8550 | 1486 | |
| 1.1. Нематеріальні активи | ||||
| 1.2. Основні засоби | 6391 | 7824 | 1433 | |
| 1.3.Інші необоротні активи | ||||
| 1.4. Незавершене виробництво | 365 | 365 | 0 | |
| 1.5. Довгострокові біологічні активи | 308 | 361 | 53 | |
| 2. Оборотні активи | 5323 | 6676 | 1353 | |
| 2.1. Запаси | 2023 | 1668 | -355 | |
| 2.2. Поточні біологічні активи | 311 | 390 | 79 | |
| 2.3. Незавершене виробництво | 1553 | 1895 | 342 | |
| 2.4. Готова продукція | 20 | 15 | -5 | |
| 2.5. Товари | 83 | 90 | 7 | |
| 2.6. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | ||||
| 2.7. Дебіторська заборгованість за розрахунками | 1 | -1 | ||
| 2.8. Грошові кошти та їх еквіваленти | 28 | 79 | 51 | |
| 2.9. Інша поточна заборгованість | 1302 | 2539 | 1237 | |
| 2.10.Інші оборотні активи | 2 | -2 | ||
| 3. Витрати майбутніх періодів | ||||
| ПІДСУМОК | 12387 | 15226 | 2839 | |
Аналіз використання коштів СФГ «Центр» свідчить про те, що основну частку витрат становили видатки на закупівлю необоротних активів, вартість яких у розглядуваному періоді зросла на 1486 тис. грн. До складу цього загального зростання увійшли такі складові частини: зростання вартості основних засобів на 1433 тис. грн., що становить майже 96,4% від загального зростання вартості необоротних активів. Таку тенденцію розподілення коштів варто відмітити з позитивної точки зору, оскільки збільшення частки вкладення коштів у основні засоби є одним із методичних кроків до розширеного відтворення виробництва. Такі вкладення коштів є інвестиціями у майбутнє, тому що збільшують саму базу виробництва і створюють умови для збільшення обсягу продукції, а відповідно і виручки від реалізації.
Зростання частки оборотних засобів на 1353 тис. грн. свідчить про збільшення обороту підприємства, що може бути пов’язано із розширеним відтворенням продукції, збільшенням операційних витрат, необхідних для здійснення основної діяльності підприємства. Збільшення суми грошових коштів та їх еквівалентів у загальній зміні суми вартості оборотних засобів на 51 тис.грн є позитивним результатом у абсолютному розумінні, тобто, розцінювати збільшення надходжень на поточний рахунок у банку, в касі підприємства можна як гарні результати. Інша справа, за рахунок чого ці кошти туди надійшли. Зменшення вартості запасів на 355 тис. грн можна розуміти двояко: з одного боку, зменшення вартості запасів свідчить про прискорення виробничого циклу, тобто, запаси як такі (продукція на складі) не встигає затримуватись. Це запобігає простоям виробництва, прискорює операційний цикл і взагалі є позитивним результатом. З іншого боку, зменшення запасів можна розцінювати як недостатність забезпечення виробництва ними, що в майбутньому може призвести до розривів у постачанні виробництва.
Взагалі, запаси виконують наступні функції:
забезпечення й підтримка належного обслуговування клієнтів;
вирівнювання потоку товарів;
забезпечення захисту від невизначеності попиту та пропозиції;
розумне використання людей й устаткування;
У нашому випадку, скорочення вартості запасів на 355 тис. грн є скоріше першим випадком. Зменшення запасів продиктоване попитом на ринку на продукцію підприємства, внаслідок чого СФГ «Центр» мало за рахунок товарних запасів збільшити обсяги реалізації.
Зменшення вартості запасів мало місце поряд із зростанням вартості незавершеного виробництва на 342 тис. грн. Це свідчить про те, що на кінець звітного періоду у підприємства у вигляді напівфабрикатів, частково готової продукції знаходилось 342 тис. грн. Це свідчить про те, що у майбутньому підприємство збільшить вартість готової продукції на цю суму, що є позитивним результатом. Але на даний момент, збільшення частки незавершеного виробництва є негативним результатом, тому що зменшує кількість чистих коштів.