Послідовність аналізу фінансового стану визначається потребою поетапного розкриття економічної інформації відповідно до його мети і завдання, характеристику яких наведено в організаційно-інформаційній моделі.
4. Аналіз складу коштів та джерел їх утворення
Для розгляду цього питання слід розпочати з аналізу джерел утворення коштів, який наведений у таблиці 4.1
Таблиця 4.1. Джерела утворення коштів СФГ «Центр» у 2008 році, тис. грн.
| Показник | На початок періоду, тис. грн | На кінець періоду, тис. грн | Інтерпретоване відхилення | |
| як джерело | як витрати | |||
| 1. Власний капітал | 8390 | 9415 | 1025 | |
| 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | ||||
| 3. Довгострокові зобов'язання | 1410 | 2033 | 623 | |
| 4. Поточні зобов'язання | 725 | 939 | 214 | |
| 4.1. Короткострокові кредити банків | 0 | 46 | 46 | |
| 4.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 239 | 628 | 389 | |
| 4.3. Поточні зобов'язання за розрхунками: | ||||
| з одержаних авансів | 285 | 0 | -285 | |
| з бюджетом | 15 | 44 | 29 | |
| зі страхування | 10 | 21 | 11 | |
| з оплати праці | 42 | 67 | 25 | |
| із внутрішніх розрахунків | 39 | 1 | -38 | |
| 4.4. Інші поточні зобов'язання | 95 | 132 | 37 | |
| 5. Доходи майбутніх періодів | ||||
| ПІДСУМОК | 10525 | 12387 | 1862 | |
Основними джерелами формування коштів підприємства у 2008 році було зростання власного капіталу на 1025 тис. грн., збільшення довгострокових зобов’язань на 623 тис. грн. Збільшення суми короткострокових кредитів банків свідчить про збільшення частки запозичених джерел коштів для формування оборотних засобів. Збільшення інших поточних зобов’язань на 37 тис. грн. дає змогу зрозуміти поточну ситуацію з витратами, які незважаючи на незначне зростання, на мою думку, неправильно робити фундаментальні виснови щодо ролі і місця інших поточних зобов’язань у структурі джерел формування коштів. Щодо іншої статті, яка вплинула на утворення загальної суми джерел коштів стала кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги, зростання якої означає, що у 2008 році підприємство заборгувало 389 тис. грн. постачальникам і підрядчикам за виконані роботи та отримані послуги, що пов’язано з розривами платежів і надходження сирови і матеріалів у часі.
Збільшення суми поточних зобов’язань підприємства на 214 тис. грн. спричинено зростанням групи факторів, що входять до цього сумованого показника: зменшення розрахунків з одержаних авансів на 285 тис. грн., збільшення суми розрахунків на 29 тис. грн. з бюджетом, збільшення суми страхування на 11 тис. грн., з оплати праці на 25 тис. грн., зменшення обсягів виплат із внутрішніх розрахунків на 38 тис. грн.
Важливим джерелом надходження коштів у звітному періоді було збільшення поточних зобов’язань на 214 тис. грн., що пов’язано із зростанням витрат операційного циклу виробництва, що свідчить про зменшення швидкості оборотності коштів.
Загальний підсумок 1862 тис. грн. як початком і кінцем звітного періоду можна оцінювати як позитивний результат, так як він показує зростання джерел утворення коштів протягом 2008 року.
Таблиця 4.2. Структура джерел утворення коштів СФГ «Центр» у 2008 році, тис. грн.
| Найменування показника | Сума, тис. грн | % до підсумку |
| 1. Збільшення власного капіталу | 1025 | 55 |
| 2. Збільшення забезпеченості майюутніх витрат | ||
| 3. Збільшення довгострокових зобов'язань | 623 | 33,5 |
| 4. Збільшення короткострокових кредитів бунку | 46 | 2,5 |
| 5. Збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги | 389 | 20,9 |
| 6. Збільшення поточних зобов'язань | -258 | -13,9 |
| 7. Збільшення інших поточних зобов'язань | 37 | 2 |
| 8. Збільшення доходів майбутніх періодів | ||
| Разомд жерел утворення коштів | 1862 | 100 |
Аналізуючи структуру джерел утворення коштів СФГ «Центр» у 2008 році, можна зробити такі висновки:
1. Збільшення власного капіталу на 1025 тис. грн. відбулося внаслідок зростання резервного капіталу на та на 2406 тис. грн. і зменшення суми нерозподіленого прибутку на 1381 тис. грн.
2. Збільшення власного капіталу склало 55% від загальної суми всіх джерел утворення коштів, що говорить про пріоритетність операційної діяльності для підприємства.
3. наступним важливим джерелом утворення коштів було збільшення довгострокових зобов’язань на 33,5%
4. Третім за важливістю джерелом утворення коштів було збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги.
5. найбільш негативна динаміка спостерігалася у показниках збільшення поточних зобов’язань, його зменшення склало 13,9%.
6. Спостерігається збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги на 389 тис. грн., що пояснюється розривом платежів у часі.
Загалом структура розподілу джерел коштів є врівноваженою, а відносно незначна частка збільшення власного капіталу свідчить про невдалі фінансові результати внаслідок неврожаю зернових і технічних культур у 2007 році.
Таблиця 4.3. Напрямки використання коштів СФГ «Центр» у 2008 році
| Показник | На початок періоду, тис. грн | На кінець періоду, тис. грн | Інтерпретоване відхилення | |
| як джерело | як витрати | |||
| 1. Необоротні активи | 5428 | 7064 | 1636 | |
| 1.1. Нематеріальні активи | ||||
| 1.2. Основні засоби | 4783 | 6391 | 1608 | |
| 1.3.Інші необоротні активи | ||||
| 1.4. Незавершене будівництво | 365 | 365 | 0 | |
| 1.5. Довгострокові біологічні активи | 280 | 308 | 28 | |
| 2. Оборотні активи | 5097 | 5323 | 226 | |
| 2.1. Запаси | 1749 | 2023 | 274 | |
| 2.2. Поточні біологічні активи | 317 | 311 | -6 | |
| 2.3. Незавершене виробництво | 1091 | 1553 | 462 | |
| 2.4. Готова продукція | 26 | 20 | -6 | |
| 2.5. Товари | 54 | 83 | 29 | |
| 2.6. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | ||||
| 2.7. Дебіторська заборгованість за розрахунками | ||||
| 2.8. Грошові кошти та їх еквіваленти | 488 | 28 | -460 | |
| 2.9. Інша поточна заборгованість | 1293 | 1302 | 9 | |
| 2.10.Інші оборотні активи | 79 | 2 | -77 | |
| 3. Витрати майбутніх періодів | ||||
| ПІДСУМОК | 10525 | 12387 | 1862 | |
Основним напрямом використання коштів СФГ «Центр» було вкладення у необоротні активи. Це є позитивним результатом, тому що вказує на те, що підприємство робить кроки на шляху до розширеного виробництва. Купівля основних засобів на суму 1608 тис. грн. здійснювалася за рахунок власного капіталу, що також є гарним результатом.
Відносно негативним показником можна вважати збільшення суми незавершеного виробництва на 462 тис. грн., що є свідченням того, що певна сума оборотних коштів не є активними, тобто не знаходяться в обігу. Це зменшує потенційну ліквідність підприємства. Вигідним для підприємства є збільшення частки оборотних активів на 226 тис. грн.
Збільшення вартості запасів на 274 тис. грн. не дає змоги однозначно стверджувати позитивність чи негативність цього результату. З одного боку, збільшення вартості запасів створює передумови для збільшення обсягів виробництва у майбутньому періоді, з іншого, значна сума коштів в запасах створює проблеми платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді. В нашому випадку, запаси використовуються за призначенням, що означає збільшення валового обсягу продукції у наступному календарному періоді.
Загалом, варто позитивно оцінити напрями вкладення коштів, так як значна їхня частина вкладається в основні і необоротна активи.
Таблиця 4.4. Структура використання коштів у 2008 році
| Найменування показника | Сума, тис. грн | % до підсумку |
| 1. Збільшення нематеріальних активів | ||
| 2. Збільшення основних засобів | 1608 | 86,4 |
| 3. Збільшення інших необоротних активів | ||
| 4. Збільшення незавершеного будівництва | ||
| 5. Збільшення довгострокових біологічних активів | 28 | 1,5 |
| 6. Збільшення запасів | 274 | 14,7 |
| 7. Збільшення поточних білогічних активів | -6 | -0,3 |
| 8. Збільшення незавершеного виробництва | 462 | 24,8 |
| 9. Збільшення готової продукції | -6 | -0,3 |
| 10. Збільшення товарів | 29 | 1,5 |
| 11. Збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги | ||
| 12. Збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками | ||
| 13. Збільшення грошових коштів та їх еквівалентів | -460 | -24,7 |
| 14. Збільшення іншої поточної заборгованості | 9 | 0,5 |
| 15. Збільшення інших оборотних активів | -77 | -4,1 |
| 16. Збільшення витрат майбутніх періодів | ||
| ПІДСУМОК | 1862 | 100 |
У звітному періоді основне зростання спостерігалося в основних засобах, їхня частка у загальному підсумку склала 86,4%, цей показник можна охарактеризувати з позитивної точки зору. Збільшення частки незавершеного виробництва на 24,8% свідчить про достатньо значну частину оборотних коштів, яка знаходиться у виробництві у вигляді готової продукції (товарів), вартість яких була врахована лише на дату складання фінансової звітності.
Зменшення грошових коштів та їх еквівалентів на 460 тис. грн. або на 24,7% негативно характеризує стан поточного рахунку, грошей в касі, тому що погіршує стан ліквідності монетарних активів підприємства.
Зростання частки запасів на 14,7% показує те, що незначна частина активів перебувають у процесі виробництва, з метою подальшого продажу продукту. Запаси на СФГ «Центр» скоріше всього утримуються для споживання під час виробництва продукції і для управління підприємством. На прикладі запасів можна зробити висновок з приводу характеру операційної діяльності господарства: вона носить змінний сезонний характер і збільшення частки запасів закономірно простежується під кінець звітного періоду.