Организация и оценка эффективности лизинговой операции (стр. 3 из 8)
18. Справка, оформленная должным образом (подписи, печать), расшифровывающая кредитные обязательства потенциального Заёмщика перед банками в разрезе Кредиторов, сумм, сроков погашения, стоимости кредитов, оценки реальности (вероятности) их погашения (2);
19. Справка, оформленная должным образом (подписи, печать), расшифровывающая забалансовые обязательства потенциального Заёмщика в разрезе третьих лиц, видов и сумм обязательств, сроков, оценки реальности их возникновения (оригинал) (2);
20. Справка, оформленная должным образом (подписи, печать) о реализации продукции в денежном и натуральном выражении за последние четыре отчётные периода, расшифровывающая счёт 88, в разрезе номенклатуры продукции (услуг) (2);
21. Заключение аудиторской компании и/или заключение по результатам налоговой проверки на последнюю отчетную дату (если проводилось) (2);
22. Копии основных действующих договоров (с тарифами) на оказание услуг, выполнение работ (2).
Приведенный список является наиболее полным, соответствующим всем требованиям к оформлению лизинговых сделок. При рассмотрении реальной заявки требования могут быть упрощены. Также «Газтехлизинг» оставляет за собой право запросить у клиента дополнительную информацию и/или документы.
Рассмотрение документов, принятие решения о финансировании сделки. После получения указанных выше документов, проводится их анализ отделами управления рисками, спецпроектов и юридическим. В случае необходимости организуется визит нашего сотрудника на предприятие потенциального клиента и знакомство с клиентом на месте, при этом оцениваются производственные мощности, помещения, офис, оборудование и предполагаемый залог.
ООО "Гласстрейд" было подготовлено пакет документов: заявка на получение имущества в лизинг, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и др. (см. Приложения).
2. Организация лизинговой сделки лизингодателем
2.1 Анализ кредитоспособности лизингополучателя
Анализ кредитоспособности проведем по методике, позволяющей определить категорию риска заемщика, перевести качественную оценку в количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня риска.
Оценка риска осуществляется по следующим группам показателей:
I. Финансовый анализ.
II. Оценка обеспечения.
III. Организационная структура.
IV. Оценка рынка.
Методика содержит набор показателей оценки рисков, критерии оценки и весовые коэффициенты, используемые при расчете.
1. Группа показателей «Финансовый анализ».
В данной группе оценивается кредитный риск кредитования заемщика, с учетом финансового состояния, кредитной истории и денежных потоков.
Данная группа включает четыре подгруппы (табл.1).
Таблица 1 Подгруппы показателей финансовый анализ
| Подгруппы | Вес |
| Финансовое состояние | 0,7 |
| Обороты | 0,2 |
| Кредитная история | 0,1 |
Подгруппа показателей «Финансовое состояние».
Коэффициент абсолютной ликвидности (характеризует мгновенную платежеспособность, нормальное ограничение ≥ 0,2).
Промежуточный коэффициент покрытия (характеризует ожидаемую платежеспособность на ближайший период, нормальное ограничение ≥ 1)
Коэффициент текущей ликвидности (показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, нормальное ограничение ≥ 2)
Коэффициент отношения оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженностей
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (показывает количество оборотов дебиторской задолженности за год)
Средний срок погашения дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях)
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (показывает количество оборотов кредиторской задолженности за год):
Средний срок погашения кредиторской задолженности (продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях):
Коэффициент отношения собственных и заемных средств (показывает сколько собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств)
Коэффициент отношения рентабельности продукции к ставке рефинансирования
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
В днях:
Для учета технологических особенностей различных производств, пересчитаем рентабельность продукции с учетом оборачиваемости оборотных средств:
= 
× 
Используемые показатели финансового состояния и оценки в баллах приведены в таблице 2.
Таблица 2 Показатели финансового состояния
| Показатель финансового состояния | Значение показателя | Балл | Весовой коэффициент |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | 0,56 | 10 | 0,05 |
| Промежуточный коэффициент покрытия (К2) | 8,85 | 70 | 0,40 |
| Коэффициент текущей ликвидности (К3) | 9,93 | 70 | 0,10 |
| Коэффициент отношения оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженностей (К4) | 5,87 | 10 | 0,10 |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств (К5) | 0,58 | 50 | 0,10 |
| Коэффициент отношения рентабельности продукции к ставке рефинансирования ЦБ (К6) | 0,91 | 10 | 0,25 |
10×0,05+70×0,40+70×0,10+10×0,10+50×0,10+10×0,25=44 балла
Подгруппа показателей «Обороты»
Рассчитаем отношение среднеквартальной выручки к величине кредита (тыс.р.).
Балльная оценка показателя «Обороты»
| Отношение выручки к сумме кредита | Балл |
| 0,9 | 70 |
Подгруппа показателей «Кредитная история»
За последние 3 года общая сумма полученных заемщиком кредитов в учреждениях Сбербанка России и других банках составляет 1562 тыс.руб.
Балльная оценка показателя «Кредитная история»
| Отношение суммы полученных кредитов к сумме кредита | Балл | |||
| 1,4 | 70 | |||
| Подгруппы | Балл | Вес | ||
| Финансовое состояние | 90 | 0,7 | ||
| Обороты | 50 | 0,2 | ||
| Кредитная история | 10 | 0,1 | ||
26×0,7 + 70×0,2 + 70×0,1 = 39,2
2. Показатель «Оценка обеспечения».
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения, своевременного и полного исполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. При этом обеспечение анализируется по степени ликвидности и уровню контроля банком предмета залога.
В качестве объекта обеспечения выступает поручительство юридического лица.
Балльная оценка вида обеспечения
| Вид обеспечения | Балл |
| Поручительство юридического лица | 90 |
3. Группа показателей «Организационная структура».
Данная группа включает три подгруппы.
Подгруппы показателей организационной структуры
| Подгруппы | Вес |
| Форма собственности | 0,2 |
| Форма управления | 0,3 |
| Тип руководителя | 0,5 |
3.1. Подгруппа показателей «Форма собственности»
ООО «Стронг» является малым предприятием, имеет незначительные обороты и долю на рынке, численность персонала до 30 человек.
Балльная оценка показателей формы собственности
| Форма собственности | Балл |
| Малое предприятие | 100 |
3.2. Подгруппа показателей «Форма управления»
ООО «Стронг» обладает собственными средствами, работает самостоятельно, не входит ни в один холдинг и не использует схем ухода от налогов или кредиторов.
Балльная оценка показателей формы управления
| Форма управления | Балл |
| Классическое предприятие | 0 |
3.3. Подгруппа показателей «Тип руководителя»
На рассматриваемом предприятии директор решает текущие финансовые вопросы, а вопросы, связанные с получением кредита и предоставлением имущества в залог решает основной владелец предприятия.