При отсутствии определенных указаний аккредитив считается отзывным, то есть может быть отменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком. Безотзывной аккредитив не может быть отменен или аннулирован без согласия поставщика, так как является гарантией оплаты поставленной им продукции.
Вексель – безусловное письменное долговое обязательство строго установленной формы, которое дает своему владельцу бесспорное право при наступлении определенного срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы
Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий обязательство должника уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу.
Переводной вексель (тратта) содержит безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе суммы третьему лицу.
В отличие от простого векселя в переводном, участвуют не два, а, как минимум, три лица:
- трассант, выпускающий и подписывающий переводной вексель;
- трассат, обязанный уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу;
- ремитент, в пользу которого выписан вексель.
Переводной вексель должен быть акцептован трассатом. Платеж по акцептованному переводному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством аваля, поручительства по векселю, в силу которого лицо, совершившее его (авалист) принимает на себя обязательство по оплате векселя.
Переводной вексель можно передать другому лицу посредством индоссамента – передаточной надписи на обороте векселя, удостоверяющей переуступку прав по этому векселю другому лицу. Лицо, делающее на обороте векселя передаточную надпись, называется индоссантом. Лицо, в пользу которого переведен вексель по передаточной надписи называется индоссатом.
Сущность денег характеризуется их участием в осуществлении различных видов общественных отношений, распределении ВНП и определении цен.
Кроме того, сущность денег проявляется в их функциях:
- выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен;
- деньги как средство обращения используют для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностью такой функции денег является то, что передача товара покупателю и его оплата происходит одновременно;
- функцию средства платежа деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, при выдаче заработной платы.
- деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления
- функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах.
Велико значение денежного оборота для любого предприятия, так как за счет него создается капитал предприятия, выполняются обязательства, происходит процесс оборота всего оборотного капитала. Денежный оборот, представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах обращения денег. В условиях металлического обращения денежный оборот, как и товарный оборот, выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу, поэтому движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.
Денежное обращение – постоянный переход денежных знаков от одних юридических и физических лиц к другим.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги выполняют, потому что их движение невозможно без остановок. Когда они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.
Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполняют до вхождения в оборот, устанавливая цены на товар.
Структуру денежного оборота можно определять по нескольким признакам:
Во-первых, зависимость от формы функционирующих в нем денег, когда денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты.
Во-вторых, в зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота он разбивается на три части:
- денежно-расчетный оборот, обслуживающий расчетные отношения за товары и услуги по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
- денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
В-третьих, он зависим от субъектов, между которыми происходит движение денег.
Важнейшими показателями денежного оборота являются скорость обращения денег и денежная масса, взаимосвязь между которыми находит выражение в законе денежного обращения «Количество денег, необходимых для обращения, зависит от суммы цен товаров, подлежащих реализации, и скорости оборота денег».
М = (Р-К+С)/V,
где М – количество денег в обращении, Р – сумма цен товаров, К – товары, отпущенные в кредит, С – платежи по товарам, ранее отпущенным в кредит, V – скорость обращения денег.
Структура денежных средств в обращении в Казахстане выглядит следующим образом:
- М0 = наличные деньги, находящиеся на руках населения и остатки в кассах предприятий, организаций и учреждений;
- М1 = М0 + остатки средств на текущих и расчетных счетах в банках;
- М2= М1+ срочные вклады на сберегательных банковских счетах;
- М3= М2+ казначейские облигации
Денежная база, величина которой представляет собой итог:
- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;
- остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в НБ РК.
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Они скорее всего предназначены для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей. Инвестиция, чтобы классифицироваться в качестве денежных эквивалентов должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости. Обычно инвестиции классифицируются в качестве эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.
Овердрафт – это кредитовый остаток на активном счете, возникающий при совершении платежа на сумму, превышающую ранее имевшее дебетовое сальдо. Овердрафт обычно учитывается как краткосрочное обязательство. Характерной чертой таких соглашений с банками является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от положительного к отрицательному.
Потоки денежных средств не включают движение между статьями, составляющими денежные средства или их эквиваленты, потому что эти компоненты являются частью контроля и регулирования денежных операций предприятия, а не частью ее операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. контроль и регулирование денежных операций включают инвестирование излишних денежных средств в денежные эквиваленты.
2. Оценка и анализ денежных средств предприятия
2.1 Оценка и анализ остатков и движения денежных средств
Оценка и анализ денежных средств позволяет решать задачи оптимальности сроков и объемов заемных средств, оценки целесообразности привлечения кредита. В этом анализе рассматриваются 4 группы показателей:
- поступления;
- расходы (или «платежи»);
- их разница («сальдо» или «баланс»);
- наличие сальдо («сальдо нарастающим итогом», «аккумулированное сальдо»…), соответствующее наличию средств на счете.
При простоте расчетов, наглядности получаемых результатов, достаточной их информативности для принятия управленческих решений анализ денежных средств имеет существенные недостатки. Трудно запланировать:
- объем поступлений денежных средств с необходимой степенью точности;
- объем предстоящих выплат на длительную перспективу;
- необходимые данные аналитического учета организации.
Вместе с тем финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их поступления и выбытия, является важным инструментом оценки финансовой самостоятельности.
Суммы поступлений денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком. Они образуют резерв или дефицит денежной наличности.
Совокупный (чистый) денежный поток должен стремиться к нулю, так как отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо по другому его виду.
В случае превышения положительных потоков над отрицательными предприятие получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивает текущую платежеспособность.
В среднем избыточным считают денежный остаток свыше 5 % от объема оборотных активов. Оптимальный остаток и страховой запас денежных средств для конкретного хозяйствующего субъекта применительно к реальным условиям хозяйствования определяют по специальной методике.
При инвестировании свободных денежных средств в любой вид активов следуют трем принципам: вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными для инвестора.