Финансы и кредит (стр. 59 из 61)
Фонд поддержки малых предприятий создан ЕБРР при участии отдельных европейских стран и других доноров. Половину общего капитала, составляющего 300 млн. долл., предоставил Банк. Фонд предназначен для выдачи на коммерческой основе малых и микрокредитов (до 125 тыс. долл.) через ряд российских банков, расположенных по всей стране.
Вложения в инвестиционные фонды также являются одним из направлений деятельности ЕБРР в России. В настоящее время Банку принадлежит часть средств семи инвестиционных фондов, осуществляющих вложения в частные, в том числе совместные, предприятия.
Российский инвестиционный фонд "Фрамлингтон", например, производит вложения в капиталы малых и средних предприятий экспортных и других быстро растущих отраслей экономики в размере от 0,5 до 4 млн. долл.
Инвестиционный фонд NewEuropeEast, вкладывающий средства в ценные бумаги высокоэффективных компаний, расположенных в Центральной и Восточной Европе и имеющих сильных западных партнеров, инвестирует не более 40 млн. долл. в одно предприятие.
Контрольные вопросы:
1. Назовите основные Международные валютно-кредитные и финансовые организации
2. Какие функции характеризуют деятельность международных валютно-кредитных и финансовых организаций?
деньги бюджетный ценный бумага кредит
РАЗДЕЛ 3. Кредит
Тема 13. Банковская система РФ
1. Структура кредитной системы РФ
Кредитная система РФ включает в себя Банк России , кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.
Кредитная организация - юридическое лицо , которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ ( Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности , открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «о банках… ». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.
Современная банковская система является двухуровневой. Первый уровень - Центральный банк РФ; второй уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.
Для современной банковской системы характерны две фундаментальные особенности; во-первых, эта система — регулируемая (причем наряду с саморегулированием в условиях функционирования третьего типа кредитных отношений имеет место централизованное регулирование со стороны центрального банка), а во-вторых, рыночная (конечным результатом деятельности кредитных институтов является реализации банковских услуг на рынке в условиях усиливающейся конкуренции).
Банковская система состоит из двух видов банков: эмиссионных и неэмиссионных. Эмиссионным банком является Центральный банк РФ и его территориальные представительства, обладающий эмиссионным правом. Неэмиссионные банки - это банки выполняющие операции в соответствии с лицензией Банка России. Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. БАНК АНГЛИИ.
Центральный банк, обеспечивает централизованное регулирование банковской системы, его месте (банковской системе, используемых им инструментах денежно-кредитной политики, а также о функционировании Центрального банка Российской Федерации (Банка России).
Центральные банки могут быть: государственными, акционерными, иметь смешанную форму собственности на капитал. Т.е. часть капитала центрального банка принадлежит государству, а часть находится в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45 % частным лицам; в Австрии 50% капитала принадлежит государству, а 50 % - собственность физических и юридических лиц-резидентов. В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.).
Государственный банк РОССИ был учреждён в 1860 г. на базе учреждённых ещё при Екатерине 11 ассигнационного и заёмного государственных банков. В систему Центрального банка РФ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, учебные заведения, хранилище, а также другие предприятия, организации и учреждения в том числе.
Высший орган БАНКА РОССИ – СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности БАНКА РОССИ и управляющий ею.
Функции Центрального банка РФ
Центральный банк РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти . ЦБ РФ – экономически самостоятельное учреждение . Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов . Банк России выполняет следующие функции :
1.Разрабатывает и проводит единую государственную денежно- кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2.монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3.является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования банков;
4.устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
5.осуществляет государственную регистрацию и лицензирование кредитных и аудиторских организаций;
6.надзор за деятельностью кредитных организаций и небанковских кредитных организаций;
7.осуществляет валютное регулирование и валютный контроль; другие функции.
8.Банк правительства, обслуживающий исполнение бюджета и управляющий государственным долгом;
Второй уровень банковской системы - коммерческие банки которые выполняют кредитно- расчетное обслуживание хозяйствующих субъектов. К банкам второго уровня также относятся специализированные и универсальные банки. Специализированные это ипотечные банки –кредитующие под залог недвижимости; инвестиционные банки – осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг. Универсальные это банки выполняющие широкий спектр банковских операций (современные отечественные банки выполняют до 200 банковских операций). Ко второму уровню банковской системы также относятся специальные финансово-кредитные институты т.е. организации в деятельности которых присутствуют одна или несколько банковских операций, на совершение которых требуется лицензия ЦБ РФ.
Инструменты денежно-кредитной политики
Важнейшей функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование. При этом помимо административных методов установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор И обобщение отчетности и т.д. центральные банки располагают и экономическим инструментарием дли регулирования банковской сферы Наиболее важными из них являются:минимальные обязательные резервы;
• операции на открытом рынке пенных бумаг;
• станка рефинансирования.
Политика минимальных резервов
Минимальные резервы — это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов).
Повышение резервной нормы на несколько процентных пунктов снижает величину избыточных резервов и значение денежного мультипликатора, в результате чего возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги уменьшаются.
Политика минимальных резервов впервые была опробована в США в 30-е годы XXв., и сразу после Второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Например, в США в 1972—1976 гг. норма их варьировалась от 1 до 17.5%.
Норма минимальных резервов может изменяться в зависимости как от конъюнктуры, так и от вида и величины вкладов. В ФРГ для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервов уточняется практически ежедневно, резервная норма установлена и р.и мере 30%, для срочных вкладов — 20%, а для сберегательных — 10";
В России в 2000 г, норматив обязательных резервов по депозитам физических лип в рублях составил 7%, по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и привлеченным средствам юридических ч физических лип в иностранной валюте — 10%.
Операции на открытом рынке
Операции на открытии рынкесводятся к покупке или продаже центральным банком государственных цепных бумаг. В период высокой конъюнктуры, когда коммерческие банки особенно активно занимаются кредитованием, центральный банк выбрасывает на рынок ценных бумаг государственные облигации по выгодным пенам. Если их покупают сами коммерческие банки, это означает непосредственное сокращение объемов кредитования. Если же их покупают частные лица или фирмы, то сокращаются размеры их банковских вкладов, что опять-таки влечет за собой уменьшение кредитных возможностей банков. В обоих случаях происходит сокращение денежного Предложения МS. Наоборот, в период спада центральный банк может заниматься выкупом этих облигаций на выгодных условиях, что приводит к увеличению МS.