При планировании постоянных затрат определяется необходимый объем выпуска и реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных и постоянных затрат, а также исчисляется необходимая величина постоянных затрат.
На базе директ-костинга производится маржинальный анализ, определяются порог рентабельности, точка безубыточности.
В процессе планирования изыскиваются резервы снижения себестоимости. Обычно ими являются:
- систематическое уменьшение затрат живого труда на базе достижений научно-технического прогресса
- улучшение использования основных производственных фондов
- рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии, сокращение их использования на единицу продукции
- сокращение потерь от брака и ликвидация непроизводительных расходов
- сокращение расходов по сбыту продукции
- совершенствование процессов организации и управления
- оптимальная ценовая политика в отношениях с поставщиками.
4. Выручка от реализации продукции, валовой доход, денежные накопления и прибыль
Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным трудом. Функции прибыли следующие:
1.Экономический показатель, характеризующий финансовые результаты хозяйственной деятельности;
2.стимулирующая функция, проявляется в процессе распределения и использования прибыли;
3.прибыль - один из источников формирования финансовых ресурсов предприятий, а также одного из основных источников формирования доходной части бюджетовразных уровней.
На величину прибыли хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы связанные с его производственной деятельностью - объективные и субъективные.
К субъективным факторам относят : организационно – технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.
К объективнымфакторам относят: уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктуру рынка.
Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников.
Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли осуществляется в части уплаты налогов и других обязательных платежей, поступающие в федеральный бюджет и бюджеты субъектов РФ. Для АО также законодательно установлен порядок формирования резервного фонда до налогообложения прибыли.
Распределение оставшейся после уплаты налогов прибыли является компетенцией хозяйствующего субъекта.
При распределении прибыли исходят из следующих принципов:
1.первоочередное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом;
2.прибыль, оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление в соответствии с экономически обоснованными пропорциями.
Распределение чистой прибыли осуществляется в специальные фонды: фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд.
Фонд накопленияиспользуется на научно- исследовательские, проектные, разработку и освоение новых видов продукции, затраты на проведение природоохранных мероприятий и т.д.
Фонд потребленияиспользуется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения, оказание непроизводственной деятельности и т.д.
5. Рентабельность
Целью предпринимательской деятельности является, кроме получения прибыли, обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности.
Рентабельность - относительный показатель и отражает степень доходности предприятия. Различают три группы показателей рентабельности:
· Рентабельность продукции. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.
· Рентабельность производственных фондов. Рассчитывается процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.
· Рентабельность вложений в предприятие. Рассчитывается как процент балансовой или чистой прибыли к стоимости имущества предприятия, характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущества предприятия.
С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.
Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.
Доходы предприятий, в зависимости от их характера, условия получения и направлений его деятельности подразделяются на:
1.Доходы от обычных видов деятельности;
2.Прочие доходы.
Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.
К прочим доходам относятся: операционные, внереализационные , чрезвычайные доходы.
Функции прибыли:
1.Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.
2.Стимулирующая функция прибыли. За прибылью закрепляется статус цели, что определяет поведение на рынке хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит от величины прибыли, так и способа ее распределения.
3.Источник формирования доходов бюджетов различных уровней.
В российской экономической практике употребляются следующие определения прибыли:
Валовая прибыль – представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг).
Чистая прибыль – прибыль, доступная к распределению собственниками.
Прибыль маржинальная - разница между выручкой от продаж и переменными затратами.
Прибыль операционная – прибыль до вычета процентов и налогов.
Прибыль экономическая – прирост капитала собственников предприятия, имевший место в отчетном периоде.
Планирование прибыли. Факторы ее роста.
Методы планирования прибыли. Планирование прибыли – составная часть финансового планирования, которое проводится раздельно по всем видам деятельности организации.
Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли, а именно прибыль от реализации продукции, выполнения работ. Основой расчетов прибыли служит прогнозируемый объем продаж, т.к. производственная программа и запасы зависят от объема продаж. После определения объема продаж разрабатывается производственная программа на основе заключенных контрактов.
Годовое планирование выручки эффективно при стабильной экономической ситуации. В условиях нестабильности, когда соотношение спроса и предложения подтверждено труднопрогнозируемыми изменениями и законодательно установленные правила поведения юридических лиц в налоговой, кредитной и финансовой сферах постоянно меняются, годовое планирование затруднено и не является объективным ориентиром для предприятия.
На величину выручки от реализации продукции, работ, услуг влияют следующие факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия:
1.В сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, ее качество и конкурентоспособность, ритмичность производства;
2.В сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.
Факторы не зависящие от деятельности предприятия: нарушение договорных условий поставки предприятию мат – технических ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.
Контрольные вопросы:
1. Изложите особенности организации финансов предприятия
2. Что входит в понятие финансовые ресурсы предприятия
3. Изложите сущность и виды инвестиций предприятия
4. Дайте определение и назовите состав затрат на производство и реализацию продукции.
5. Изложите классификацию затрат предприятий, организаций
6. Изложите порядок планирования затрат на производство и реализацию
7. Дайте определение понятиям: выручка от реализации продукции, валовой доход, денежные накопления и прибыль
8. Какие характеристики деятельности предприятия определяются показателем рентабельности?
Тема 11. Рынок ценных бумаг
1. Определение рынка ценных бумаг и его виды
Рынок ценных бумаг – это часть финансового рынка, представляющая собой совокупность экономических отношений по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг складывается из спроса и предложения на специфический товар, которым являются ценные бумаги.