Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия (стр. 9 из 14)
3) Коэффициент оборачиваемости
Прошлый год Отчетный год
4) Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте
Прошлый год Отчетный год
В отчетном периоде по сравнению с базисным произошел рост оборотных средств, как в целом, так и по статьям их учета. Это привело к увеличению продолжительности одного оборота и, соответственно, к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств, а значит увеличению коэффициента загрузки оборотных средств в обороте. В результате снижение коэффициента оборачиваемости происходит снижение прибыли предприятия
Таблица 19
Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
| №п/п | Коэффициент оборачиваемости | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | ||
| всего | в т. ч. за счет изменений | |||||
| Объема реализации | Средних остатков средств | |||||
| 1 | Всех активов | |||||
| 2 | Текущих активов | 6,17 | 4,75 | -1,43 | 0,12 | -1,54 |
| 3 | Запасов и затрат | 9,27 | 7,38 | -1,89 | 0,18 | -2,06 |
| 4 | Готовой продукции | 44,24 | 41,20 | -3,05 | 0,84 | -3,89 |
| 5 | Дебиторской задолженности | 20,92 | 14,35 | -6,57 | 0,40 | -6,96 |
Для анализа влияния факторов: объема реализации продукции и среднегодовой стоимости оборотных активов на коэффициенты оборачиваемости оборотных средств воспользуемся методом цепных подстановок.
1) Коэффициент оборачиваемости текущих активов.
| Подстановки | Объем реализации.тыс. руб | Стоимость текущих активов, тыс. руб. | Коэффициент оборачиваемости текущих активов, обороты. | Результат влияния, обороты |
| 137 601 | 22 288 | 6,17 | ||
| I | 140 211 | 22 288 | 6,29 | 0,12 |
| II | 140 211 | 29 543 | 4,75 | -1,54 |
| Итого | -1,42 |
- Увеличение объема реализации привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,12 оборота.
- Увеличение стоимости текущих активов привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 1,54 оборота.
2) Коэффициент оборачиваемости запасов.
| Подстановки | Объем реализации.тыс. руб. | Стоимость запасов тыс. руб. | Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты. | Результат влияния, обороты |
| 137 601 | 14 851 | 9,27 | ||
| I | 140 211 | 14 851 | 9,44 | 0,18 |
| II | 140 211 | 19 003 | 7,38 | -2,06 |
| Итого | -1,89 |
- Увеличение объема реализации привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,18 оборота.
- Увеличение стоимости запасов привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 1,89 оборота.
3) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
| Подстановки | Объем реализации.тыс. руб. | Стоимость готововой продукции, тыс. руб. | Коэффициент оборачиваемости готововой продукции, обороты. | Результат влияния, обороты |
| 137 601 | 3 110 | 44,24 | ||
| I | 140 211 | 3 110 | 45,08 | 0,84 |
| II | 140 211 | 3 404 | 41,20 | -3,89 |
| Итого | -3,05 |
- Увеличение объема реализации привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,84 оборота.
- Увеличение стоимости готовой продукции привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 3,89 оборота.
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
| Подстановки | Объем реализации.тыс. руб. | Стоимость дебитор. задолжен-ности, тыс. руб. | Коэффициент оборачиваемости дебитор. задолжен-ности, обороты. | Результат влияния, обороты |
| 137 601 | 6 578 | 20,92 | ||
| I | 140 211 | 6 578 | 21,32 | 0,40 |
| II | 140 211 | 9 770 | 14,35 | -6,96 |
| Итого | -6,57 |
- Увеличение объема реализации привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 0,40 оборота.
- Увеличение стоимости дебиторской задолженности привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 6,96 оборота.
Увеличение выручки от реализации продукции в незначительной мере повлияло на скорость оборачиваемости оборотных средств предприятия (от 0,12 до 0,84 оборота). Увеличение стоимости оборотных средств значительно снизило их оборачиваемость. Наибольшее влияние на снижение оборачиваемости оказало увеличение дебиторской задолженности предприятия.
Таблица 20
Расчет влияния оборачиваемости на размер текущих активов
| №п/п | Оборотные активы | Оборачиваемость в днях | Влияние на размер оборотных средств, тыс. руб. | |||
| Прошлый год | Отчетный год | Изменения, (+,-) | высвобождение средства | Дополнительное привлечение средств | ||
| 1 | Текущие активы | 58,31 | 75,85 | 17,54 | - | 6 832 |
| 2 | Запасы | 38,85 | 48,79 | 9,94 | - | 3 870 |
| 3 | Готовая продукция | 8,14 | 8,74 | 0,60 | - | 235 |
| 4 | Дебиторская задолженность | 17,21 | 25,08 | 7,88 | - | 3 067 |
В отчетном периоде произошло увеличение времени оборачиваемости оборотных активов, что привело к дополнительному привлечению оборотных средств. В результате произошло ухудшение финансового состояния предприятия (снизилась маржинальная прибыль предприятия). В таблице 21 проводится анализ денежных средств осуществляется по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и исследуется структура притока и оттока денежных средств по предприятию в целом.
Информационным источником для проведения анализа стала ф.№4 «отчет о движении денежных средств» за 2008 год.
Таблица 21
Анализ движения денежных потоков за 2008 год
| № п/п | Показатели | За отчетный год | Уд. вес, % |
| 1 | Остаток денежных средств на начало года | 152 | X |
| 2 | Поступление денежных средств от текущей деятельности: | ||
| от покупателей и заказчиков | 137656 | 100,00% | |
| авансы | 0 | ||
| прочие поступления | 0 | ||
| Итого поступило от текущей деятельности | 137656 | 100,00% | |
| 3 | Расход денежных средств на текущую деятельность: | ||
| Оплата товаров, работ, услуг, сырья и проч. | 118701 | 86,31% | |
| Оплата труда | 11912 | 8,66% | |
| Выплата дивидендов, процентов | |||
| Расчеты по налогам и сборам | 2968 | 2,16% | |
| Командировочные расходы | |||
| Прочие расходы | 3943 | 2,87% | |
| Итого расход на текущую деятельность | 137524 | 100,00% | |
| 4 | Чистые денежные средства от текущей деятельности | 132 | |
| 5 | Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности: | ||
| Выручка от продажи основных средств и прочих внеоборотных активов | |||
| Выручка от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений | |||
| Полученные дивиденды | |||
| Полученные проценты | |||
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | |||
| Итого поступило от инвестиционной деятельности | 100 | ||
| 6 | Расход денежных средств на инвестиционную деятельность | ||
| Приобретение дочерних организаций | |||
| Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов | |||
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | |||
| Предоставление займов другим организациям | |||
| Итого расход на инвестиционную деятельность | 100 | ||
| 7 | Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | ||
| 8 | Поступление денежных средств от финансовой деятельности: | ||
| Поступление от эмиссии акций и иных долевых бумаг | |||
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | |||
| Выручка от реализации краткосрочных ценных бумаг | |||
| Итого поступило от финансовой деятельности | 100 | ||
| 9 | Расход денежных средств на финансовую деятельность: | ||
| - погашение займов и кредитов (без процентов) | |||
| - погашение обязательств по финансовой аренде | |||
| - приобретение краткосрочных ценных бумаг | |||
| - итого расход на финансовую деятельность | 100 | ||
| 10 | Чистые денежные средства от финансовой деятельности | ||
| 11 | Поступило всего денежных средств, в том числе: | 137656 | 100,00% |
| От текущей деятельности | 137656 | 100,00% | |
| От инвестиционной деятельности | |||
| От финансовой деятельности | |||
| 12 | Расход денежных средств всего, в том числе: | 137524 | 100,00% |
| на текущую деятельность | 137524 | 100,00% | |
| на инвестиционную деятельность | |||
| на финансовую деятельность | |||
| 13 | Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 132 | X |
| 14 | Остаток денежных средств на конец отчетного года | 284 | X |
Из таблицы 21 следует, что остаток денежных средств вырос в 2008г. на 132 тыс. руб. На это повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 132 тыс.руб. Инвестиционная и финансовая деятельности в отчетный период не осуществлялась.