Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия (стр. 8 из 14)

- Рентабельность производственных фондов

Прошлый год

Отчетный год

- Рентабельность текущих активов

Прошлый год

Отчетный год

- Рентабельность основных фондов

Прошлый год Отчетный год

- Рентабельность финансовых вложений

Прошлый год

Отчетный год

В отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение всех показателей рентабельности, причем показатели рентабельности продукции, продаж, использования текущих активов снизились значительно. Это произошло в результате увеличения себестоимости продукции и среднегодовой величины оборотных активов. Предприятию необходимо разработать меры по снижению себестоимости продукции производственных запасов.

Таблица 16

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	Прибыль, тыс. руб.	1 696	1 652	-44
2	Выручка от реализации, тыс. руб.	137 601	140 211	2 610
3	Прибыль в % к выручке.	1.233	1,178	-0.054
4	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	22 288	29 543	7 255
5	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	81 467	77 327	-4010
6	Среднегодовая стоимость нематериальных активов. тыс. руб.	26	26	0
7	Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.	103 781	106 896	3 115
8	Рентабельность капитала, %	1,634	1,545	-0,089
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты.	6,174	4,746	-1,428
10	Фондоотдача основных фондов и прочих внеоборотных активов, руб.	1.689	1,813	0,124
11	Фондоотдача нематериальных активов, руб.	5 292,35	5 392,73	100.38
12	Влияние на изменение рентабельности капитала изменения:
	а) прибыли в % к выручке	x	x	-0,072
	б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств	x	x	-0.106
	в) фондоотдачи основных средств	x	x	0,089
	г) фондоотдачи нематериальных активов	x	x	0.0

Средний размер капитала (`К), используемый в расчете рентабельности определяется по формуле:

где `FO - среднегодовая стоимость основных фондов и где прочих внеоборотных активов (незавершенного строительства и финансовых вложений);

`FHMA - среднегодовая стоимость НМА;

`E - среднегодовая стоимость оборотных средств.

- Рентабельность капитала

Определим влияние факторов: прибыльности продукции, фондоотдачи ОС, фондоотдачи НМА. коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.

- Рентабельность капитала в базовом периоде равна:

финансовый себестоимость реализация факторный

1-я подстановка

Определим влияние изменения прибыли на 1 руб. выручки (рентабельности продаж):

1.562 – 1.634 = -0,072%

В результате снижения прибыльности продукции (уменьшения прибыли на 1 руб. выручки) произошло уменьшение рентабельности на 0,072%.

2-я подстановка

Определим влияние изменения фондоотдачи основных фондов.

1.651 – 1.562 = 0,089%

В результате увеличения фондоотдачи основных фондов на 0,124 руб. рентабельность капитала повысилась на 0,089%.

3-я подстановка

Определим влияние изменения фондоотдачи НМА.

1.651 – 1.651= 0.0%

В результате увеличения фондоотдачи НМА на 100,38 руб. рентабельность капитала практически не изменилась.

4-я подстановка

Определим влияние изменения оборачиваемости оборотных средств.

1.545 – 1.651 = 0.106%

В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота рентабельность капитала снизилась в отчетном году на 0,106%. Таким образом, наиболее значительную роль в снижении рентабельности капитала сыграло уменьшение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным. Увеличение фондоотдачи основных средств снизило негативное влияние снижения показателей прибыльности продукции и оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 17

Определение точки безубыточности деятельности и запаса финансовой прочности

№п/п	Показатели	Сумма, тыс. руб.
1	Выручка от реализации продукции	140211
2	Полная себестоимость – всего, в том числе:	136 853
	условно-постоянные затраты	25318
	переменные затраты	111 535
3	Критическая точка объема реализации, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка нулевой рентабельности)	123792
4	Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком	10316
5	Запас финансовой прочности, в тыс. руб.в %	16 41911,71%

1) Критическая точка объема реализации

2) Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком:

3) Запас финансовой прочности предприятия

Запас прочности = V - Тmin = 140 211 – 123 792 = 16 419 тыс. руб.

4) Запас финансовой прочности в процентах к выручке

Запас прочности =

100% = 11,71 %

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что у предприятия имеется сравнительно небольшой запас финансовой прочности.

При снижении объемов продаж более чем на 12% предприятие начнет нести убытки.

Для увеличения запаса финансовой прочности предприятию необходимо разработать комплекс мер по снижению условно-переменных затрат, соответственно, увеличению маржинальной прибыли.

Таблица 18

Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	137601	140211	2610
2	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	22288	29 543	7255
3	Средний остаток по вичам оборотных средств:
	запасов	14851	19003	4152
	готовой продукции	3 110	3 404	294
	дебиторской задолженности	Г) 578	9770	3 192
4	Средняя продолжительность одного оборота, дни:
	всех оборотных средств	58,31	75,85	17.54
	запасов	38,85	48.79	9.94
	готовой продукции	8.14	8,74	0.60
	дебиторской задолженности	17,21	25.08	7.88
5	Коэффициент оборачиваемости, обороты:
	всех оборотных средств	6,17	4,75	-1,43
	запасов	9,27	7.38	-1,89
	готовой продукции	44.24	41,20	-3,05
	дебиторской задолжснности	20,92	14.35	-6,57
6	Коэффициент нагружи оборотных средств в обороте, руб.	0,16	0,21	0.05

1) Определим средние остатки по визам оборотных средств:

Прошлый год Отчетный год

2) Средняя продолжительность одного оборота (LE) определяется по формуле:

где Т - продолжительность анализируемого периода в днях. Продолжительность базисного и отчетного периодов принимается равной 360 дням.

Прошлый год Отчетный год