- доля задолженности перед персоналом в общем объеме кредиторской задолженности составляет: на 01.01.2007г – 7,72%; на 01.01.2008г – 5,88%; на 01.01.2009 г – 8,97%.
- доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами составляет: на 01.01.2007г – 17,37%; на 01.01.2008г – 17,65%; на 01.01.2009г – 13,78%;
- доля прочих кредиторов в общей сумме кредиторской задолженности: на 01.01.2007 г – 4,63%; на 01.01.2008г – 4,58%; на 01.01.2009 г – 3,53%;
Изменение статьи «Долгосрочные обязательства» : (тыс руб)
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.07.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.09 |
| Долгоср обяз | +40 | +30 | -170 | +20 | -20 | -100 | +190 | -120 |
Доля собственных средств в пассиве изменяется следующим образом:
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.07.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| собст ср-ва | 19,64% | 19,47% | 19,47% | 20,12% | 19,88% | 20,22% | 20,62% | 19,83% | 20,30% |
За анализируемый период сумма собственных средств составляет (тыс руб):
| 01.01.07 | 01.04.07 | 01.07.07 | 01.10.07 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | |
| собст ср-ва | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 | 1200 |
В собственных средствах 100%-ую долю составляет уставный капитал предприятия.
Задолженность по обязательственным платежам полностью обоснованна.
1.5 Анализ безубыточной деятельности предприятия
Управление безубыточностью предприятия позволяет решить такие задачи как:
- определение объема реализации продукции для достижения эффективной финансово-хозяйственной деятельностью;
- определение оптимального ассортиментного набора продукции;
- создание оптимальной системы ценообразования;
- регулирование уровня риска.
Весь анализируемый период 2007-2008 годы предприятие работает с прибылью. Нов целях увеличения суммы прибыли необходимо увеличивать объемы реализации и снижать себестоимость.
Основными материалами для организации производственного процесса являются макулатура и кокс – для котельной. Цены закупа на уровне среднерыночных. В целях поиска более дешевого сырья и материалов отделу снабжения предприятия необходимо активизировать работу.
Вклад на покрытие (валовая маржа) – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.
| 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв 07 | 4 кв 07 | 1 кв 08 | 2 кв 08 | 3 кв08 | 4 кв08 | |
| значение | 2163,84 | 2241,04 | 2712,72 | 2781,60 | 2720,40 | 2772,40 | 2830,04 | 2899,80 |
Увеличение вклада на покрытие в 2008 году связано с ростом выручки от реализации продукции.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли.
| 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв 07 | 4 кв 07 | 1 кв 08 | 2 кв 08 | 3 кв08 | 4 кв08 | |
| значение | 3615 | 3801 | 5128 | 5226 | 5085 | 5157 | 5193 | 5270 |
Чем меньше сумма постоянных затрат у предприятия, тем ниже будет порог рентабельности.
Коэффициент вклада на покрытие показывает какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.
| 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв 07 | 4 кв 07 | 1 кв 08 | 2 кв 08 | 3 кв08 | 4 кв08 | |
| значение | 0,41 | 0,41 | 0,39 | 0,39 | 0,39 | 0,39 | 0,39 | 0,40 |
Как видно из таблицы, на протяжении всего анализируемого периода предприятие более 30% объема продаж может использоваться на покрытие постоянных затрат и формирования прибыли.
Запас финансовой прочности – это оценка дополнительного (т.е. сверх уровня безубыточности) объема продаж. Данный показатель предназначен для оценки уровня риска. Чем он больше, тем стабильнее положение предприятия.
| 1 кв 07 | 2 кв 07 | 3 кв 07 | 4 кв 07 | 1 кв 08 | 2 кв 08 | 3 кв08 | 4 кв08 | |
| значение | 31,80% | 31,15% | 26,32% | 26,60% | 26,83% | 27,05% | 27,67% | 28,11% |
У предприятия на протяжении всего анализируемого периода есть запас финансовой прочности, т.к. предприятие работает рентабельно.
Операционный рычаг отражает риск потери операционной прибыли в результате изменения объема реализации, цены, постоянных и переменных затрат на 1%.
Операционные рычаги рассматриваемого предприятия не высоки, что характеризует средний уровень риска финансово-хозяйственной деятельности, и в то же время отражают возможность резкого увеличения операционной прибыли при снижении используемых показателей при расчете операционного рычага всего на 1%.
За 4 квартал 2008 года Операционный рычаг:
По объему составляет 3,56;
По цене составляет 8,99;
По переменным затратам 5,44;
По постоянным затратам 2,56.
Самый большой рычаг по цене - 8,99; то есть при увеличении цены выше точки безубыточности на 1% , прибыль увеличится на 8,99%, и наоборот. При снижении цен прибыль уменьшится в той же пропорции.
1.6 Оценка финансового состояния предприятия
Поквартальный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность показал, что предприятие платежеспособно в течении анализируемого периода, причем общий объем обязательств всегда ниже суммы текущих активов, что говорит об удовлетворительном состоянии финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент автономии отражает сильную зависимость предприятия от заемных источников, представленных долгосрочной задолженностью по кредитам банка и кредиторской задолженностью. Он отражает не устойчивое финансовое состояние.
Рассматриваемое предприятие – ООО «ДаЮань» – обеспечен собственными оборотными средствами – текущие обязательства не превышают текущие активы, в связи с этим, значения рассматриваемого показателя выше нуля в течении 2 анализируемых лет.
Согласно значениям показателей, характеризующих деловую активность предприятия, рассматриваемое предприятие получило прибыль в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности в течение всего рассматриваемого периода.
Анализ актива показал высокую долю оборотных активов в общем объеме активов, большую часть которых составляют материалы и готовая продукция. Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии сформирована не корректно, в результате чего 35% всех активов не может быть использована в настоящий момент времени.
Значение коэффициента «степень износа» показало низкую степень изношенности основных производственных средств – до 7%, позволяющую вести данному предприятию эффективную производственно-хозяйственную деятельность.
Анализ пассива показал, что предприятие пользуется и долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Основную задолженность по состоянию на 1 января 2009 года – 71% от общей суммы пассивов составляет долгосрочная задолженность по займам и кредитам банка. За анализируемый период роста доли заемных средств в общих пассивах предприятий не происходит.
Анализ безубыточной деятельности предприятия показал необходимость снижения себестоимости производимой продукции и повышения отпускных цен. Повышение отпускных цен произвести на практике возможно, т.к. уровень цен на производимую продукцию ООО «ДаЮань» самые низкие среди конкурентов, продающих продукцию в РБ. Но повышение цен может привести к снижению объемов реализации. Поэтому менеджерам необходимо предварительно произвести расчеты обоснованности поднятия отпускных цен.
Операционные рычаги отражают средний предпринимательский риск, связанный с деятельностью предприятия.
Таким образом, политика построения финансово-хозяйственной деятельности на рассматриваемом предприятии удовлетворительна. Необходимо вести работу по снижению себестоимости продукции, а также повышать эффективность управления затратами предприятия.
Раздел 2. Оценка хозяйственной деятельности предприятия
2.1 Эффективность использования основных фондов и трудовых ресурсов
Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов определяется как отношение объема выручки от реализации продукции к средней стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции – величина, обратная фондоотдаче, характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации продукции.
Основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.
Факторный анализ фондоотдачи основных средств:
| показатели | 2007 г | 2008 г | изменение (+,-) | |
| сумма | % | |||
| 1. Выручка от продажи продукции (без налогов), тыс руб | 24900 | 28530 | +3630 | +14,6 |
| 2. Среднесписочная численность работников, чел | 42 | 48 | +6 | +14,3 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс руб | 1254 | 1162 | -92 | -7,3 |
| 4. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, руб | 592,9 | 594,4 | +1,5 | +0,3 |
| 5. Фондовооруженность труда на 1 работника. Руб | 29,9 | 24,2 | -5,7 | -19,1 |
| 6. Фондоотдача, руб | 19,9 | 24,6 | +4,7 | +23,6 |
Данные таблицы «Факторный анализ фондоотдачи основных средств» показывают, что увеличение фондоотдачи на 23,6% произошло в результате снижения фондовооруженности труда на 19,1% при увеличении производительности труда на 0,3%. Степень влияния производительности и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа способом цепных постановок на основе расчетов: