Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога. Чистая рентабельность показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. В нашем случае значение этих показателей совпадают, что обусловлено отсутствием чрезвычайных доходов и расходов. Снижение чистой рентабельности в 2005 и в 2006 годах на 0,1 % произошло под влиянием не пропорционального уменьшения чистой прибыли и выручки от реализации.
Экономическая рентабельность (рентабельность активов) – это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли получает предприятие в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах. В 2006 году наблюдается увеличение рентабельности активов предприятия, что является положительной тенденцией.
Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. В анализируемом периоде наблюдается некоторое колебание значения показателя рентабельности собственного капитала в сторону уменьшения. Коэффициент чистой рентабельности, влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако если расходы в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.
Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет анализ показателя затратоотдачи (или как его еще называют рентабельность продукции). Он показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 млн. руб. затрат. Низкорентабельные виды продукции могут продаваться в больших количествах и приносить большую массу прибыли. Высокорентабельная продукция может продаваться в ограниченных объемах.
1.10 Основные технико-экономические показатели
Составим сводную таблицу основных показателей комплексно характеризующих хозяйственную деятельность завода в 2005–2006г.г.
Таблица 21
Основные технико-экономические показатели
| Наименование | Ед. | Отклонение | |||
| показателя | изм. | 2005г. | 2006г. | 2006г. от 2005г. | |
| + (-) | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Объем товарной продукции | млн.руб. | 7222,787 | 7481,403 | 258,616 | 3,6 |
| Объем валовой продукции | млн.руб. | 7916,175 | 8379,171 | 462,996 | 5,8 |
| Производительность труда: | |||||
| - на 1 работающего | млн.руб. | 1,860 | 1,930 | 0,07 | 3,8 |
| - на 1 рабочего | чел. | 2,410 | 2,490 | 0,08 | 3,3 |
| Численность персонала: | чел. | 4259 | 4351 | 92 | 2,2 |
| - рабочих | 3284 | 3362 | 78 | 2,4 | |
| - руководителей | 356 | 364 | 8 | 2,2 | |
| - специалистов | 560 | 565 | 5 | 0,9 | |
| - служащих | 59 | 60 | 1 | 1,7 | |
| Общий фонд зарплаты: | млн.руб. | 375,766 | 423,095 | 47,329 | 12,6 |
| - рабочих | 292,053 | 330,74 | 38,687 | 13,2 | |
| - руководителей | 52,55 | 57,374 | 4,824 | 9,2 | |
| - специалистов | 29,561 | 32,747 | 3,186 | 10,8 | |
| - служащих | 1,602 | 2,234 | 0,632 | 39,5 | |
| Выручка от реализации | млн.руб. | 5776,381 | 5926,333 | 149,952 | 2,6 |
| Себестоимость товарного выпуска | млн.руб. | 4867,223 | 5036,845 | 169,622 | 3,5 |
| Показатель качества про-дукции (отношение потерь от брака к себестоимости) | % | 2,04 | 1,62 | -0,42 | -20,6 |
| Себестоимость реализованной продукции | млн.руб. | 3892,533 | 3989,896 | 97,363 | 2,5 |
| Валовая прибыль от реализации | млн.руб. | 1883,848 | 1936,437 | 52,589 | 2,8 |
| Среднегодовая стоимость активов | млн.руб. | 1895,152 | 1921,557 | 26,405 | 1,4 |
| - основных | 991,298 | 992,382 | 1,084 | 0,1 | |
| - оборотных | 903,854 | 929,175 | 25,321 | 2,8 | |
| Сумма чистой прибыли | млн.руб. | 1534,589 | 1568,525 | 33,936 | 2,2 |
| Рентабельность активов предприятия | % | 80,97 | 81,6 | 0,7 | |
| Рентабельность продаж | % | 32,61 | 32,68 | 0,1 | |
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Роль анализа финансового состояния в современных условиях
В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не планируя своих действий, и не прогнозируя последствий. А для правильной оценки своих возможностей и составления планов и прогнозов на перспективу необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия за прошедшие периоды.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, а также финансовыми отношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной деятельности. Если все планы предприятия выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние. В свою очередь устойчивое финансовое состояние предприятия положительно влияет на выполнение производственных планов.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики нужно знать:
- как управлять финансами;
- какой должна быть структура капитала;
- какую долю должны занимать собственные средства,;
- какую долю должны занимать заемные средства.
Главная цель финансового анализа работы предприятия – это выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния.
Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются:
- Бухгалтерский баланс (форма 1);
- приложение к бухгалтерскому балансу «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2);
- «Отчет о движении капитала» (форма 3).
2.2 Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 г. г.
Из всей бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности ЗАО «Кольчугцветмет» за анализируемый период (2005-2006г.г.), выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах организации.
Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия обычно используется сравнительный аналитический баланс.
Аналитический баланс полезен тем, кто сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Для удобства проведения такого анализа составим так называемый сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (таблица 22.).
Анализируя сравнительный бухгалтерский баланс можно сделать следующие выводы.
1. Валюта баланса в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 26405 тыс. руб. или на 1,4%., что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота в 2005 году, что связано с некоторым сокращением платежеспособного спроса на продукцию ЗАО «Кольчугцветмет» и недопоставками необходимых материалов.
В 2006 г. ситуация меняется в лучшую сторону, т.к. было закуплено и смонтировано новое оборудование, что позволило несколько увеличить ассортимент продукции, спрос на которую растет.
2. В течение двух лет наблюдается отсутствие убытков, как на начало, так и на конец периода, несмотря на спад производства в 2005г. Нераспределенная прибыль предприятия в 2005 г. – 1534589 тыс. руб., в 2006г. – 1568525 тыс. руб., что является положительным фактором и свидетельствует о том, что не вся прибыль сразу используется на потребление и есть резервы для расширения деятельности.
3. Характеризуя 2006 год можно отметить увеличением активов на 26405 тыс. руб. или на 1,4 % по сравнению с 2005 г., за счет роста оборотных активов на 2,8 % и незначительного увеличения внеоборотных активов на 0,1 %.