Кроме того, кредитные взаимоотношения складываются и между самими предприятиями. К формам взаимокредитования относятся: коммерческий кредит, кредиторская задолженность, займы, продажа ценных бумаг, долевое участие.
Характерно, что как финансовые ресурсы могут быть представлены не денежной формой, так и коммерческий кредит предоставляется в форме товарной. Он предполагает отсрочку платежа за проданную продукцию и оформляется векселем. Для предприятия–покупателя коммерческий кредит означает отсрочку платежа и ускорение вовлечения в оборот ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров. Поставщик имеет возможности: хранить вексель до истечения срока, досрочно продать его банку (с оговоренным процентом), использовать его в расчетах с другими хозяйствующими субъектами.
Кредиторская задолженность означает использование средств привлеченных предприятием в свой оборот на время и подлежащих возврату юридическим лицам. Использование просроченной кредиторской задолженности сопровождается уплатой штрафов. Предприятия также могут получить займы от других хозяйствующих субъектов на оговоренный срок и под определенный процент. Здесь возможны варианты связанные с продажей другим предприятиям различных видов собственных акций, облигаций, долевое участие в уставном фонде или проекте.
С развитием рыночных отношений следует ожидать активизации обращения ценных бумаг, долевого участия в деятельности других субъектов хозяйствования. Подобные кредитные отношения составят альтернативу банковскому кредитованию, что ускорит процесс диверсификации и интеграции систем финансовых ресурсов, а, следовательно, производственных отношений.
Для предприятия-заемщика кредит является средством обеспечения бесперебойности производственного процесса и увеличения времени производственного функционирования капитала.
Характерно, что внешние финансово-кредитные взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятий, могут сопровождаться возникновением экстерналий и интерналий. Экстерналии представляют собой выгоду или убыток третьих лиц, не являющихся участниками сделки по распределению стоимости. Интерналии – выгоды или издержки, понесенные участниками сделки, но не оговоренные при ее заключении. Причинами названных явлений выступают усложненность финансово–кредитных и хозяйственных взаимосвязей, нечетко определенные права собственности, когда сложно просчитать все последствия сделки. Положительные и отрицательные внешние эффекты от действия экстерналий и интерналий необходимо учитывать, поскольку оно сопряжено с возникновением прибыли или убытков предприятия. Получаемая при этом прибыль бесплатна, а поступающая извне информация (характеризующая асимметричность развития рынков) вносит в систему дополнительную величину негэнтропии (повышающую уровень ее упорядоченности и организованности), чем обеспечивает непрерывное действие механизма саморегуляции.
В целом, внешние финансово-кредитные взаимосвязи систем финансовых ресурсов предприятий обусловливают формирование тождественных сегментов в макросреде. Элементами здесь выступают образования, выделенные по определенным признакам совокупностей, предприятий. Стоимостная трактовка финансовых ресурсов модифицируется, не изменяя своей сущности: если финансовый ресурс как знак распределяемой стоимости представляет собой точку в пространстве стоимости, то стоимостная оценка бизнеса предполагает рассмотрение сферы такого пространства, ограниченной масштабом предприятия, отрасли и т. д. Открытость систем финансовых ресурсов позволяет им обмениваться энергией (стоимостью, формирующей финансовые ресурсы), веществом (компонентами системы, продуктами труда), информацией (финансово-кредитного характера) для поддержания внутреннего динамического состояния равновесия. Закрытость же грозит застоем, остановкой развития. Приток информации нужного качества (негэнтропии) позволяет повысить степень организованности системы и противостоять процессам деструкции.
4. Стоимостные пропорции функционирования финансового механизма предприятий
Финансовый механизм предприятий призван регулировать и согласовывать пропорции стоимостного распределения, поэтому необходимо установление не только компонентов механизма, обеспечивающих его функционирование и баланс сил, но и объектов взаимодействия в рамках возникающих стоимостных отношений предприятий с внешней средой. При согласовании стоимостных особенностей функционирования финансового механизма предприятий необходимо учитывать помимо внутреннего устройства финансового механизма хозяйствующих субъектов особенности макроэкономической среды и параметры внешней среды.
Макроэкономический аспект исследования предполагает выделение системных образований тождественной природы макросреды, обозначающей сферу финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики. Соответственно, под системой финансовых ресурсов предприятий следует понимать совокупность активов предприятий, которые могут быть использованы ими в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности.
Элементный состав системы финансовых ресурсов предприятий национальной экономики представлен классификациями:
1) финансовых ресурсов различных организационно-правовых форм хозяйствования (выделенных по принадлежности к организационно-правовым формам хозяйствования);
2) финансовых ресурсов предприятий отраслей экономики (выделенных по отраслевой принадлежности);
3) финансовых ресурсов малых и крупных форм бизнеса (выделенных по размеру системы);
4) финансовых ресурсов предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (выделенных по цели функционирования).
Процессы разделения труда как качественной дифференциации деятельности человека в ходе общественного развития привели к обособлению и сосуществованию многообразных типов систем финансовых ресурсов в различных секторах экономики (табл. 1).
Формами существования систем выступают специализация и кооперация. Кооперация предполагает интеграцию с другими системами. Кооперационные процессы, определяя тенденцию к интеграции, способствуют целостности системы. Специализация систем рассматривается как противоположная тенденция, свидетельствующая об обособлении развития. Сочетание кооперации и специализации приводит к возникновению синергетического эффекта.
| Формы общественного разделения труда | Факторы (признаки), обусловившие выделение соответствующихсистем финансовых ресурсов предприятий | |||
| 1. Организационно-правовой | 2. Отраслевой | 3. Масштаббизнеса | 4. Территориальная принадлежность | |
| I. Единичная | Хозяйственные товарищества и общества, производственные, потребительские кооперативы | Отраслевая | Малого бизнеса | Система региона |
| II. Частная | Государственные, муниципальные предприятия, общественные организации, благотворительные фонды | Межотраслевая | Среднего бизнеса | Межрегиональная система |
| III. Общая | Объединения юридических лиц | Национальной экономики | Крупного бизнеса | Система национальной экономики |
На основе форм общественного разделения труда и рассмотренных факторов классификации (см. табл. 1) можно представить следующую типологию систем финансовых ресурсов предприятий (табл. 2).
Таблица 2 – Типология систем финансовых ресурсов предприятий
| Форма существования систем | |
| Специализация(самостоятельное функционирование) | B. Кооперация(совместное функционирование) |
| I. 1. A; I. 2. A; I. 3. A; I. 4. A | I. 1. B; I. 2. B; I. 3. B; I. 4. B |
| II. 1. A; II. 2. A; II. 3. A; II. 4. A | II. 1. B; II. 2. B; II. 3. B; II. 4. B |
| III. 1. A; III. 2. A; III. 3. A; III. 4. A | III. 1. B; III. 2. B; III. 3. B; III. 4. B |
Здесь в соответствии с предыдущей таблицей (см. табл. 2.4) I, II, III – формы общественного разделения труда; 1, 2, 3, 4 – факторы (признаки) классификации систем финансовых ресурсов предприятий; A, B – формы существования систем.
Итак, формы общественного разделения труда обусловили выделение разнообразных форм существования систем финансовых ресурсов предприятий, например:
I. 1. A. – специализация (самостоятельное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I. 2. A. – специализация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов; I. 3. A. – специализация систем финансовых ресурсов малого бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
II. 1. A. – специализация систем финансовых ресурсов государственных, муниципальных предприятий, общественных организаций, благотворительных фондов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
II. 2. A. – специализация систем финансовых ресурсов межотраслевых образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
I. 1. B. – кооперация (совместное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
I. 2. B. – кооперация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов.