Возможность предприятия получать займы и предоставлять кредиты характеризует его как элемент кредитной системы, который следует рассматривать с двух точек зрения: 1) предприятие–кредитор; 2) предприятие–заемщик. Подобный двуединый подход позволяет полнее охарактеризовать данный элемент системы в контексте кредитных взаимоотношений.
Выступая кредитором, предприятие предоставляет временно свободные средства в кредит государству, банкам, домашним хозяйствам и другим хозяйствующим субъектам. Возможность выступить кредитором определяется наличием временно свободных финансовых средств.
Кредитование предприятием государства проявляется в виде покупки ценных бумаг, эмитентом которых является государство. Такие бумаги считаются ликвидными, и хозяйствующий субъект может быстро конвертировать их в деньги. Ликвидность ценных бумаг делает возможным их обращение в качестве денежных суррогатов при расчетах между субъектами хозяйствования. Покупка предприятиями государственных ценных бумаг дает им надежный источник дохода на свободные финансовые средства и инструмент управления ликвидностью, а также обеспечивает пополнение средств бюджета государства. Покупка ценных бумаг выступает альтернативой производственной деятельности и при ограниченных финансовых возможностях может негативно сказаться на выполнении производственной программы.
Кредитование банков предприятиями происходит посредством осуществления наличных и безналичных расчетов через банковский сектор, открытия депозитов, покупки ценных бумаг, распространяемых банками.
По существующему законодательству каждое предприятие обязано хранить денежные средства на банковских счетах. Этим обеспечивается сохранность средств и возможность осуществления безналичных и налично–денежных операций. Предприятию могут быть открыты счета: расчетный, текущий, бюджетный, депозитный, валютный. Банки могут взимать с предприятий плату за оформление счетов, проведение расчетных и кассовых операций с целью возмещения расходов по их проведению. Обычно предприятия оплачивают получение наличных денег, выплаты с аккредитива, выдачи дубликатов и копий справок и документов. В отдельных случаях клиента банка могут обязать стать акционером, пайщиком или предложить разместить свои свободные денежные средства на депозитных счетах. Однако банк за хранение у него денежных средств выплачивает предприятию определенную плату, тем более если речь идет о депозитном счете. Размер платы устанавливается по взаимному соглашению и фиксируется в договоре.
Наряду с наличными расчетами посредством банка (расчеты наличными деньгами, с помощью кредитных и дебетных карточек, денежных чеков) широко используются безналичные расчеты в формах: платежного поручения, платежного требования-поручения, аккредитива (покрытого или непокрытого, отзывного или безотзывного, документарного или денежного, подтвержденного или неподтвержденного, переводного или непереводного), расчетного чека, векселя (простого или переводного). Большинство расчетов предприятий производится в безналичной форме с использованием счетов открытых в банках. За осуществление расчетов банком взимается определенная плата.
Банки также могут продавать ценные бумаги – собственные или других участников фондового рынка. При покупке ценных бумаг, эмитируемых банком предприятие, выступает его кредитором. При покупке ценных бумаг других эмитентов (государства, предприятий, страховых компаний) распространяемых банком предприятие оплачивает услуги по реализации увеличивая тем самым прибыль банка. Банку выгодно иметь у себя в пользовании средства предприятий или оказывать им услуги, так как это позволяет увеличить время и величину прибыльно функционирующего капитала.
Предприятие может выступать кредитором домашних хозяйств. Предоставляя кредит покупателям своих товаров и услуг, хозяйствующий субъект ускоряет реализацию продукции и вовлечение в свой оборот финансовых ресурсов. Кредит позволяет семье заемщика удовлетворить потребности до того, как будут накоплены денежные сбережения в необходимом количестве.
Гораздо разнообразнее кредиты, выдаваемые предприятием своим работникам. Здесь могут быть кредиты на приобретение или строительство квартиры или дома, ссуды на образование и по индивидуальным условиям. Возможность получения кредитов может положительно рассматриваться потенциальными работниками при выборе места работы, а для администрации это способ уменьшения текучести кадров, удержания ценного специалиста (путем долгосрочного кредитования строительства жилья или образования).
Для предприятия-кредитора предоставление ресурсов в той или иной форме означает дополнительный источник дохода на временно свободные финансовые ресурсы. Кредитные взаимоотношения достаточно многообразны и при рациональной организации расширяют возможности как кредитора, так и заемщика.
В качестве заемщика предприятие действует следующим образом. Привлечение и использование заемных средств с позиции самого предприятия (предприятие как заемщик) обусловлены необходимостью непрерывного финансирования производственного процесса, поскольку при функционировании может наблюдаться несоответствие между потребностью в финансовых ресурсах и их реальной величиной. Заемные средства могут привлекаться при недостатке оборотных средств, для финансирования инвестиционных проектов, при расширении масштабов производственной деятельности. Характеристиками займа выступают: сумма, ставка процента, форма (денежная или товарная), срок, на который занимаются средства.
Наиболее распространенными являются кредитные взаимоотношения предприятий с банковскими учреждениями, поскольку банки, будучи институтами, специализирующимися на кредитных операциях, представляют значительный сектор современного рыночного хозяйства. Предприятие может получить практически любой вид кредита в банке. Возникающие кредитные отношения регулируются заключаемым договором, в котором устанавливаются права и обязанности сторон, условия займа, ответственность за нарушение принятых обязательств.
В зависимости от срока, на который берется кредит, различают: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 3 лет), и долгосрочный кредит (от 3 до 5 и более лет) кредиты.
Краткосрочный кредит служит одним из источников формирования оборотных фондов предприятия. Он позволяет восполнить дефицит недостающих в процессе текущей деятельности финансовых средств. Именно этот вид кредита чаще всего используют предприятия. Среди наиболее известных методов краткосрочного кредитования выделяют кредитование по остатку и по обороту, индивидуальное кредитование. Механизм краткосрочного банковского кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов (простых и специальных), но и видами кредитов (бланковым, онкольным, овердрафтом, вексельным, под гарантию, под залог).
Назначение средне- и долгосрочных кредитов – финансирование капитальных вложений. В этом случае кредит выступает источником заемных финансовых ресурсов, направляемых на развитие. Он выдается единовременно или поэтапно по мере выполнения строительно-монтажных работ, приобретения материальных ценностей. Долгосрочное кредитование осуществляется под залог (например, недвижимости) или под гарантию.
Примером взаимокредитования банков и предприятий является договор, предусматривающий кредитование предприятия на основе накопления им денежных средств на депозитном счете. В другом случае предприятие, перечисляя заработную плату работников на счета в банке, получает возможность удовлетворить потребность в заемных средствах на льготной основе.
Помимо разнообразных форм кредитов существуют также банковские услуги с элементами кредитования. К ним относятся: факторинг, траст, лизинг.
Предприятия могут получить заемные средства и от государства в виде налогового инвестиционного кредита, льготного бюджетного финансирования. Обязательное условие предоставления налоговых льгот – выполнение предприятиями важных заказов по социально–экономическому развитию территорий, оказание услуг населению данной территории.
Предприятие-заемщик также может рассчитывать на получение бюджетной ссуды, товарного или льготного кредита, предоставляемых для реализации программ или проектов, имеющих важное народно-хозяйственное либо социальное значение. Государственный заказ позволяет предприятию получить гарантированную оплату произведенной продукции и тем самым профинансировать малорентабельное производство, которое вряд ли могло быть прокредитовано другим рыночным субъектом. Платой за кредит здесь выступает государственная, социальная значимость продукции или услуги, заложенная в цену заказа.
Предприятия могут привлекать также средства домохозяйств. Наличие существенных денежных средств, находящихся у населения в виде сбережений, характеризует перспективность данных отношений. Предприятия могут привлекать средства домохозяйств через реализацию собственных ценных бумаг (корпоративные ценные бумаги), что позволяет аккумулировать значительные ресурсы для реконструкции или расширения производства.
Ресурсы могут быть также привлечены в виде паевых взносов или при долевом финансировании проекта. Участниками при этом могут выступить не только учредители, собственные работники, но и все желающие.
Другой способ финансирования деятельности предприятия – использование средств, предназначенных на выплату заработной платы работникам. Относясь к устойчивым пассивам, начисленная заработная плата может использоваться в кругообороте капитала. Проблема возникает тогда, когда она не выдается установленного числа и работник несет издержки от невозможности использовать доход. В условиях цивилизованного рынка работодатель ответственен за задержку заработной платы, т. е. «расплачивается за заем».