·осуществление контроля за формированием и расходованием платежных средств;
·соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
Исходные данные для составления финансового плана содержатся в бизнес-плане предприятия, а также в бюджете капитальных вложений. Основополагающими разделами финансового плана являются:
- смета объема реализации продукции;
- баланс денежных поступлений и расходов;
- план прибылей и убытков;
- плановый бухгалтерский баланс;
К главным методам составления финансового плана относятся:
• метод процента от реализации;
• бюджетное планирование или составление системы взаимосвязанных смет. Метод «процента от реализации» является методом прогнозного роста и его суть — в увязке плановых значений финансовых показателей с объемом продаж. Исходным моментом для составления финансового плана является наличие обоснованного прогноза объема продаж (выручки от реализации продукции, работ, услуг).
Такой прогноз составляется маркетинговой (планово-экономической) службой предприятия.
Основной принцип финансового планирования по методу «процента от реализации» заключается в том, что все показатели финансового плана, отраженные в балансе и отчете о прибыли за предыдущий год, делятся на две группы — зависящие и не зависящие от объема продаж.
Рассмотрим пример финансового планирования названным методом.
За предыдущий год получены данные из отчета о прибылях и убытках ( см. табл. 2.3.1.).
Таблица 2.3.1 Отчет о прибылях и убытках за 2009 год. предшествующий планируемому
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка от продажи продукции | 500 |
| Себестоимость проданных товаров (прямые расходы на производство продукции) | 400 |
| Коммерческие и управленческие расходы | 52 |
| Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов | 48 |
| Выплата процентов за пользование заемными средствами | 8 |
| Прибыль до налогообложения | 40 |
| Налог на прибыль (24%) | 9,6 |
| Дивиденды (40% от чистой прибыли) | 12,6 |
| Нераспределенная прибыль | 17,8 |
Маркетинговая служба дала прогноз, что выручка от реализации составит на планируемый период 750 тыс. руб., темп роста ее за год —750/500х100 = 150%, В отчете о прибыли и убытках к расходам, зависящим от объема продаж, относятся прямые расходы на производство продукции. Коммерческие и управленческие расходы, сумма выплат процентов за пользование заемными средствами и дивиденды на первом этапе расчетов (первой итерации) принимаются неизменными. Прогнозные значения показателей, зависящие от объема продаж, могут быть определены по-разному. Самый простой вариант: условно принимается, что все показатели, перечисленные выше и зависящие от объема продаж, изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж. В действительности далеко не все рассматриваемые показатели изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж. В процессе анализа отчетных данных за ряд лет, предшествующих плановому периоду, устанавливается степень зависимости отдельных позиций от объема продаж. Для этих целей используются различные методы, включая регрессионный и корреляционный анализ.
Воспользуемся первым вариантом. Тогда планируемые расходы и прибыль после первой итерации составят ( см. табл. 2.3.2.):
Таблица 2.3.2 Первая итерация составления плана о прибылях и убытках на плановый год
| Показатели | Сумма тыс. руб. |
| Выручка от продажи продукции | 750 |
| Себестоимость проданных товаров (прямые расходы на производство продукции) | 400- 2,5 = 600 |
| Коммерческие и управленческие расходы | 52 |
| Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов | 98 |
| Выплата процентов за пользование заемными средствами | 8 |
| Прибыль до налогообложения | 90 |
| Налог на прибыль (24%) | 21,6 |
| Дивиденды €40% от чистой прибыли} | 12,6 |
| Нераспределенная прибыль | 55,8 |
Упрощенный баланс предприятия «Макеевкокс» на 31 декабря 2009 года, предшествующего планируемому, приведен в табл. 2.3.3.
Таблица 2.3.3 Упрощенный баланс предприятия «Макеевкокс» на 31 декабря 2009 года, предшествующего планируемому
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| № п/п | Наименование статен | Сумма, тыс.руб. | Ха п/п | Наименование статьи | Сумма,тыс.рув- |
| 1 | Внеоборотные активы | 150 | 1 | Уставный капитал | 150 |
| 2 | Оборотные активы - всего | 195 | 2 | Нераспределенная прибыль | 48 |
| В том числе: | 3 | Долгосрочные обязательства | 82 | ||
| 3 | Запасы и затраты | 100 | 4 | Краткосрочные обязательства—всего | 65 |
| 4 | Дебиторская задолженность | 85 | В том числе; | ||
| 5 | Денежные средства | 10 | 5 | Краткосрочные кредиты и займы | 10 |
| 6 | БАЛАНС | 345 | 6 | Кредиторская задолженность поставщикам | 30 |
| 1 | 7 | Задолженность по заработной плате с отчислениями, налогам | 25 | ||
| 8 | БАЛАНС | 345 | |||
В балансе к статьям, зависящим от объема продаж, относятся: денежные средства предприятия; дебиторская задолженность; запасы и затраты; кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам; кредиторская задолженность по начисленной оплате труда с отчислениями на социальные нужды и налогам. Уставный капитал, долгосрочные кредиты банков и заемные средства, краткосрочные кредиты банков и заемные средства (векселя) на первом этапе расчетов (первой итерации) принимаются неизменными. Тогда планируемый баланс первой итерации составит следующие значения ( см. табл. 2.3.4.);
Таблица 2.3.4 Планируемый баланс первой итерации
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| № и/и | Наименование статьи | Сумма, тыс. грн.. | № п/п | Наименование статьи | Сумма, тыс, грн. |
| 1 | Внеоборотные активы | 150 | 1 | Уставный капитал | 150 |
| 2 | Оборотные активы — всего | 293 | 2 | Нераспределенная прибыль | 48+56= =104 |
| В том числе: | 3 | Долгосрочные обязательства | 82 | ||
| 3 | Запасы и затраты | 150 | 4 | Краткосрочные обязательства—всего | 97 |
| ; 4 | Дебиторская задолженность | 128 | В том числе: | ||
| 5 | Денежные средства | 15 | 5 | Краткосрочные кредиты и займы | 15 |
| 6 | БАЛАНС | 443 | 6 | Кредиторская задолженность поставщикам | 45 |
| 7 | Задолженность по заработной плате с отчислениями, налогам | 37 | |||
| 8 | БАЛАНС | 433 | |||
По каждому варианту плана дальнейшие расчеты ведутся итеративным путем с целью достижения равенства планируемых активов и обязательств предприятия.
Конкретные способы покрытия потребности в дополнительном финансировании определяют расчетным путем.
На базе полученных финансовых параметров составляется плановый счет прибылей и убытков, прогнозный баланс организации, прогноз движения денежных средств.
Рассмотренный метод популярен среди банков, занимающихся прогнозированием финансового положения клиента, прост и дает приемлемые результат, если фирма работает стабильно, производственные мощности используются не более чем на 70%.
Второй метод составления финансового плана - метод бюджетного (сметного) планирования
Большинство смет имеет прямое отношение к финансовому планированию. Конечная цель бюджетного планирования - выявление потребностей фирмы в финансировании. Этот метод обеспечивает приемлемую точность составления финансового плата и потому является основным методом составления финансового плана.
3. Анализ расходования оборотных средств на предприятии
3.1 Источник информации, приемы и задачи анализа оборотных активов
Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.
Собственным источником информации об оборотных активах предприятия является их прием и анализ.
В целях управления оборотными активами используется факторный анализ показателей их оборачиваемости. Данный анализ позволяет:
- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
- определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
-выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
Величина и структура оборотного капитала должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете. При этом текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.
Основными задачи анализа оборотных активов на ЗАО «Макеевкокс», как показало наше исследование, является:
- изучение изменения состава и структуры оборотных активов;
- группировка оборотных активов по основным признакам;
- определение основных источников формирования оборотных активов;
- определение основных показателей эффективности использования оборотных активов.
Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств на вышеотмеченном предприятии являются:
-определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
-проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;
-обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;